2024-08-05
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인덱스 강화 ETF가 액티브 ETF의 "기본 형태"인 이유는 무엇입니까?
ETF가 처음 탄생했을 때는 순전히 패시브 관리형 인덱스 상품이었습니다. 이후 시장이 계속 발전하고 성숙해지면서 일부 펀드 회사는 액티브 관리 전략을 ETF 상품에 통합하고 인덱스 강화 ETF를 출시했습니다.
전략의 주도적 관점에서 볼 때 지수 강화 ETF는 완전 패시브 운용과 완전 액티브 운용 사이에 있습니다. 지수 강화 ETF는 일반적으로 명확한 기초지수를 가지고 있으나 구성종목의 가중치 구조를 조정할 수 있고, 비지수 구성종목에 일정 비율을 투자함으로써 기초지수에서 어느 정도 벗어나 액티브 운용을 할 수도 있다. 운영 및 초과 수익을 얻기 위해 노력하여 지수 성능을 능가합니다.
예를 들어, 패시브 지수 ETF의 관리자는 조리법을 엄격하게 따르고 재료 목록과 복용량에 따라 요리를 꼼꼼하게 복제하는 요리사와 같습니다. 지수강화 ETF 운용사들도 이 레시피를 참고하겠지만 스스로 복용량을 조절할 수도 있고, 레시피 외에 일부 재료와 양념을 추가해 레시피보다 더 맛있는 요리를 만들기 위해 노력할 수도 있다.
따라서 지수 강화 ETF는 '액티브 운용 + ETF 구조'를 따르며 액티브 ETF이다.
현재 우리나라 국내 거래소에 상장된 액티브 ETF는 아직 개발 초기 단계에 있으며 모두 지수 강화 ETF입니다. 첫 번째 지수 강화 ETF는 2021년에 출시될 예정입니다. 2024년 6월 말까지 총 33개의 지수 강화 ETF가 출시될 예정이며, 총 규모는 70억 위안이 넘습니다.
상품 분포의 관점에서 볼 때, 지수 강화 ETF의 현재 기본 지수는 모두 SSE 50, CSI 500, Science and Technology 100 등과 같은 다양한 스타일의 대형, 중형 및 소형주를 포괄하는 광범위한 지수입니다.
운용사 입장에서 보면 18개 펀드사가 지수 강화 ETF를 시장에 출시했는데, 그 중 E펀드는 총 3개의 지수 강화 ETF를 보유하고 있다.
'2000년대 이후 세대'를 위한 지수 강화 ETF로서 아직 초기 단계이고 앞으로 더욱 성숙하게 발전할 것으로 예상됩니다.
한편으로는 현장 투자자에게 보다 다양한 선택을 제공하고 다양한 유형의 액티브 및 패시브 투자 요구를 충족할 수 있는 반면, 거래가 편리하고 상대적으로 비용이 저렴하며 지수 구성도 가능합니다. 외부 투자자를 위한 강화된 또는 활성 주식형 펀드를 위한 새로운 옵션입니다.
참고: 관련 자료는 참고용일 뿐이며 펀드 홍보 또는 투자 조언을 구성하지 않습니다. E Fund는 귀하의 회사가 해당 자료를 사용하여 발생한 결과에 대해 책임을 지지 않습니다.
