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Huang Guixuan, gruppo di ricerca sulla gestione patrimoniale di Nancai

La classifica dell'elenco deriva dalla classifica in tempo reale completamente automatizzata di Wealth Management AI. In caso di domande sui dati, contattare l'assistente alla fine dell'articolo per un'ulteriore verifica.

I finanziamenti pubblici azionari hanno chiuso negli ultimi sei mesi in rialzo del 6,41% e oltre l'80% dei prodotti ha registrato rendimenti positivi.

I dati di Nancai Finance mostrano che la performance delle offerte pubbliche di azioni è stata eccezionale dal Festival di Primavera. Il tasso medio di crescita del valore netto, la volatilità annualizzata e il prelievo massimo di 34 offerte pubbliche di azioni negli ultimi sei mesi sono stati del 6,41%, 17,52% e 11,77. Nello stesso periodo, gli aumenti e le diminuzioni dei fondi azionari e dei fondi azionari parziali sono stati rispettivamente dell'1,76% e del 2,35%. Gli aumenti e le diminuzioni degli indici di mercato principali Shanghai Composite Index, Shenzhen Component Index e CSI 300 sono stati del 2,88. %, -0,13% e 0,90% rispettivamente, le offerte pubbliche di azioni hanno sovraperformato gli indici di mercato e i fondi pubblici.

Osservando la performance di prodotti specifici, oltre l'80% (82,35%) dei prodotti ha registrato rendimenti positivi negli ultimi sei mesi, il "Tiangong Rikai Financial Product No. 8 (Precious Metal Index)" di Hua Xia Financial Management è il più alto. aumento, con un aumento del valore netto del 25,89% negli ultimi sei mesi. Un prodotto, "Tiangong Rikai Financial Product No. 6 (Microcap Growth Low Volatility Index)", si è classificato secondo in termini di rendimento con il 21,92%, ma la volatilità annualizzata di entrambi prodotti hanno superato il 30%. Inoltre, ci sono 7 prodotti le cui vendite sono aumentate di oltre il 10% nello scorso giugno. Al contrario, Minsheng Financial ha due prodotti: "Jinzhu FOF Periodo di detenzione di un anno n. 1", "Jinzhu FOF Periodo di detenzione di un anno n. 1", Everbright Financial "Selezione tema salute e sicurezza rosso sole", Huaxia Financial Tiangong I tre prodotti della serie Rikai, n. 3, 4 e n. 7, hanno registrato rendimenti negativi nello scorso giugno. Tra questi, il "prodotto finanziario Tiangong Rikai n. 7 (indice dei materiali da costruzione per la casa)" ha registrato il calo maggiore. nello scorso giugno, raggiungendo il -13,77%, con il rendimento maggiore del periodo, anche il ritiro ha raggiunto il 27,62%. In termini di rapporto di prelievo degli utili, "Sunshine Red Infrastructure Public Offer REITs Preferred No. 1" di Everbright Financial ha il rapporto di prelievo degli utili più alto, pari a 12,26, mentre nello scorso giugno il prodotto ha raggiunto un tasso di rendimento del 13,30%, il tasso di prelievo massimo era solo del 2,18%.

La percentuale di asset allocation azionaria continua a diminuire e le società di gestione finanziaria sono ancora in disparte.

Nella prima metà del 2024, poiché la propensione al rischio continua a diminuire, la portata e la proporzione dei prodotti finanziari azionari sono diminuite. Il "Rapporto semestrale sul mercato della gestione finanziaria del settore bancario cinese (prima del 2024)" (di seguito denominato "Rapporto") mostra che alla fine di giugno 2024, la scala esistente di prodotti azionari era di 0,07 trilioni di yuan, un valore diminuzione rispetto a 0,08 trilioni di yuan alla fine del 2023 del 12,5%, e la scala esistente di prodotti azionari rappresentava lo 0,25% della scala totale della gestione finanziaria bancaria, con un calo di 0,05 punti percentuali rispetto allo 0,30% alla fine del 2023.

Inoltre, dopo la nuova regolamentazione sulla gestione patrimoniale del 2018, la percentuale dei fondi di gestione patrimoniale investiti in attività azionarie è diminuita di anno in anno e la propensione al rischio per i prodotti di gestione patrimoniale ha continuato a diminuire.La quota di partecipazione della gestione finanziaria bancaria ha raggiunto a fine 2018 il massimo del 9,92%. Negli ultimi anni la quota di partecipazione è gradualmente diminuita. A fine giugno 2024 la quota di partecipazione in attività era scesa al 2,78%. e il saldo patrimoniale era di 0,85 trilioni di yuan.

In confronto, la portata dei fondi azionari pubblici è aumentata, ma la loro proporzione è diminuita. I dati Wind mostrano che il valore patrimoniale netto dei fondi azionari alla fine di giugno 2024 era di 2,83 trilioni di yuan, con un aumento di 258,096 miliardi di yuan rispetto alla fine del 2023. I fondi azionari rappresentavano il 9,21% alla fine di giugno 2024, con un calo del 0,22 punti dal 9,43% di fine 2023. punto percentuale.

In generale, quest'anno le società di gestione finanziaria sono state relativamente caute nella presentazione dei prodotti azionari.In termini di prodotti di offerta pubblica, solo China Asset Management ha emesso un prodotto di offerta pubblica "Tiangong Rikai Financial Product No. 14 (Shanghai 50 Index)" a maggio. In termini di prodotti di collocamento privato, Minsheng Financial Management ha emesso 6 prodotti e Xingyin Financial Management emesso 4 prodotti. È un prodotto a valore netto chiuso. Al 12 agosto esistevano un totale di 35 offerte pubbliche di azioni da parte di società di gestione patrimoniale.

Dal punto di vista della futura struttura del prodotto, l’investimento nell’indice potrebbe diventare una strategia tradizionale. Negli ultimi anni, poiché la percentuale di investitori istituzionali nel mercato delle azioni A ha continuato ad aumentare e l’efficacia del mercato dei capitali è migliorata, è diventato sempre più difficile ottenere un reddito Alpha. e i fondi continuano ad affluire nel mercato degli ETF. La portata degli ETF azionari è in costante aumento A partire dall'aggiornamento del valore netto del 31 luglio, il totale dei 782 ETF azionari sul mercato ha raggiunto i 2.007,126 miliardi di yuan, superando i due trilioni di yuan. segno. In termini di prodotti di gestione patrimoniale bancari, alcuni dei prodotti di BoYin Financial Management e Xingyin Financial Management sono stati registrati sulla China Financial Management Network, ma la data di rilascio non è stata ancora determinata. L'emissione del prodotto è ancora in attesa. vedere lo stato. Tuttavia, i tre prodotti in vendita di Xingyin Financial Management sono tutti prodotti con indice quantitativo.

(Analista dati: Zhang Ruofang)