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Reporting del China Times (chinatimes.net.cn) il giornalista Zhang Mei e Chen Feng a Pechino

Recentemente, BlackRock Fund Management Co., Ltd. (di seguito denominato "BlackRock Fund") ha annunciato ancora una volta adeguamenti esecutivi e il vice direttore generale e chief investment officer Lu Wenjie si è dimesso. Si tratta di un altro importante cambiamento di personale poiché il rappresentante legale del Fondo BlackRock è stato cambiato da Zhang Chi a Chen Jian nel marzo di quest'anno.

Negli ultimi anni, sebbene il Fondo BlackRock abbia continuato ad aumentare il capitale e il suo capitale sociale sia aumentato a 1,25 miliardi di yuan, la performance della maggior parte dei suoi prodotti è stata insoddisfacente e anche la scala di gestione complessiva è diminuita in modo significativo.

I dati di Wind mostrano che al 2 agosto, il primo prodotto di fondi della società, BlackRock China New Horizons A/C Fund, ha ottenuto rendimenti rispettivamente di -19,08% e -19,48% nell'ultimo anno.

"Assente" per due giorni consecutivi

BlackRock Fund è la prima società cinese di gestione di fondi pubblici interamente di proprietà straniera. Le informazioni mostrano che BlackRock Fund è stato istituito il 10 settembre 2020. BlackRock Financial Management, Inc. detiene il 100% delle azioni della società ed è una filiale del colosso internazionale BlackRock Group.

Il 21 marzo 2024, BlackRock Fund ha completato il cambio del rappresentante legale e il suo rappresentante legale è stato cambiato da Zhang Chi a Chen Jian. Meno di sei mesi dopo, i dirigenti del Fondo BlackRock sono cambiati di nuovo.

Il 31 luglio 2024, BlackRock Fund ha emesso l'"Annuncio di cambiamento del senior management", che ha mostrato che a partire dal 31 luglio 2024, Lu Wenjie, vice direttore generale e chief investment officer di BlackRock Fund, se ne andrà.

Screenshot dell'annuncio del sito web ufficiale

Per quanto riguarda questo adeguamento del personale, un articolo inoltrato dall'account WeChat ufficiale del Fondo BlackRock affermava che l'adeguamento del lavoro di Lu Wenjie consisteva nel "ampliare la sua portata di responsabilità e servire come stratega degli investimenti nella Grande Cina". Tuttavia, nel citato “Comunicato relativo a cambiamenti nell'Alta Dirigenza”, la colonna “Trasferimenti ad altri incarichi aziendali” riporta chiaramente “Nessuno”.

Screenshot dell'articolo ufficiale dell'account WeChat

La rivista "Finance" ha riferito che in realtà Lu Wenjie non è più responsabile del lavoro di investimento delle offerte pubbliche nazionali. Persone vicine al Fondo BlackRock hanno rivelato che l'organo principale di Lu Wenjie è cambiato. Si è dimesso dal Fondo BlackRock e ha assunto la posizione di BlackRock Il lavoro di ricerca del gruppo.

Prima di partire, Lu Wenjie non solo ha ricoperto il ruolo di chief investment officer, ma anche di gestore di fondi per prodotti correlati, con una scala di gestione di circa 245 milioni di yuan. Tuttavia, i suoi due fondi (BlackRock Hong Kong Stock Connect Vision A e BlackRock Advanced Manufacturing One-Year Holding A) hanno entrambi avuto rendimenti negativi durante il suo mandato, con rendimenti rispettivamente di -31,15% e -16,13%.

Lo scarso rendimento è stato uno dei motivi del suo adattamento al lavoro? A questo proposito, un giornalista del China Times ha chiamato il centralino del Fondo BlackRock il 5 agosto. Prima che la chiamata fosse trasferita, la persona che ha risposto alla chiamata ha detto: "Lu Wenjie è temporaneamente non disponibile e non può essere trasferito. Lo staff ha quindi registrato le domande del giornalista". e informazioni di contatto. Il 6 agosto, il giornalista ha chiamato di nuovo BlackRock e gli è stato detto ancora che "Wenjie Lu non è qui". Il membro dello staff ha detto: "La domanda di ieri è stata inoltrata. Se i colleghi interessati sono interessati a contattarvi, vi contatteranno al momento della stampa, il giornalista non ha ricevuto risposta."

Lu Wenjie ricoprirà il ruolo di direttore degli investimenti e capo del dipartimento di ricerca sugli investimenti di BlackRock Fund il 20 agosto 2021. A giudicare dal suo curriculum passato, Lu Wenjie ha conseguito un Master in Matematica applicata presso l'Università Jiao Tong di Shanghai, un Master in Ingegneria presso l'Ecole Centrale di Parigi, Francia, ed è un Chartered Financial Analyst (CFA); stratega presso UBS Securities Co., Ltd. e gestore di portafoglio presso Ping An Asset Management Co., Ltd. Gestore dell'allocazione, Gestore degli investimenti di China International Capital Corporation (Hong Kong) Co., Ltd. Inoltre, Lu Wenjie ha lavorato anche per la filiale di Deutsche Bank Hong Kong e Boston Consulting (Shanghai) Co., Ltd.

Avviare un nuovo round di aumento di capitale

Il 17 luglio 2024, il Fondo BlackRock ha completato la modifica del capitale sociale e il capitale sociale dopo la modifica è diventato 1,25 miliardi di yuan.

In precedenza, le informazioni del rapporto annuale 2023 mostravano che c'erano 105 persone che pagavano la previdenza sociale per il Fondo BlackRock e il 24 luglio 2023 è stato completato il pagamento effettivo del capitale sociale di 1 miliardo di yuan.

Dalla sua istituzione nel settembre 2020, BlackRock Fund ha registrato numerosi aumenti di capitale, con il suo capitale sociale in graduale aumento rispetto agli iniziali 300 milioni di yuan.

Nello specifico, nel maggio 2022, l'azionista BlackRock Financial Management Company ha aumentato il proprio capitale di 200 milioni di yuan, portando il capitale sociale a 500 milioni di yuan; nel novembre 2022, il maggiore azionista ha nuovamente aumentato il proprio capitale di 200 milioni di yuan, e il capitale sociale è aumentato; a 700 milioni di yuan; nel luglio 2023, il principale azionista ha aumentato il capitale per la terza volta di 300 milioni di yuan e il capitale sociale è diventato di 1 miliardo di yuan.

Il 17 luglio di quest'anno, il principale azionista ha nuovamente aumentato il proprio capitale di 250 milioni di yuan, il quarto aumento di capitale dalla fondazione del Fondo BlackRock. Dopo questo aumento di capitale, il capitale sociale del Fondo BlackRock è aumentato complessivamente di 950 milioni di yuan rispetto all'inizio della costituzione della società.

Nonostante la continua crescita del capitale sociale, negli ultimi tempi la portata della gestione pubblica dei fondi BlackRock è diminuita significativamente.

Wang Tieniu, direttore del Jian Jinxin Fund Evaluation Center, ha affermato che la recente serie di importanti cambiamenti di personale e aumenti di capitale nel team di investimento del Fondo BlackRock dimostrano che il Gruppo BlackRock, in quanto istituto di gestione patrimoniale più grande al mondo, è ancora molto ottimista riguardo al futuro Layout del mercato cinese Prestare attenzione. In secondo luogo, attraverso l'adeguamento del senior management team, la società spera di rispondere meglio ai cambiamenti e alle sfide del mercato interno in futuro, in modo da costruire un sistema di ricerca sugli investimenti più adatto al mercato interno.

"Acclimatato"

I dati del Wind Fund mostrano che al 2 agosto il patrimonio dei fondi di BlackRock ammontava a 5,587 miliardi di yuan, in calo di circa il 30,53% rispetto agli 8,042 miliardi di yuan della fine dello scorso anno. Tra questi, il valore patrimoniale netto dei fondi ibridi rappresentava il 64,47% e il valore patrimoniale netto dei fondi obbligazionari rappresentava il 35,53%.

Attualmente, ci sono 18 prodotti di fondi BlackRock inclusi nei dati Wind (contabilizzati separatamente da AC). Ad eccezione di 6 prodotti per i quali non sono disponibili dati sulla performance, i restanti prodotti hanno registrato rendimenti negativi nell'ultimo anno. Tra questi, BlackRock China New Horizons A/C ha i rendimenti peggiori, con rendimenti nell’ultimo anno rispettivamente di -19,08%/-19,48%.

Tuttavia, a giudicare dalla performance degli ultimi sei mesi, i rendimenti dei prodotti del Fondo BlackRock sono leggermente migliorati. Ad eccezione dell'Excellent Voyage A/C di BlackRock, che ha comunque perso, con un rendimento del -5,76%/-5,86%, i rendimenti degli altri prodotti sono stati tutti positivi.

Inoltre, solo il titolo A/C a 30 giorni di BlackRock ha mantenuto rendimenti positivi negli ultimi tre mesi, con un tasso di rendimento dello 0,92%/0,86%.

Dalla sua istituzione il 21 settembre 2021, il primo prodotto del Fondo BlackRock, BlackRock China New Horizons A/C, ha raggiunto la più grande scala di raccolta fondi (nel terzo trimestre del 2021) di 6,681 miliardi di yuan i fondi sono stati raccolti La scala è stata ridotta a 2,15823 miliardi di yuan/338,78 milioni di yuan.

In termini di prodotti basati sul debito, l’entità del fondo di debito puro a medio e lungo termine BlackRock Eversheds per 30 giorni (istituito il 25 dicembre 2023) sarà di 4,315 miliardi di yuan nel quarto trimestre del 2023. 2023, e saranno 4,315 miliardi di yuan nel primo trimestre del 2024. 820 milioni di yuan, che diventeranno 323 milioni di yuan alla fine del secondo trimestre del 2024. Il valore netto del fondo è aumentato e anche la dimensione degli asset è diminuita in modo significativo. Potrebbero essere riscontrati ingenti rimborsi da parte degli investitori.

Wang Tieniu ha detto a un giornalista del China Times che BlackRock Group è il colosso mondiale della gestione patrimoniale, con un patrimonio totale gestito superiore a 10 trilioni di dollari e fornisce servizi a clienti in più di 100 paesi e regioni. L'attuale valore netto cumulativo di BlackRock il prodotto BlackRock China New Horizons è solo 0,56. Si può dire che non ha soddisfatto le aspettative generali del settore, ma ha anche causato perdite relativamente elevate agli investitori.

Secondo Wang Tieniu, le ragioni dei problemi sopra menzionati sono che la struttura dei prodotti dei fondi BlackRock in Cina non è sufficientemente ragionevole, ad esempio, in un contesto di ampie fluttuazioni nel mercato nazionale delle azioni A, nell'emissione di prodotti valutari e obbligazionari. è ovviamente insufficiente; in secondo luogo, non sono stati messi in gioco i vantaggi degli istituti di gestione patrimoniale stranieri, come i fondi di investimento esteri QDII e i fondi reciprocamente riconosciuti, e in terzo luogo, i modelli di investimento e di selezione dei titoli dei fondi BlackRock; non sono stati ben adattati alle caratteristiche del mercato cinese. Questi problemi sono direttamente correlati alla pianificazione strategica esecutiva e al layout.

Redattore capo: Ma Xiaochao Redattore capo: Xia Shencha