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証券時報記者ウー・チー

A株上場企業の2024年半期報告書の業績予想が相次いで明らかになり、公的資金の大量保有が試練に直面している。

データによると、今年上半期の多くの著名なファンドマネージャーの大量保有銘柄のパフォーマンスは目覚ましく、市場の予想をも上回っていました。同時に、一部の企業が有望な半期決算を発表したことを受け、ファンドマネージャーらはその業績の質を調査するよう緊急に手配した。

公募は質の高いターゲットをターゲットにする

工業証券の統計によると、半期報告書の業績予想の前年比成長率の中央値から判断すると、開示率が高いサブセクターでは、石油・ガス探査、ナビゲーション機器、スポーツ、半導体、パーソナルケア製品が挙げられます。 、電子化学、航空空港、精製化学および貿易、新金属材料および特殊鋼は、最も急速に成長している分野の一つです。

市場価値1,600億元を超える光モジュールの世界的リーダーであるZhongji InnoLightが開示した業績予想によると、上半期の親会社に帰属する純利益は250.3%増の307.33ドルとなる見込みである。前年同期と比較した%。

今年、優れたパフォーマンスを示した公的ファンド商品の中で、多くのファンド商品がコンピューティング電力株で高い地位を占めています。例えば、モルガン・スタンレー・デジタル・エコノミー・ミックス、2年間のマニュライフ・プロスペリティ・パイロット、18カ月間のマニュライフ・プロスペリティ・スマート・セレクション、蘇州モバイル・インターネット・ファンドはいずれも、Zhongji InnoLightやXinyi Shengなどのコンピューティング電力株に重点的に配分している。最近四半期ファンド報告書を公開した蘇州モバイルインターネットファンドは、第2四半期もZhongji InnoLightのポジションを増やし続けた。

AI路線の急激な台頭を受けて、2023年以降、公的資金が相次いでAIコンピューティング大手企業に多額の資金を割り当てた。今年第1四半期末の時点で、同ファンド会社はほぼ100万ドル近くの重い地位を占めていた。 Zhongji InnoLight の株式は 1 億 7,000 万株で、同社の発行済み株式の ​​20% を占め、同ファンド会社による信義盛の流通株式の大量保有は約 30% である。

「フルーツチェーン」大手のゲルテックは、上半期の純利益が前年同期比180％～200％増の11億8100万～12億6500万元になると予想している。ゲルテックは上昇を続け、7月16日には株価が2023年4月以来の新高値を更新した。ゲルテックはかつて公的資金が多額の投資を行っていた企業だが、近年は業績が低迷しており、一時は機関投資家からも見放されていた。データによると、同社を保有するファンドの割合は2021年末の20.76％から2022年末には3.27％に低下した。同社の収益性が向上し、AI 大型モデルが家電ブームの期待を牽引する中、Goertek は最近機関投資家の視野に戻ってきました。ルゴア氏は今年の第２四半期で初めて、劉源海氏が運用する蘇州モバイルインターネットファンドの上位１０銘柄の大量保有リストに入り、同ファンドの大量保有銘柄で３位にランクされた。早くも2023年末には、Zhong Geng FundのQiu Dongrong氏、Industrial Securities Global FundのQiao Qian氏、Hongde FundのWang Keyu氏が全員、Goertek株の割り当てを開始した。

さらに、半期報告書で有望な結果を発表した企業の中で、ハイド・グループ、セイルン・タイヤ、ベイルはいずれも公的資金の有力企業である。

業績の良い企業を頻繁にリサーチする

一部の企業が有望な半期決算を公表したことを受け、ファンドマネジャーらは同社の高い成長率の秘密を探ろうと、緊急に調査を手配した。

例えば、Zhongji InnoLightが業績予想を発表した日には、60社以上の公的資金企業が調査活動に参加した。同社は機関とのコミュニケーションにおいて、市場の懸念の一部に対応した。 7月14日夜、濰柴電力は上半期の業績予想を発表した。その後、濰柴電力は7月15日と7月16日に2回連続の機関研究活動を開催し、合計12社の公的資金企業が研究活動に参加した。

神南サーキットは7月10日に増額前の業績発表を発表し、その後同社の株価はストップ高に達した。それ以来、同社は 3 回連続で調査を実施し、多くの公的資金企業が参加しました。シェンナンサーキットの最新の株価は過去3年間で最高値を更新し、年初からの上昇率は86％に拡大した。 盛宜電子は7月9日、2024年上半期の純利益が前年同期比876.88％増の1049.27％になるとの見通しを示した。 7月12日、50以上の公的資金が同社の調査に参加した。

兆池は7月9日、上半期の上場企業の株主に帰属する純利益が前年同期比21.21％増の26.66％になったと発表した。機関研究の観点から、Zhaochi Co., Ltd.は7月9日、114機関142名からの調査を受け付けた。調査にはサザン・アセット・マネジメント、GFファンド、ICBCクレディ・スイス・ファンドなど30以上の公的ファンドが参加した。同社は調査の中で、新技術によるコスト削減策の継続的な導入により、同社のチップの収益性が大幅に向上したと述べている。

風力データによると、7月16日現在、上半期業績の増加が予想される数十社の上場企業が機関調査を受けている。半期報告書の業績予想は、半期報告書で開示される「前菜」にすぎず、より多くの企業が完全な半期報告書を開示するにつれて、より収益性の高い一部の企業が組織的な注目を集めるのは間違いない。

組織名

基本的な懸念は緩和されることが期待される

中国招商証券は、過去の法則から判断すると、近年、半期利益成長率が高い業種は、一般的に7月と8月に高い収益を達成していると分析した。最近開示された業績予測やその他のデータに基づくと、半期報告書では 3 つの業界の成長率がより高いと予想されています。1 番目が小型家電、自動車部品、建設機械などの輸出チェーン関連分野、2 番目が輸出チェーン関連分野です。 、家庭用電化製品、半導体、通信機器などの一部のTMT分野、3つ目は輸送および非鉄金属の一部の細分化された産業などの価格上昇分野です。

今後の市場動向について、華安基金指数・定量投資部は、証券借り換え業務の停止などの要因により、上海・深センコア株価指数の安定化・調整が進み、上海・深センコア株価指数は終息期に入る可能性があると考えている。安定化、調整、さらにはリバウンドまで。新たな生産力の開発に対する国の注目は高まり続けており、ファンドはファンダメンタルズが改善された成長セクターに高い関心を維持し続けている。

7月は上半期の業績予想の開示のピーク時期であり、一部の業界業績発表が段階的に開示されるため、ファンダメンタルズに対する市場の懸念は緩和され、市場センチメントはさらに高まると予想されます。ブーストされました。業界構成に関しては、世界の産業サイクルと共鳴するAI産業チェーン、確実性の高い輸出チェーンの機会、その恩恵を受ける高配当産業など、財務レポートや経済構造ハイライトに注目することをお勧めします。新しい「9つの国家規則」。

モルガン・スタンレーのファンド調査管理部門ディレクター、王大鵬氏は、上場企業の業績は今年下半期から徐々に改善すると予想しており、多くのプラス要因が重なり、構造的な機会は依然として存在するだろう。具体的な方向性に関しては、当社はテクノロジー製造分野について楽観視しています。将来のテクノロジー部門の業績は主に国内要因に左右されると予想されており、半導体や半導体などの産業の業績については楽観的です。国内の計算能力。機械装置産業は、海外製造業の隆盛と国内の大規模な設備更新政策の導入の恩恵を受けており、注目に値する。政策や業界の景気循環などの影響を受けて、これらの業界の株価は過去2年間下落したが、今年は改善すると予想されている。中でも軍需産業、医療、リチウム電池などは長期的な上昇余地が大きく、下半期に変曲点を迎える可能性がある。また、高配当により絶対収益が確実に得られるセクターとして今後も期待されます。

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