2024-08-15
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최근 많은 투자자들이 자신의 계좌에서 사용할 수 있는 자금을 확인하는 데 혼란을 겪고 있습니다. 주식 시장은 위축되고 하락했으며, 상하이 종합 지수는 오랫동안 2,900포인트 미만을 유지했습니다. 은행 예금 금리가 최고 30% 인하되어 연간 금리가 '1'시대에 도달했습니다. 가족의 부의 가치를 꾸준히 유지하고 증대시킬 수 있는 상품이 시중에 또 있을까요?
자금의 마지막 안전한 피난처라고 할 수 있는 것은 단기채권뿐인 것 같다.
먼저 단기채권의 가장 큰 특징인 '안정성'에 대해 이야기해보겠습니다.
탄탄한 투자 선택으로 단기채권 펀드는 늙은 개처럼 안정적인 이력을 갖고 있다. 시장이 약세장이든 강세장이든, 주식과 채권의 이중시장이든 채권 단독 시장이든 상관없이 모두 지난 17년 동안 플러스 수익률을 달성했다. 지난 17년 동안 단기 부채 투자자들은 매년 자신의 계좌에서 수익을 올렸습니다. WIND 데이터에 따르면 2007년부터 현재까지 단기채권 펀드의 평균 수익률은 3%가 넘으며 17년 동안 플러스 수익률을 달성했다.
단기부채의 두 번째 특징은 '독립성'이다.
2017년에도 지속적인 플러스 수익률을 보인 것을 보면 단기채권펀드와 주식시장의 상관관계가 거의 존재하지 않는다는 것을 알 수 있는데, WIND 데이터에 따르면 2023년 말 현재 단기채권펀드는 지수와 상하이심천300지수의 상관관계는 -0.04로 약한 음의 상관관계를 보이고 있다. 투자 포트폴리오에 단기 부채 자금을 추가하면 포트폴리오의 전반적인 위험이 줄어들 뿐만 아니라 일부 주식 자산의 손실도 상쇄됩니다. 수익성 측면에서 주식형 펀드나 부분주식혼합형 펀드에 비해 장점은 없지만, 최대 50%에 가까운 손실 위험을 감수할 필요는 없습니다.
