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Les données sont un trésor

Trésor de données

Moins de soucis concernant les transactions boursières

Récemment, l'indice composite de Shanghai a fluctué autour de 3 000 points. Les fonds de capital-investissement n'ont pas peur des ajustements du marché et ont considérablement augmenté leurs positions.

Les données du réseau de classement du capital-investissement montrent qu'au 5 juillet, la valeur de l'indice de position du capital-investissement en actions était de 78,77%, soit une forte augmentation de 0,89% par rapport à la semaine précédente, et l'indice de position a atteint un nouveau sommet de position au cours des huit dernières semaines. . Parmi eux, ce sont les dizaines de milliards de placements privés qui ont le plus augmenté leurs positions, près de la moitié des dizaines de milliards de placements privés remplissant leurs positions.

Il convient de noter qu'en raison de la forte différenciation des styles d'actions a au cours du premier semestre, la plupart des actions individuelles ont chuté et que la performance globale du capital-investissement en actions a été médiocre au cours du premier semestre. La moitié de l'année a été une perte flottante de 4,34 %. Parmi eux, des dizaines de milliards de capitaux privés ont à peine maintenu des rendements positifs au premier semestre, et les rendements subjectifs du capital-investissement étaient nettement supérieurs.

Le capital-investissement a résisté à la tendance et ajouté des positions, l'indice de position atteignant un nouveau sommet en près de 8 semaines.

Au premier semestre, les actions A ont connu une tendance à la hausse, l'indice composite de Shanghai ayant atteint un maximum de 3 174 points en mai. Par la suite, depuis juin, le marché a continué de s'ajuster et est passé sous la barre des 3 000 points. Cependant, les fonds de capital-investissement enthousiastes non seulement ne craignent pas les ajustements du marché, mais ont récemment augmenté considérablement leurs positions.

Au 5 juillet, la valeur de l'indice de position du capital-investissement en actions était de 78,77%, soit une forte augmentation de 0,89% par rapport à la semaine précédente. L'indice de position a atteint un nouveau sommet de position au cours des 8 dernières semaines, se rapprochant du niveau le plus élevé de l'année. et l'intensité de l'ajout de positions en une seule semaine a atteint un nouveau sommet au cours des 20 dernières semaines.

Plus précisément, les positions en actions dans le capital-investissement ont augmenté dans tous les domaines. Parmi eux, le placement privé d'actions avec des positions complètes représentait 56,99 % ; le placement privé d'actions avec des positions moyennes représentait 29,49 % ; le placement privé d'actions avec des positions basses représentait 12,22 % ; les postes représentaient 1,30%. Par rapport à la semaine précédente, la proportion d'actions de capital-investissement avec des positions complètes a considérablement augmenté et la proportion d'actions de capital-investissement avec d'autres positions a diminué, ce qui indique que toutes les positions de capital-investissement en actions ont augmenté.

L’indice de position du private equity est une référence pour observer les conditions du marché. Depuis que l'indice des positions du capital-investissement a atteint son point culminant au début du mois de mai de cette année, il a commencé à réduire prudemment ses positions et a atteint un nouveau plus bas à la fin du mois de juin. Toutefois, depuis juillet, l’indice de position du capital-investissement a fortement rebondi.

Il convient de noter que les dizaines de milliards de positions de capital-investissement sont les plus agressives, près de 50 % des dizaines de milliards de positions de capital-investissement étant pleines. Au 5 juillet, les indices de position du capital-investissement étaient de plus de 10 milliards de yuans, de 5 à 10 milliards de yuans, de 2 à 5 milliards de yuans, de 1 à 2 milliards de yuans, de 500 millions à 1 milliard de yuans et de 0 à 500 millions de yuans. sont en ordre 74,14%, 72,91%, 74,96%, 79,20%, 76,96% et 81,45%, parmi lesquels l'indice de position du capital-investissement de 0 à 500 millions de yuans est le plus élevé, et les dizaines de milliards de capital-investissement sont devenus le plus élevé. le capital-investissement le plus vigoureux, ajoutant 4,40% en une seule semaine, un record Un nouveau sommet au cours des 42 dernières semaines, et le niveau de position de 74,14% a également atteint un nouveau sommet au cours des 9 dernières semaines, revenant au niveau élevé de l'année .

Le capital-investissement en actions a perdu globalement 4% au premier semestre et il est rare de surpasser subjectivement l'analyse quantitative.

En raison de la forte différenciation des styles d'actions A au premier semestre, les actions individuelles ont pour la plupart chuté et la performance globale des actions de capital-investissement a été médiocre.

Les données du réseau de classement du capital-investissement montrent qu'au 30 juin, 13 749 produits de stratégie boursière ayant enregistré des performances record au premier semestre ont enregistré un rendement moyen de -4,34%, dont 4 948 produits ont réalisé des rendements positifs, soit 35,99%.

Ce qui est rare, c'est que les produits longs quantitatifs sur actions ont globalement sous-performé le marché long subjectif au premier semestre, se classant au bas de l'échelle des stratégies boursières. Au cours des dernières années, la performance des actions quantitatives longues a été très en avance.

Les données montrent que le rendement moyen de 1 980 produits longs quantitatifs ayant démontré des performances au premier semestre était de -7,99% et la proportion de rendements positifs était de 19,55%. Le rendement moyen des 10 571 produits longs subjectifs ayant affiché des performances au premier semestre était de -4,23 % et la proportion de rendements positifs était de 36,16 %, ce qui a donné des résultats légèrement meilleurs que les longs quantitatifs.

Il convient de noter que des dizaines de milliards de capitaux privés ont à peine maintenu des rendements positifs au premier semestre. D'une part, le placement privé de dizaines de milliards d'actions a saisi avec précision les opportunités structurelles des secteurs à dividendes élevés ; d'autre part, il a saisi l'opportunité de la hausse des actions américaines grâce à l'allocation d'actifs mondiale. Par conséquent, il a résisté à la tendance et a réalisé des rendements positifs, menant la performance globale des stratégies de capital-investissement de différentes tailles.

Selon les données du Private Equity Ranking Network, le rendement moyen de 1 476 produits stratégiques de capital-investissement avec une performance de plus de 10 milliards de yuans au premier semestre était de 0,22%, avec des rendements positifs représentant 44,72%, et la performance globale était exceptionnelle.

Parmi eux, les revenus subjectifs du capital-investissement de plusieurs dizaines de milliards sont largement en tête. En juin, l'indice des petites et microcapitalisations a continué de chuter, entraînant un retracement brutal de plusieurs dizaines de milliards de résultats quantitatifs de capital-investissement. Le rendement moyen au premier semestre est tombé à -6,18%, dont la proportion. des rendements positifs était de 9,68%, ce qui en fait la seule centaine d'entreprises avec des rendements négatifs au premier semestre de type 100 millions de capital-investissement, la fourchette de retracement est nettement plus élevée que subjective.

Infore Capital a indiqué que l'indice CSI 300 avait augmenté de 1,20 % la semaine dernière, avec une tendance à la hausse du volume des transactions et une augmentation des entrées de capitaux vers le nord, indiquant une reprise de l'appétit pour le risque. Structurellement, les secteurs de l’automobile, des semi-conducteurs, de la banque et d’autres ont mieux performé, catalysés par l’incendie de Wuhan, le rebond du boom des semi-conducteurs et les attentes d’une baisse des taux d’intérêt aux États-Unis. Pour l’avenir, il est recommandé de prêter attention à la catalyse du marché par les mesures de réforme du Troisième Plénum du Comité central du Parti communiste chinois et d’équilibrer la répartition des secteurs de croissance et de valeur.

Source : Courtage Chine

Avertissement : Toutes les informations sur Databao ne constituent pas des conseils en investissement. Il existe des risques sur le marché boursier, l'investissement doit donc être prudent.

Editeur : He Yu

Relecture : Yang Shuxin

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