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증권타임스 우치 기자

A주 상장사의 2024년 반기보고서 실적 전망이 속속 공개되면서 공적자금의 비중이 시험대에 오르고 있다.

데이터에 따르면, 올해 상반기에 다수의 유명 펀드매니저들이 보유하고 있는 고액 자산의 성과는 시장 기대치를 뛰어넘을 정도로 뛰어났습니다. 동시에 일부 회사가 유망한 반기 실적을 공개한 후 펀드매니저들은 긴급하게 해당 회사의 성과 품질을 조사하기로 했습니다.

공모는 고품질 목표를 목표로 합니다.

산업증권 통계에 따르면 반기 보고서 성과 전망의 전년 대비 평균 성장률을 보면 공개 비율이 더 높은 하위 부문 중 석유 및 가스 탐사, 내비게이션 장비, 스포츠, 반도체, 개인 생활용품 등이 있는 것으로 나타났습니다. , 전자 화학, 항공 공항, 정유 화학 및 무역, 신금속 재료 및 특수강은 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나입니다.

시장 가치가 1,600억 위안이 넘는 광학 모듈 분야의 글로벌 리더인 Zhongji InnoLight가 공개한 실적 예측에 따르면, 올해 상반기 모회사에 귀속되는 순이익은 250.3% 증가한 307.33을 기록할 것으로 예상됩니다. 지난해 같은 기간 대비 %.

올해 뛰어난 성과를 거둔 공공 펀드 상품 중 다수의 펀드 상품이 컴퓨팅 파워 주식에서 큰 비중을 차지했습니다. 예를 들어 Morgan Stanley Digital Economy Mix, Manulife Prosperity Pilot 2년, Manulife Prosperity Smart Selection 18개월, Soochow Mobile Internet Fund는 모두 Zhongji InnoLight 및 Xinyi Sheng과 같은 컴퓨팅 파워 주식에 많은 비중을 두고 있습니다. 최근 분기별 펀드 보고서를 공개한 소주모바일인터넷펀드는 2분기에도 종지이노라이트(Zhongji InnoLight)에서 포지션 상승세를 이어갔다.

AI트랙이 급부상하면서 공적자금은 2023년부터 잇달아 AI컴퓨팅 파워 기업에 대규모를 배정했다. 올해 1분기 말 현재 펀드회사는 거의 1000억원에 가까운 막중한 지위를 점유하고 있다. Zhongji InnoLight의 주식은 1억 7천만 주이며 회사 발행 주식 중 1억 7천만 주 이상을 차지하며 펀드 회사가 Xinyi Sheng의 유통 주식 중 약 30%를 보유하고 있습니다.

'과일 체인'의 선두주자인 고어텍(Goertek)은 올해 상반기 순이익이 전년 대비 180%~200% 증가한 11억8100만~12억6500만 위안이 될 것으로 예상하고 있다. 고어텍은 지난 7월 16일 주가가 2023년 4월 이후 최고치를 경신하는 등 상승세를 이어갔다. Goertek은 한때 공적 자금이 많이 소유된 회사였으며 최근 몇 년간 실적이 부진했으며 한때 기관 투자자들로부터 버림받았습니다. 데이터에 따르면 회사를 보유하고 있는 자금의 비율은 2021년 말 20.76%에서 2022년 말 3.27%로 감소했습니다. 회사의 수익성이 향상되고 AI 대형 모델이 가전제품 붐 기대를 주도함에 따라 Goertek은 최근 기관 투자자의 지평으로 돌아왔습니다. 루고레는 올해 2분기 처음으로 류위안하이(Liu Yuanhai)가 관리하는 소주 모바일 인터넷 펀드의 상위 10대 보유 종목 목록에 진입했고, 펀드의 대형 보유 종목에서는 3위를 차지했다. 이르면 2023년 말부터 Zhong Geng Fund의 Qiu Dongrong, Industrial Securities Global Fund의 Qiao Qian, Hongde Fund의 Wang Keyu가 모두 Goertek 주식을 할당하기 시작했습니다.

또 유망한 반기 실적을 발표한 기업 중에는 하이드그룹, 사이룬타이어, 베일 등이 모두 공적자금의 비중이 크다.

성과가 좋은 기업을 자주 조사하세요.

일부 회사가 유망한 반기 실적을 공개한 후, 펀드매니저들은 회사의 높은 성장률의 비밀을 밝히기 위해 긴급히 조사를 준비했습니다.

예를 들어 Zhongji InnoLight가 실적 예측을 발표한 날 60개 이상의 공공 기금 회사가 연구 활동에 참여했습니다. 기관과 소통하면서 회사는 일부 시장 우려에 대응했습니다. 7월 14일 저녁, Weichai Power는 상반기 실적 전망을 발표했습니다. 이후 Weichai Power는 7월 15일과 7월 16일에 각각 두 차례에 걸쳐 연속적인 기관 연구 활동을 조직했으며, 총 12개의 공공 기금 회사가 연구 활동에 참여했습니다.

Shennan Circuit은 7월 10일 사전 수익 발표를 발표했고 이후 회사의 주가는 한계에 도달했습니다. 이후 회사는 연속해서 3차례에 걸쳐 설문조사를 편성해 많은 공적펀드 회사들이 참여했다. Shennan Circuit의 최근 주가는 지난 3년 만에 최고치를 경신했으며, 연간 상승률은 86%로 확대되었습니다. 7월 9일, Shengyi Electronics는 2024년 상반기 순이익이 전년 동기 대비 876.88% 증가한 1049.27%를 기록할 것으로 예상했습니다. 7월 12일 회사 조사에는 50개 이상의 공적 자금이 참여했습니다.

7월 9일, 자오치는 올해 상반기 상장기업 주주들에게 귀속되는 순이익이 전년 동기 대비 21.21% 증가한 26.66%를 기록했다고 발표했다. 기관연구 관점에서 (주)자오치는 지난 7월 9일 114개 기관 142명을 대상으로 한 설문조사에 응했다. ​​설문조사에는 Southern Asset Management, GF Fund, ICBC Credit Suisse Fund 등 30개 이상의 공공펀드가 참여했다. 회사는 설문 조사에서 신기술 비용 절감 경로를 지속적으로 구현함으로써 회사의 칩 수익성이 크게 향상되었다고 밝혔습니다.

Wind 데이터에 따르면 7월 16일 현재 상반기 실적이 증가할 것으로 예상되는 수십 개의 상장 기업이 기관 조사를 받았습니다. 반기보고서의 실적예측은 반기보고서에서 공개한 '에피타이저'에 불과하다. 더 많은 기업이 반기보고서 전체를 공개할수록 수익성이 좋은 일부 기업이 제도적 관심을 받게 될 것이라는 점은 의심할 여지가 없다.

조직 이름

근본적인 우려는 완화될 것으로 예상

초상증권은 역사적 규칙을 토대로 최근 몇 년 동안 반기 이익 성장률이 높은 산업은 일반적으로 7월과 8월에 더 높은 수익률을 달성하는 것으로 분석했습니다. 최근 공개된 실적 예측 및 기타 데이터에 따르면 세 가지 산업은 반기 보고서에서 더 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 첫째, 소형 가전, 자동차 부품, 건설 기계 등 수출망 관련 분야; , 가전제품, 반도체, 통신 장비 등과 같은 일부 TMT 분야, 세 번째는 운송 및 비철금속 일부 세분화 산업과 같은 가격 인상 분야입니다.

향후 시장 동향과 관련하여 화안기금지수 및 정량투자부는 증권 재융자 업무 중단 등의 요인이 상하이 및 선전 핵심 주가 지수의 안정 및 조정에 도움이 될 것이며 상하이 및 선전 핵심 주가 지수가 기간에 진입할 수 있다고 믿고 있습니다. 안정화, 조정 또는 심지어 리바운드까지 가능합니다. 새로운 생산력 개발에 대한 국가의 관심은 지속적으로 증가하고 있으며, 자금은 개선된 펀더멘털을 갖춘 성장 부문에 높은 수준의 관심을 유지해 왔습니다.

7월은 상반기 실적 전망 공개의 성수기다. 일부 업계 실적 발표가 점차 공개되면서 차이통펀드는 펀더멘털에 대한 시장 우려가 완화되고 시장 심리가 더욱 높아질 것으로 보고 있다. . 산업 구성 측면에서는 글로벌 산업 사이클과 공명하는 AI 산업 체인, 확실성이 높은 수출 체인 기회, 수혜를 받는 고배당 산업 등 재무 보고서와 경제 구조적 하이라이트에 주목할 것을 권장합니다. 새로운 "9개 국가 규정".

Morgan Stanley의 펀드 연구 및 관리 부서 이사인 Wang Dapeng은 상장 기업의 성과가 하반기부터 점진적으로 개선될 것이라고 예측했습니다. 많은 긍정적인 요인이 있지만 여전히 구조적 기회가 있을 것입니다. 구체적인 방향으로는 기술제조 분야에 대해 낙관하고 있다. 향후 기술 분야 성과는 주로 국내 요인이 지배할 것으로 예상되며, 반도체, 반도체 등 산업의 성과에 대해서는 낙관하고 있다. 국내 컴퓨팅 파워. 기계·장비 산업은 해외 제조업의 높은 번영과 국내 대규모 장비 리뉴얼 정책의 도입으로 수혜를 입었고, 이 역시 주목할 만하다. 어려움이 반전되는 부분도 주목할 만하다. 이들 업종은 정책과 업황의 영향을 받아 지난 2년간 주가가 하락했지만 올해는 개선될 것으로 예상된다. 이 중 군수산업, 의료, 리튬배터리 등 장기적으로 상승여력이 상당해 하반기 변곡점을 맞이할 수 있다. 또한, 고배당은 앞으로도 견고한 절대수익률을 얻을 수 있는 업종이 될 것으로 예상됩니다.

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