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北京にいるチャイナタイムズ（chinatimes.net.cn）の張梅記者と陳峰記者からの報告

最近、BlackRock Fund Management Co., Ltd.（以下、「BlackRock Fund」）は再び役員調整を発表し、副総経理兼最高投資責任者のLu Wenjie氏が辞任した。今年3月にブラックロックファンドの法定代表者が張志氏から陳建氏に交代して以来、これも重要な人事異動となる。

近年、ブラックロックファンドは増資を続け、登録資本金は12億5,000万元まで増加したが、ほとんどの商品の業績が思わしくなく、全体の経営規模も大幅に縮小した。

風力データによると、8月2日の時点で、同社の最初のファンド商品であるブラックロック・チャイナ・ニューホライズンズ・エアコン・ファンドは、過去1年間でそれぞれ-19.08%と-19.48%のリターンを達成した。

2日連続「欠席」

BlackRock Fund は、中国初の完全外資系公的資金管理会社です。情報によると、BlackRock Fund は 2020 年 9 月 10 日に設立されました。BlackRock Financial Management, Inc. は同社の株式の 100% を保有しており、国際的大手ブラックロック グループの子会社です。

2024年3月21日、ブラックロックファンドは法定代表者の変更を完了し、法定代表者がZhang ChiからChen Jianに変更されました。それから半年も経たないうちに、ブラックロックファンドの幹部がまた変わった。

2024年7月31日、ブラックロック・ファンドは「上級管理職異動発表」を発表し、2024年7月31日からブラックロック・ファンドの副総支配人兼最高投資責任者であるルー・ウェンジエが退任することを明らかにした。

公式サイトのお知らせのスクリーンショット

この人事調整に関して、ブラックロックファンドのWeChat公式アカウントが転送した記事では、ルー・ウェンジエ氏の職務調整は「責任範囲を拡大し、中華圏での投資ストラテジストとしての役割を果たす」ためであると述べられている。しかし、前述の「役員人事の異動に関するお知らせ」の「社内転出」欄には「なし」と明記されている。

WeChat公式アカウント記事のスクリーンショット

「ファイナンス」誌は、実際、ルー・ウェンジエ氏は国内公募の投資業務の責任を負っていないと報じ、ブラックロック・ファンドに近い関係者は、ルー・ウェンジエ氏がブラックロック・ファンドを辞任し、ブラックロックの役職に就いたことを明らかにした。 . グループの研究活動。

退任前、Lu Wenjie氏は最高投資責任者を務めただけでなく、関連商品のファンドマネージャーも務めており、その運用規模は約2億4,500万元に達した。しかし、彼の 2 つのファンド (ブラックロック香港ストック コネクト ビジョン A とブラックロック アドバンスト マニュファクチャリング ワンイヤー ホールディング A) は両方とも彼の任期中にマイナスのリターンを記録し、それぞれ -31.15% と -16.13% のリターンでした。

業績不振が彼の仕事調整の理由の一つだったのでしょうか?これに関連して、チャイナ・タイムズの記者は8月5日にブラックロック基金の交換局に電話をかけた。電話に出た担当者は、電話が転送される前に「ルー・ウェンジエ氏は一時的に不在のため転送できない」と告げ、スタッフは記者の質問を録音し、電話をかけた。連絡先。 8月6日、記者は再びブラックロックに電話したが、それでも「文傑・ルーはここにはいない」と言われた。スタッフは「昨日の質問は転送されました。関係する同僚があなたに連絡することに興味があれば、連絡するでしょう」と述べた。この記事の執筆時点では、記者は返答を受け取っていない。

Lu Wenjie氏は、2021年8月20日よりブラックロックファンドの投資ディレクター兼投資調査部門責任者に就任する。過去の履歴書から判断すると、Lu Wenjie は上海交通大学で応用数学の修士号を取得し、フランスのパリのエコール・セントラルで工学修士号を取得しており、投資を務めた公認金融アナリスト（CFA）でもあります。 UBS証券株式会社のストラテジスト、平安アセットマネジメント株式会社のポートフォリオマネージャー、中国国際資本公司（香港）有限公司のアロケーションマネージャー、投資マネージャー。さらに、Lu Wenjie はドイツ銀行香港支店およびボストン コンサルティング (上海) 有限公司にも勤務していました。

新たな増資ラウンドの開始

2024年7月17日、ブラックロックファンドは登録資本金の変更を完了し、変更後の登録資本金は12.5億元となった。

以前、2023年の年次報告情報には、BlackRock Fundに社会保障を支払っている人が105人いることが示されており、2023年7月24日に登録資本金10億元の実際の支払いが完了しました。

2020年9月の設立以来、ブラックロックファンドは複数回の増資を経験し、登録資本金は当初の3億元から徐々に増加した。

具体的には、2022年5月に株主のBlackRock Financial Management Companyが資本金を2億元増資し、登録資本金が5億元となり、2022年11月に大株主が再度資本金を2億元増資し、登録資本金が増加した。 2023年7月に大株主が3億元増資し、登録資本金は10億元となった。

今年7月17日、大株主は再び2億5000万元を増資し、ブラックロックファンド設立以来4回目の増資となった。今回の増資後、ブラックロックファンドの登録資本金は設立当初と比べて合計9億5,000万元増加した。

登録資本の増加が続いているにもかかわらず、ブラックロックファンドの公的管理規模は最近大幅に減少している。

建金信ファンド評価センター所長のワン・ティエニウ氏は、ブラックロック・ファンドによる最近の一連の重要な人事異動と投資チームを巻き込んだ増資は、世界最大の資産管理機関であるブラックロック・グループが依然としてこの問題に対して非常に慎重であることを示していると述べた。中国市場のレイアウトに注目してください。第二に、同社は上級経営陣の調整を通じて、将来の国内市場の変化と課題によりよく対応し、国内市場により適した投資調査システムを構築したいと考えています。

「順応した」

風力基金のデータによると、8月2日時点でブラックロックのファンド資産総額は55億8,700万元で、昨年末の80億4,200万元と比べて約30.53％減少した。このうち、ハイブリッドファンドの純資産価値は64.47％、債券ファンドの純資産価値は35.53％を占めた。

現在、Wind データには 18 の BlackRock ファンド商品が含まれています (AC によって個別に計算されます)。パフォーマンスデータのない6製品を除き、残りの製品は過去1年間の収益がマイナスとなっている。このうち、ブラックロック・チャイナ・ニューホライズンズ・エアコンのリターンが最も悪く、過去1年間のリターンはそれぞれ-19.08%/-19.48%となっている。

しかし、過去 6 か月間のパフォーマンスから判断すると、ブラックロック ファンドの商品リターンはわずかに改善しました。 BlackRock の Excellent Voyage A/C が依然として利益率 -5.76%/-5.86% で下落したことを除けば、他の製品の利回りはすべてプラスでした。

さらに、BlackRock Evers Ruin の 30 日間保有 A/C のみが過去 3 か月でプラスのリターンを維持しており、リターン率は 0.92%/0.86% です。

BlackRock Fundの最初の製品であるBlackRock China New Horizo​​ns A/Cは、2021年9月21日の設立以来、最大の資金調達規模（2021年第3四半期）66億8,100万元に達しましたが、これまでのところ総額は66億8,100万元に達しています。これら2つのファンドの規模は21億5,823万元/3億3,878万元に縮小されました。

デットベースの商品に関しては、中長期純粋デットファンドのブラックロック・エバーシェッドの30日間保有A/C（2023年12月25日設立）の規模は、第4四半期に43億1,500万元となる。 2023年には43億1,500万元、2024年第1四半期には43億1,500万元、8億2,000万元、2024年第2四半期末には3億2,300万元となる。ファンドの純価値は増加し、投資家による多額の償還に見舞われた可能性があります。

王天牛氏はチャイナ・タイムズの記者に対し、ブラックロック・グループは運用資産総額が10兆米ドルを超え、100以上の国と地域の顧客にサービスを提供している世界有数の資産管理大手であると語った。 BlackRock China New Horizo​​ns という製品はわずか 0.56 であり、業界の一般的な期待に応えておらず、投資家に比較的大きな損失をもたらしていると言えます。

王天牛氏の見解では、上記の問題の原因は、例えば、国内のA株市場、通貨や債券の発行が大きく変動することを背景に、中国におけるブラックロックファンドの商品構成が十分に合理的ではないことにあるという。第二に、海外投資QDIIファンドや相互承認ファンドなどの海外資産管理機関の利点が生かされておらず、第三に、ブラックロックファンドの投資モデルと銘柄選択モデルが存在していないこと。中国市場の特性にうまく適応できていない。これらの問題は経営陣の戦略計画とレイアウトに直接関係しています。

編集長: 馬暁超 編集長: シア・シェンチャ