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Huang Guixuan, Grupo de Pesquisa de Gestão de Patrimônio de Nancai

A classificação da lista vem da classificação em tempo real totalmente automatizada do Wealth Management AI. Se você tiver alguma dúvida sobre os dados, entre em contato com o assistente no final do artigo para verificação adicional.

O financiamento público por ações fechou em alta de 6,41% nos últimos seis meses, com mais de 80% dos produtos registrando retornos positivos.

Dados da Nancai Finance mostram que o desempenho das ofertas públicas de ações tem sido excelente desde o Festival da Primavera. A taxa média de crescimento do valor líquido, a volatilidade anualizada e o levantamento máximo de 34 ofertas públicas de ações nos últimos seis meses foram de 6,41%, 17,52% e 11,77. respectivamente %. Durante o mesmo período, os aumentos e diminuições dos fundos de ações e dos fundos de ações parciais foram de 1,76% e 2,35%, respectivamente. Os aumentos e diminuições dos principais índices do mercado Shanghai Composite Index, Shenzhen Component Index e CSI 300 foram de 2,88. %, -0,13% e 0,90%, respectivamente. As ofertas públicas de ações superam os índices de mercado e os fundos públicos.

Olhando para o desempenho de produtos específicos, mais de 80% (82,35%) dos produtos registraram retornos positivos nos últimos seis meses. O “Produto Financeiro Tiangong Rikai No. 8 (Índice de Metais Preciosos)” da Hua Xia Financial Management tem o mais alto. aumento, com um aumento de valor líquido de 25,89% nos últimos seis meses Um produto, "Tiangong Rikai Financial Product No. 6 (Microcap Growth Low Volatility Index)", ficou em segundo lugar em rendimento com 21,92%, mas a volatilidade anualizada de ambos. produtos ultrapassaram 30%. Além disso, há 7 produtos que aumentaram mais de 10% no último mês de junho. Em contraste, Minsheng Financial tem dois produtos: "Jinzhu FOF One-Year Holding Period No. 1", "Jinzhu FOF One-Year Holding Period No. 1", Everbright Financial "Sunshine Red Health and Safety Theme Selection", Huaxia Financial Tiangong Os três produtos da série Rikai, nº 3, 4 e nº 7, tiveram retornos negativos em junho recente. Entre eles, o "produto financeiro Tiangong Rikai nº 7 (Índice de Materiais de Construção Doméstica)" sofreu o maior declínio. no último mês de junho, atingindo -13,77%, com a maior recuperação do período. A retirada também atingiu 27,62%. Em termos de índice de redução de lucros, o "Sunshine Red Infrastructure Public Offers REITs Preferred No. 1" da Everbright Financial tem o maior índice de redução de lucros, que é de 12,26. Enquanto o produto alcançou uma taxa de retorno de 13,30% no mês de junho passado, a redução máxima. foi de apenas 2,18%.

A proporção de alocação de activos de capital continua a diminuir, e as empresas de gestão financeira ainda estão à margem.

No primeiro semestre de 2024, à medida que o apetite pelo risco continua a diminuir, a escala e a proporção dos produtos financeiros de capital diminuíram. O "Relatório Semestral do Mercado de Gestão Financeira da Indústria Bancária da China (Primeiro de 2024)" (doravante denominado "Relatório") mostra que no final de junho de 2024, a escala existente de produtos de capital era de 0,07 trilhão de yuans, um diminuição de 0,08 trilhão de yuans no final de 2023 para 12,5%, e a escala existente de produtos de capital representava 0,25% da escala total de gestão financeira bancária, uma diminuição de 0,05 pontos percentuais de 0,30% no final de 2023.

Além disso, após a nova regulamentação sobre gestão de activos em 2018, a proporção de fundos de gestão de património investidos em activos de capital diminuiu ano após ano, e a apetência pelo risco para produtos de gestão de património continuou a diminuir.O rácio de investimento em capitais próprios da gestão financeira bancária atingiu um máximo de 9,92% no final de 2018. Nos últimos anos, o rácio de investimento em capitais próprios diminuiu gradualmente. No final de Junho de 2024, o rácio de investimento em activos de capitais próprios caiu para 2,78%. e o saldo de ativos foi de 0,85 trilhão de yuans.

Em comparação, a escala dos fundos de capital público aumentou, mas a proporção diminuiu. Os dados do vento mostram que o valor patrimonial líquido dos fundos de ações no final de junho de 2024 era de 2,83 trilhões de yuans, um aumento de 258,096 bilhões de yuans em relação ao final de 2023. Os fundos de ações representavam 9,21% no final de junho de 2024, uma diminuição de 0,22 ponto ante 9,43% ao final de 2023. ponto percentual.

De um modo geral, as sociedades de gestão financeira têm sido relativamente cautelosas na apresentação dos produtos de capital este ano.Em termos de produtos de oferta pública, apenas a China Asset Management emitiu um produto de oferta pública "Tiangong Rikai Financial Product No. 14 (Shanghai 50 Index)" em maio. Em termos de produtos de colocação privada, a Minsheng Financial Management emitiu 6 produtos e a Xingyin Financial Management. emitiu 4 produtos. É um produto de valor líquido fechado. Em 12 de agosto, havia um total de 35 ofertas públicas de ações por parte de empresas de gestão de patrimônio.

Do ponto de vista Da futura disposição DOS produtos, o investimento EM índices Pode tornar-se UMA estratégia mainstream. Nos últimos anos, à medida que a proporção de investidores institucionais no mercado de acções A continuou a aumentar e a eficácia do mercado de capitais melhorou, tornou-se cada vez mais difícil obter rendimentos Alpha. e os fundos continuam a fluir para o mercado de ETFs. A escala dos ETFs de ações tem aumentado constantemente. A partir da atualização do valor líquido em 31 de julho, a escala total de 782 ETFs de ações no mercado atingiu 2.007,126 bilhões de yuans, ultrapassando os dois trilhões de yuans. marca. Em termos de produtos financeiros bancários, alguns dos produtos da BoYin Financial Management e da Xingyin Financial Management foram registados na China Financial Management Network, mas a data de lançamento ainda não foi determinada. No entanto, os três produtos à venda da Xingyin Financial Management são todos produtos aprimorados com índice quantitativo.

(Analista de Dados: Zhang Ruofang)