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大手国有銀行に続き、7月29日時点で興業銀行や中国光大銀行など12の株式会社銀行も預金金利を引き下げた。

業界専門家らは、現在の銀行の純金利マージンは歴史的な低水準にまで縮小しており、今回の銀行の預金金利調整は負債コストの安定化と実体経済に対する金融サービスの持続可能性の向上につながると考えている。

株式会社銀行が「金利引き下げ」に追随

7月29日、中国中信銀行、興業銀行、中国浙上銀行、渤海銀行、恒豊銀行、上海浦東発展銀行、中国光大銀行およびその他の全国株式銀行は、人民元預金の上場金利を引き下げると発表した。今日から。

つい最近、大手国有銀行6行が一斉に人民元預金金利を引き下げたばかりで、その引き下げは要求払預金、定期預金、協定預金、通知預金などあらゆる種類の預金を含む広範囲にわたるものであった。範囲は5から20ベーシスポイントの範囲でした。

具体的には、要求払預金の表示金利が 0.2% から 0.15% に 5 ベーシスポイント引き下げられ、定期預金の 3 か月、半年、1 年金利は 1.05%、1.25%、1.35 に引き下げられました。それぞれ10ベーシスポイント低下し、2年物、3年物、5年物の金利はそれぞれ1.45%、1.75%、1.80%となり、いずれも20ベーシスポイント低下した。さらに、契約預金とコール預金の金利も10ベーシスポイント引き下げられた。

業界専門家らは、銀行が預金金利を引き下げる理由は数多くあると考えており、その理由には、経済環境や市場金利の変化、銀行の経営圧力や負債コスト、消費や投資の誘導、政策要件、市場競争などが含まれる。これらの要因が連携して、銀行はメリットとデメリットを比較検討した上で、預金金利を引き下げる決定を下すことになります。

銀行の収益性向上が見込まれる

中国人民銀行が金利自主規律メカニズムを指導し、預金金利の市場ベースの調整メカニズムを確立した2022年4月以降、商業銀行が率先して何度も上場預金金利を引き下げてきたことが分かった。 。今回の調整は、預金金利の市場ベースの調整メカニズムの確立後、商業銀行が自らの経営状況や市況に基づいて行う積極的な調整の5回目となる。

周知のとおり、預金金利は、預金者の銀行預金からの利息収入の減少と預金者の保管収入の縮小に直結する。したがって、一部の貯蓄者は貯蓄を減らして消費支出を増加させ、それによってある程度の消費を促進する可能性がある。

より高い収益を求めるために、貯蓄者は銀行預金から株式、債券、ファンドなどの他の投資チャネルに資金を移す可能性があると考える声もある。この行動は資本市場の活動を促進することになる。

企業にとって、預金金利の引き下げは、通常、融資金利の引き下げを伴い、資金調達コストの削減により、企業の債務負担が軽減され、収益性とキャッシュフロー状況が改善されます。特に不動産会社やインフラ会社など、銀行融資に依存して事業を拡大している企業にとって、資金調達コストの削減は大きなメリットをもたらし、株式の魅力が高まります。

銀行にとって、預金金利の低下は銀行の負債コストを削減し、純金利マージンへの圧力を緩和し、銀行の収益性を向上させるのに役立ちます。

「預金金利の低下により銀行の純金利マージンが縮小するため、銀行株は短期的にはいくらかの下落圧力に直面するかもしれないが、長期的には貸出金利の低下と経済の回復により、銀行の全体的な事業は改善される可能性が高く、最終的には良い改善となるだろう」中台証券の銀行アナリストらは、銀行の収益性の改善は株式市場へのさらなる財政支援にもなると述べた。

具体的な業績から見ると、このところ銀行株のパフォーマンスは好調で、多くの銀行株の株価が過去最高値を更新しています。 7月23日、銀行セクター全体が変動・強含みとなり、中国工商銀行、中国農業銀行、中国銀行など多くの銀行株の株価が急騰した。また、上場銀行が相次いで上半期業績報告を発表する中、多くの銀行が売上高と純利益の倍増を達成し、市場の信頼感をさらに高めている。

今回の利下げは大手銀行にとって初めての調整であり、一部の内部関係者は、商業銀行の負債コスト抑制により大きな成果が得られると予想している。