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차이나타임스(chinatimes.net.cn) 베이징에서 장메이(Zhang Mei) 기자와 천펑(Chen Feng) 기자가 보도하고 있습니다.

최근 Industrial Securities Global Fund는 자사의 다양한 펀드 상품에 대한 2분기 보고서를 발표했으며, 스타 펀드 매니저 Xie Zhiyu, Dong Li, Qiao Qian 등의 포지션 조정 조치가 '표면화'되었습니다.

특히 장기적으로 안정적인 실적을 내는 대표적인 인물로서 셰즈위가 운용하는 펀드의 2분기 포지션 조정 행보가 눈길을 끈다. 2분기에 Xie Zhiyu는 범AI 애플리케이션, 반도체, 신에너지 차량, 가전제품 등 관련 산업 체인의 레이아웃을 제시했습니다. Dong Li는 가치 투자에 관심이 많습니다. 그의 투자 철학은 거시경제, 산업 사이클 및 기업 펀더멘털에 대한 심층적인 분석에 뿌리를 두고 있으며, 2분기에도 여전히 반도체에 초점을 맞추면서 이러한 엄격한 투자 논리를 계속 사용했습니다. 전자 기술 및 기타 산업이 주요 보유 분야입니다. Qiao Qian은 2분기에도 항상 높은 포지션 운영을 유지하는 유연한 투자 전략으로 유명합니다.

위에서 언급한 '삼총사' 주식교환 및 펀드 실적 관련 문제에 대해 지난 8월 20일 '차이나타임스' 기자가 산업증권글로벌펀드에 연락했지만 상대방은 기자의 인터뷰를 거부했다.

Jian Jinxin Fund Evaluation Center의 Wang Tieniu 소장은 이 기자에게 일반 투자자의 경우 펀드 매니저의 포지션과 증권 거래소를 관찰하는 데 일정한 참고 가치가 있지만 포지션 정보의 지연과 한계에 주의해야 한다고 말했습니다. 시장 파악의. 투자자들은 펀드매니저들의 포지션과 주식교환을 주의깊게 살펴보고, 핵심 언론 분석을 참고해야 하지만, 더 중요한 것은 업계 동향, 정책 지침, 기업 펀더멘털 등을 바탕으로 종합적인 분석을 진행해 건전한 투자 결정을 내리는 것입니다.

지분율은 93%로 상승

Industrial Securities Global Fund Xie Zhiyu의 보유 스타일은 일반적으로 상대적으로 분산되어 있으며, 그가 관리하는 펀드의 상위 10개 보유 지분 비율은 일반적으로 단일 산업 또는 개별 주식이 펀드의 전체 성과에 미치는 영향을 줄이기에는 그리 높지 않습니다. 또한 Xie Zhiyu의 투자 역량 범위는 매우 광범위하여 애완동물, 의약, 주류, 화학, 자동차, 부동산, 기계 및 장비 등 다양한 산업을 포괄합니다. 동시에 Xie Zhiyu는 전통 산업 외에도 인공지능, 지능형 운전, 신에너지 등 분야의 개발 기회에도 큰 관심을 갖고 있습니다.

Industrial Securities Global Fund 산하 여러 펀드가 공개한 2분기 보고서에 따르면 Xie Zhiyu가 관리하는 Xingquan Herun과 Xingquan Heyi Mixed는 2분기에 지분 포지션을 늘려 각각 93.75%와 93.56%에 도달했습니다.

산업별 보유 비중을 보면 두 펀드의 반도체 및 전자 부문 보유 비중이 크게 늘었다. 구체적으로 Crystal Optoelectronics와 North China Innovation은 두 펀드의 상위 10개 보유 종목이 되었습니다. 또한 Xingquan Herun은 Luxshare Precision 및 Juhua 주식의 지분을 늘렸고, Xingquan Heyi Mixing은 Gaowei Electronics의 지분을 늘렸습니다.

포지션 조정에 따르면 Xingquan Herun, Meihua Biotech, Tongfu Microelectronics, China Microelectronics 및 New Industries의 상위 10대 지분 중 철수했으며 Montage Technology, Haier Smart Home, Jingchen Technology, Sanan Optoelectronics, CATL, Bull Group, 등이 계속해서 그들 중 하나입니다. Xingquan Heyi Mixing은 Meihua Biotechnology, Bubble Mart 및 Tongfu Microelectronics에서 철수하고 Kuaishou-W 및 기타 주식을 추가했습니다.

Xie Zhiyu는 2분기 보고서에서 2분기에 범AI 애플리케이션, 반도체, 신에너지 차량, 가전제품 및 기타 관련 산업 체인을 탐색하고 핵심 경쟁력을 갖춘 기업의 장기 추적 및 레이아웃을 수행할 것이라고 밝혔습니다. 앞으로도 좋은 성과를 내고 투자할 수 있는 좋은 회사를 찾아 투자할 예정이다.

그러나 펀드매니저의 운용 규모로 보면 셰즈위의 운용 규모는 2021년 4분기 말 정점을 찍은 뒤 올해 2분기 말 기준 운용 규모가 357억1000만 달러로 줄었다. 원.

Xingquan Herun의 규모가 약 2% 감소했습니다.

Xingquan Herun 하이브리드 증권 투자 펀드(이하 "Xingquan Herun")는 Xie Zhiyu의 걸작 중 하나입니다. 그는 2014년 12월 8일부터 펀드 매니저로 활동하고 있습니다.

2분기 실적 보고서에 따르면 금기 펀드 실현 수입은 -6억7700만 위안, 당기 이윤은 3900만 위안, 금기 가중 평균 펀드 지분 이익은 0.0025위안이다.

Tiantian Fund Network의 데이터에 따르면 2분기 말 펀드의 순 펀드 자산 가치는 212억 8,500만 위안(1분기 대비 1.92% 감소)이었고, 2분기 말 펀드 순자산 가치는 기간은 1.3530 위안이었습니다. Wind Fund 등급은 펀드를 별 5개에서 별 3개로 하향 조정했습니다.

펀드 보유액으로 볼 때 Montage Technology, Haier Smart Home, Amlogic, Sanan Optoelectronics, Luxshare Precision, CATL 등의 보유 지분은 펀드 순자산 가치의 최대 7.7%를 넘지 않습니다.

Xie Zhiyu는 2018년 1월 23일부터 Xingquan Heyi 가변 배분 하이브리드 증권 투자 펀드(LOF)(이하 "Xingquan Heyi 하이브리드 A/C")의 펀드 매니저로 근무했습니다. 이 펀드는 투자 전략에서 Xingquan Herun과 유사하며 균형 잡힌 배분과 개별 주식 선택에 중점을 둡니다.

2분기 Xingquan Heyi Mixed A는 당기 매출 -2억 8100만 위안, 당기 이익 1억 4200만 위안을 달성했습니다. 해당 기간 펀드의 가중평균 이익은 0.0142위안이다. 또한, 기간 말 Xingquan Heyi Mixed A의 순자산 가치는 121억 8690억 6천만 위안이었고, 기간 말 펀드 지분 순 가치는 12억 3830만 위안이었습니다.

이에 비해 Xingquan Heyi Mixed C는 현재 매출 -2000만 위안, 이익 7000만 위안을 실현했으며 규모는 작지만 흑자 이익도 달성했다. 해당 기간 동안 펀드의 가중 평균 펀드 지분 이익은 0.01위안으로 A급 주식보다 약간 낮았습니다. 기말 Xingquan Heyi Mixed C 펀드의 순자산가치는 8억 4100만 위안, 기말 순펀드 지분가치는 1.2066위안이었습니다.

Ping An이 새롭게 톱 10에 진입했습니다.

산업증권 글로벌 펀드의 또 다른 스타 주식 상품인 Xingquan Trend Investment 하이브리드 증권 투자 펀드(LOF)(이하 "Xingquan Trend Investment")는 현재 이사가 단독으로 관리하고 있습니다. 이 펀드는 이전에 Xie Zhiyu가 관리했지만 Xie Zhiyu는 2023년 8월 26일 Xingquan Trend Investment의 펀드 매니저직을 사임했습니다.

동씨는 가치투자에 관심이 많다. 그가 관리하는 펀드의 규모는 2분기 말 현재 152억2200만 위안에 이른다. 보유 종목 측면에서 펀드는 2분기에도 여전히 반도체, 전자제품 등 기술 산업에서 주로 포지션을 유지했습니다. 상위 10개 보유 종목에는 Northern Huachuang, Sunlord Electronics, Luxshare Precision 등이 포함됩니다.

신규 추가 및 퇴출 기업으로는 Montage Technology, Hualu Hengsheng, Ping An of China, Changdian Technology, China Pacific Insurance가 신규 보유 상위 10위권에 진입했으며, Poly Development, State Grid ICT, China Merchants Shekou, Conch Cement, 그리고 Xing Sen Technology는 철수했습니다.

시장 환경 등 불리한 요인에도 불구하고 Xingquan Trend Investment의 기간 말 기준 펀드 순자산 가치는 152억 2,200만 위안이라는 높은 수준을 유지했습니다.

Qiaoqian Management의 Xingquan 비즈니스 모델 최적화는 2분기 말 116억 9400만 ​​위안 규모로 1분기 말보다 소폭 증가했습니다. 펀드는 또한 2분기에도 높은 포지션 운영을 유지했으며, 주식 시장 가치는 펀드 순자산 가치의 94.33%를 차지했습니다. 상위 10대 보유 종목에는 Luxshare Precision, Haier Smart Home, Montage Technology, Yuyue Medical, Pengding Holdings, CATL 등이 포함됩니다. 이 중 중국의 Tigermed, Crystal Optoelectronics, Ping An이 상위 10대 보유 종목에 진입한 반면 Gujia Home Furnishing, Heilan Home, Siyuan Electric은 철수했습니다.

개인 투자자들은 일반적으로 스타 펀드 매니저들이 포지션을 바꾸고 주식을 교환하는 것에 대해 매우 우려하고 있습니다. 이러한 현상에 대해 Jian Jinxin Fund Evaluation Center의 연구원인 Zhang Bixuan은 China Times의 기자에게 펀드 매니저들이 포지션을 바꾸고 주식을 교환한다고 말했습니다. 이는 일반 주주와 일반 시민에게 부정적인 영향을 미칩니다. 펀드매니저와 그 리서치 팀은 일반적으로 더 풍부한 시장 경험과 심층적인 조사 능력을 갖추고 있으며, 개별 주식을 선택하기 전에 심층적인 조사와 조사를 수행할 것입니다. 따라서 펀드 투자 포트폴리오 조정에는 시장 동향과 경향에 대한 견해가 반영되는 경우가 많습니다. . 그리고 판단. 일반 투자자들은 이러한 변화를 추적하여 자신의 투자 전략에 대한 참고 및 검증으로 사용할 수 있습니다. 다만, 펀드매니저의 포지션 조정 내역은 펀드의 분기보고서, 연차보고서, 반기보고서 등 일반 문서에만 공개되는 데 시차가 있을 수 있으며, 펀드매니저의 포지션 조정 전략에 따라 공개될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 개인 투자자의 위험 허용 범위와 다르므로 투자 목표와 시장 판단이 완전히 일치하지 않습니다.

상하이 증권 펀드 평가 센터의 분석가 Chi Yunfei는 China Times의 기자에게 펀드 매니저의 포지션 조정 행동이 일반 투자자의 주식 선택을 안내하는 데 참조 중요성이 제한적이라고 말했습니다. 우선, 국내 공모펀드매니저들의 포지션 공개에는 일정 시차가 있다. 일반 투자자들이 볼 때쯤에는 시장 환경이 달라졌을 가능성이 크다. 달성된다. 둘째, 펀드매니저는 특정 투자목적과 주식선정 스타일을 갖고 있는데, 이는 일반 투자자의 투자목적 및 위험선호와는 완전히 다를 수 있으며, 펀드매니저의 운영을 직접 언급하는 것은 위험-수익 불일치로 이어질 수 있습니다.

편집장: Ma Xiaochao 편집장: Xia Shencha