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Reportagem do repórter do China Times (chinatimes.net.cn) Zhang Mei e Chen Feng em Pequim

Recentemente, a BlackRock Fund Management Co., Ltd. (doravante denominada "BlackRock Fund") anunciou mais uma vez ajustes executivos, e o vice-gerente geral e diretor de investimentos Lu Wenjie renunciou. Esta é outra mudança importante de pessoal desde que o representante legal do Fundo BlackRock foi alterado de Zhang Chi para Chen Jian em março deste ano.

Nos últimos anos, embora o Fundo BlackRock tenha continuado a aumentar o capital e o seu capital registado tenha aumentado para 1,25 mil milhões de yuans, o desempenho da maioria dos seus produtos tem sido insatisfatório e a escala global de gestão também diminuiu significativamente.

Os dados do Wind mostram que, a partir de 2 de agosto, o primeiro produto de fundo da empresa, o BlackRock China New Horizons A/C Fund, obteve retornos de -19,08% e -19,48%, respetivamente, no ano passado.

“Ausente” por dois dias consecutivos

O BlackRock Fund é a primeira empresa de gestão de fundos públicos de propriedade totalmente estrangeira da China. As informações mostram que o BlackRock Fund foi criado em 10 de setembro de 2020. BlackRock Financial Management, Inc. detém 100% das ações da empresa e é subsidiária do gigante internacional BlackRock Group.

Em 21 de março de 2024, o Fundo BlackRock concluiu a mudança de representante legal, e seu representante legal foi alterado de Zhang Chi para Chen Jian. Menos de meio ano depois, os executivos do Fundo BlackRock mudaram novamente.

Em 31 de julho de 2024, o Fundo BlackRock emitiu o "Anúncio de Mudança de Gestão Sênior", que mostrava que a partir de 31 de julho de 2024, Lu Wenjie, vice-gerente geral e diretor de investimentos do Fundo BlackRock, sairá.

Captura de tela do anúncio do site oficial

Em relação a este ajuste de pessoal, um artigo encaminhado pela conta oficial do WeChat do BlackRock Fund afirmava que o ajuste de trabalho de Lu Wenjie era "expandir seu escopo de responsabilidades e servir como estrategista de investimento na Grande China". Porém, no referido “Comunicado sobre Mudança de Pessoal de Alta Direção”, a coluna “Transferência para outros cargos na empresa” indica claramente “Nenhum”.

Captura de tela do artigo oficial da conta WeChat

A revista "Finance" informou que, na verdade, Lu Wenjie não é mais responsável pelo trabalho de investimento de ofertas públicas nacionais. Pessoas próximas ao Fundo BlackRock revelaram que o órgão principal de Lu Wenjie mudou. . Trabalho de pesquisa do grupo.

Antes de partir, Lu Wenjie não atuou apenas como diretor de investimentos, mas também como gestor de fundos de produtos relacionados, com uma escala de gestão de aproximadamente 245 milhões de yuans. No entanto, os seus dois fundos (BlackRock Hong Kong Stock Connect Vision A e BlackRock Advanced Manufacturing One-Year Holding A) tiveram retornos negativos durante o seu mandato, com retornos de -31,15% e -16,13%, respetivamente.

O baixo desempenho foi um dos motivos de seu ajuste no emprego? A esse respeito, um repórter do China Times ligou para a central telefônica do Fundo BlackRock em 5 de agosto. Antes de a ligação ser transferida, a pessoa que atendeu disse: "Lu Wenjie está temporariamente indisponível e não pode ser transferido. A equipe então gravou as perguntas do repórter". e informações de contato. No dia 6 de agosto, o repórter ligou novamente para a BlackRock e ainda foi informado que “Wenjie Lu não está aqui”. O funcionário disse: “A pergunta de ontem foi encaminhada. Se colegas relevantes estiverem interessados ​​em contatá-lo, eles entrarão em contato com você, o repórter não recebeu resposta”.

Lu Wenjie atuará como diretor de investimentos e chefe do departamento de pesquisa de investimentos do BlackRock Fund em 20 de agosto de 2021. A julgar pelo seu currículo anterior, Lu Wenjie possui mestrado em matemática aplicada pela Shanghai Jiao Tong University, mestrado em engenharia pela Ecole Centrale em Paris, França, e é Chartered Financial Analyst (CFA); estrategista da UBS Securities Co., Ltd. e gerente de portfólio da Ping An Asset Management Co., Ltd. Gerente de alocação, gerente de investimentos da China International Capital Corporation (Hong Kong) Co., Ltd. Além disso, Lu Wenjie também trabalhou para o Deutsche Bank Hong Kong Branch e para a Boston Consulting (Shanghai) Co., Ltd.

Iniciar uma nova rodada de aumento de capital

Em 17 de julho de 2024, o Fundo BlackRock concluiu a mudança no capital registrado, e o capital registrado após a mudança passou a ser de 1,25 bilhão de yuans.

Anteriormente, as informações do relatório anual de 2023 mostravam que havia 105 pessoas pagando seguridade social para o Fundo BlackRock e, em 24 de julho de 2023, o pagamento efetivo do capital registrado de 1 bilhão de yuans foi concluído.

Desde a sua criação em setembro de 2020, o Fundo BlackRock passou por vários aumentos de capital, com o seu capital social aumentando gradualmente dos 300 milhões de yuans iniciais.

Especificamente, em maio de 2022, o acionista BlackRock Financial Management Company aumentou o seu capital em 200 milhões de yuans, elevando o capital social para 500 milhões de yuans, em novembro de 2022, o acionista majoritário aumentou novamente o seu capital em 200 milhões de yuans, e o capital social aumentou; para 700 milhões de yuans; Em julho de 2023, o principal acionista aumentou o capital pela terceira vez em 300 milhões de yuans, e o capital registrado passou a ser de 1 bilhão de yuans.

Em 17 de julho deste ano, o acionista majoritário aumentou novamente o seu capital em 250 milhões de yuans, o que foi o quarto aumento de capital desde a criação do Fundo BlackRock. Após este aumento de capital, o capital social do Fundo BlackRock aumentou um total de 950 milhões de yuans em comparação com o início da criação da empresa.

Apesar do crescimento contínuo do capital registado, a escala de gestão pública dos fundos da BlackRock diminuiu significativamente nos últimos tempos.

Wang Tieniu, diretor do Centro de Avaliação do Fundo Jian Jinxin, disse que a recente série de importantes mudanças de pessoal e aumentos de capital na equipe de investimento do Fundo BlackRock ilustram que o Grupo BlackRock, como a maior instituição de gestão de ativos do mundo, ainda está muito otimista sobre o Layout do mercado chinês Preste atenção. Em segundo lugar, através do ajustamento da equipa de gestão superior, a empresa espera responder melhor às mudanças e desafios do mercado interno no futuro, de modo a construir um sistema de investigação de investimento mais adequado ao mercado interno.

"Aclimatado"

Os dados do Wind Fund mostram que em 2 de agosto, os ativos do fundo da BlackRock totalizavam 5,587 bilhões de yuans, uma diminuição de aproximadamente 30,53% em comparação com 8,042 bilhões de yuans no final do ano passado. Entre eles, o valor patrimonial líquido dos fundos híbridos representou 64,47%, e o valor patrimonial líquido dos fundos de obrigações representou 35,53%.

Atualmente, existem 18 produtos de fundos BlackRock incluídos nos dados da Wind (contabilizados separadamente pela AC). Com exceção de 6 produtos que não possuem dados de desempenho, os demais produtos tiveram retornos negativos no ano passado. Entre eles, a BlackRock China New Horizons A/C tem os piores retornos, com retornos no ano passado de -19,08%/-19,48%, respetivamente.

No entanto, a julgar pelo desempenho nos últimos seis meses, os retornos dos produtos do Fundo BlackRock melhoraram ligeiramente. Com exceção do Excellent Voyage A/C da BlackRock, que ainda perdeu, com rendimento de -5,76%/-5,86%, os rendimentos dos demais produtos foram todos positivos.

Além disso, apenas o A/C de 30 dias da BlackRock Evers Ruin manteve retornos positivos nos últimos três meses, com uma taxa de retorno de 0,92%/0,86%.

Desde a sua criação em 21 de setembro de 2021, o primeiro produto do BlackRock Fund, BlackRock China New Horizons A/C, atingiu a maior escala de arrecadação de fundos (no terceiro trimestre de 2021) de 6,681 bilhões de yuans. fundos arrecadados A escala foi reduzida para 2,15823 bilhões de yuans/338,78 milhões de yuans.

Em termos de produtos baseados em dívida, a escala da participação A/C de 30 dias (estabelecida em 25 de dezembro de 2023) do fundo de dívida pura de médio e longo prazo BlackRock Eversheds será de 4,315 bilhões de yuans no quarto trimestre de 2023, e será de 4,315 bilhões de yuans no primeiro trimestre de 2024. 820 milhões de yuans, que se tornará 323 milhões de yuans no final do segundo trimestre de 2024. O valor líquido do fundo aumentou e a dimensão dos activos também diminuiu significativamente.Pode ter encontrado grandes resgates por parte dos investidores.

Wang Tieniu disse a um repórter do China Times que o Grupo BlackRock é o principal gigante mundial de gestão de ativos, com ativos totais sob gestão superiores a US$ 10 trilhões e fornecendo serviços a clientes em mais de 100 países e regiões. O atual valor líquido acumulado da BlackRock. o produto BlackRock China New Horizons é de apenas 0,56. Pode-se dizer que não atendeu às expectativas gerais da indústria, mas também causou perdas relativamente grandes aos investidores.

Na opinião de Wang Tieniu, as razões para os problemas acima mencionados são que a disposição dos produtos dos fundos BlackRock na China não é suficientemente razoável. Por exemplo, no contexto de grandes flutuações no mercado doméstico de ações A, a emissão de produtos monetários e obrigacionistas. é obviamente insuficiente Em segundo lugar, as vantagens das instituições de gestão de activos estrangeiros não foram postas em prática, tais como fundos QDII de investimento no estrangeiro e fundos mutuamente reconhecidos, e não houve um layout correspondente; em terceiro lugar, os modelos de investimento e selecção de acções dos fundos BlackRock; não foram bem adaptados às características do mercado chinês. Essas questões estão diretamente relacionadas ao planejamento estratégico executivo e ao layout.

Editor-chefe: Ma Xiaochao Editor-chefe: Xia Shencha