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Os dados são um tesouro

Tesouro de dados

Menos preocupações com a negociação de ações

Recentemente, o Índice Composto de Xangai flutuou em torno de 3.000 pontos.Os fundos de capital privado não têm medo dos ajustamentos do mercado e aumentaram significativamente as suas posições.

Dados da rede de classificação de private equity mostram que, em 5 de julho, o valor do índice de posição de capital privado de ações era de 78,77%, um aumento acentuado de 0,89% em comparação com a semana anterior, e o índice de posição atingiu uma nova posição máxima nos últimos oito semanas. Entre eles, dezenas de milhares de milhões de colocações privadas foram as que mais aumentaram as suas posições, com quase metade das dezenas de milhares de milhões de colocações privadas preenchendo as suas posições.

É importante notar que, devido à séria diferenciação dos estilos de ações A no primeiro semestre do ano, a maioria das ações individuais caiu, e o desempenho global do capital privado foi fraco.O desempenho médio da estratégia de capital privado no primeiro semestre. semestre do ano foi uma perda flutuante de 4,34%. Entre eles, dezenas de milhares de milhões de capitais privados mal mantiveram retornos positivos no primeiro semestre do ano, e os retornos subjetivos dos capitais privados estavam significativamente à frente.

O private equity contrariou a tendência e adicionou posições, com o índice de posições atingindo um novo máximo em quase 8 semanas

No primeiro semestre do ano, as ações A registaram uma tendência ascendente, com o Índice Composto de Xangai a atingir um máximo de 3.174 pontos em maio. Posteriormente, desde junho, o mercado continuou a ajustar-se e caiu abaixo da marca dos 3.000 pontos. No entanto, os fundos de private equity interessados ​​não só não têm medo dos ajustamentos do mercado, como também aumentaram significativamente as suas posições recentemente.

Em 5 de julho, o valor do índice de posição de capital privado em ações era de 78,77%, um aumento acentuado de 0,89% em comparação com a semana anterior. O índice de posição atingiu uma nova posição máxima nas últimas 8 semanas, aproximando-se do nível elevado durante o ano. e a intensidade da adição de posições numa única semana atingiu um novo máximo nas últimas 20 semanas.

Especificamente, as posições em ações de private equity aumentaram em todos os níveis. Entre eles, as colocações privadas de ações com posições completas representaram 56,99%; as colocações privadas de ações com posições curtas representaram 12,22%; %. Em comparação com a semana anterior, a proporção de ações de capital privado com posições completas aumentou significativamente, e a proporção de ações de capital privado com outras posições diminuiu, indicando que todas as posições de capital privado de ações aumentaram.

O índice de posição de private equity é uma referência para observar as condições de mercado. Desde que o índice de posição de capital privado atingiu o seu ponto mais alto no início de Maio deste ano, começou a reduzir cautelosamente as suas posições, e uma vez atingiu um novo nível de mínimo no final de Junho. Contudo, desde Julho, o índice de posição de capital privado recuperou acentuadamente.

É importante notar que dezenas de milhares de milhões de posições de capital privado são as mais agressivas, com quase 50% das dezenas de milhares de milhões de posições de capital privado estando cheias. Em 5 de julho, os índices de posição de capital privado de mais de 10 bilhões de yuans, 5 bilhões a 10 bilhões de yuans, 2 bilhões a 5 bilhões de yuans, 1 bilhão a 2 bilhões de yuans, 500 milhões a 1 bilhão de yuans e 0 a 500 milhões de yuans estão em ordem. 74,14%, 72,91%, 74,96%, 79,20%, 76,96% e 81,45%, entre os quais o índice de posição de private equity de 0-500 milhões de yuans é o mais alto, e as dezenas de bilhões de private equity se tornaram o mais alto. private equity mais agressivo, somando 4,40% em uma única semana, um recorde Uma nova máxima nas últimas 42 semanas, e o nível de posição de 74,14% também atingiu um novo máximo nas últimas 9 semanas, retornando ao patamar máximo durante o ano .

O capital privado perdeu 4% globalmente no primeiro semestre do ano e é raro superar subjectivamente a análise quantitativa.

Devido à séria diferenciação dos estilos de ações A no primeiro semestre do ano, as ações individuais caíram principalmente e o desempenho geral das ações de capital privado foi fraco.

Dados da rede de classificação de private equity mostram que em 30 de junho, 13.749 produtos de estratégia de ações com recordes de desempenho tiveram retorno médio de -4,34% no primeiro semestre do ano, dos quais 4.948 produtos obtiveram retornos positivos, representando 35,99%.

O que é raro é que os produtos longos quantitativos de ações, em geral, tenham tido um desempenho inferior ao do mercado longo subjetivo no primeiro semestre do ano, classificando-se no último lugar entre as estratégias de ações. Nos últimos anos, o desempenho Das existências longas quantitativas tem estado Muito à frente.

Os dados mostram que o retorno médio de 1.980 produtos longos quantitativos com demonstrações de desempenho no primeiro semestre do ano foi de -7,99%, e a proporção de retornos positivos foi de 19,55%. O retorno médio dos 10.571 produtos longos subjetivos com exibições de desempenho no primeiro semestre do ano foi de -4,23%, e a proporção de retornos positivos foi de 36,16%, com desempenho ligeiramente melhor que os longos quantitativos.

É importante notar que dezenas de milhares de milhões de capitais privados mal conseguiram manter retornos positivos no primeiro semestre do ano. Por um lado, a colocação privada de dezenas de milhares de milhões de acções aproveitou com precisão as oportunidades estruturais dos sectores com elevados dividendos; por outro lado, aproveitou a oportunidade de aumentar as acções dos EUA através da alocação de activos globais; Portanto, contrariou a tendência e obteve retornos positivos, liderando o desempenho global de estratégias de private equity de diferentes portes.

De acordo com dados da Private Equity Ranking Network, o retorno médio de 1.476 produtos estratégicos de propriedade de private equity com desempenho superior a 10 bilhões de yuans no primeiro semestre do ano foi de 0,22%, com retornos positivos representando 44,72%, e o desempenho geral foi excelente.

Entre eles, o rendimento subjetivo de capital privado de dezenas de milhares de milhões lidera por uma grande margem. Em Junho, o índice de pequenas e micro-capitalizações continuou a cair, levando a uma forte retracção de muitas dezenas de milhares de milhões de resultados quantitativos de capital privado. O retorno médio no primeiro semestre do ano caiu para -6,18%, dos quais retornos positivos. representaram 9,68%. Tornou-se a única centena de empresas com retornos negativos no primeiro semestre do ano tipo 100 milhões de private equity, a faixa de retração é significativamente maior do que subjetivo.

A Infore Capital disse que o CSI 300 subiu 1,20% na semana passada, com uma tendência de aumento no volume de negócios e um aumento nas entradas no sentido norte, indicando uma recuperação no apetite ao risco. Estruturalmente, os sectores automóvel, de semicondutores, bancário e outros tiveram um melhor desempenho, catalisados ​​pelo incêndio de Wuhan, pela recuperação do boom dos semicondutores e pelas expectativas de uma redução das taxas de juro nos EUA. Olhando para o futuro, recomenda-se prestar atenção à catálise do mercado através das medidas de reforma do Terceiro Plenário do Comité Central do Partido Comunista da China e equilibrar a alocação dos sectores de crescimento e valor.

Fonte: Corretora China

Isenção de responsabilidade: todas as informações do Databao não constituem conselhos de investimento. Existem riscos no mercado de ações, por isso o investimento precisa ser cauteloso.

Editor: He Yu

Revisão: Yang Shuxin

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