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Dopo le principali banche statali, dal 29 luglio anche 12 banche per azioni, tra cui Industrial Bank e China Everbright Bank, hanno abbassato i tassi di interesse sui depositi.

Gli esperti del settore ritengono che l'attuale margine di interesse netto della banca si sia ridotto a un livello storicamente basso. Questa volta l'adeguamento della banca ai tassi di interesse sui depositi aiuterà a stabilizzare i costi di responsabilità e a migliorare la sostenibilità dei servizi finanziari per l'economia reale.

Le banche per azioni danno seguito ai “tagli dei tassi di interesse”

Il 29 luglio, la China CITIC Bank, la Industrial Bank, la China Zheshang Bank, la Bohai Bank, la Hengfeng Bank, la Shanghai Pudong Development Bank, la China Everbright Bank e altre banche nazionali per azioni hanno annunciato che avrebbero abbassato i tassi di interesse quotati per i depositi in RMB. a partire da oggi.

Non molto tempo fa, le sei principali banche statali avevano appena abbassato collettivamente i tassi di interesse sui depositi in RMB, e l’aggiustamento è stato di ampia portata, coinvolgendo tutti i tipi di depositi come depositi a vista, depositi a termine, depositi a contratto e depositi con preavviso range variava da 5 a 20 punti base.

Nello specifico, il tasso di interesse quotato per i depositi a vista è stato ridotto di 5 punti base dallo 0,2% allo 0,15%; per i depositi a termine, i tassi di interesse a tre mesi, semestrali e ad un anno sono stati ridotti all'1,05%, 1,25% e 1,35; % rispettivamente, tutti ridotti di 10 punti base; i tassi di interesse a due anni, tre anni e cinque anni sono scesi rispettivamente all’1,45%, 1,75% e 1,80%, tutti ridotti di 20 punti base. Inoltre, anche i tassi di interesse sui depositi convenzionali e sui depositi a chiamata sono stati ridotti di 10 punti base.

Gli esperti del settore ritengono che ci siano molte ragioni per cui le banche dovrebbero abbassare i tassi di interesse sui depositi, tra cui il contesto economico e le variazioni dei tassi di interesse di mercato, la pressione operativa delle banche e i costi di responsabilità, la guida dei consumi e degli investimenti, i requisiti politici e la concorrenza di mercato. Questi fattori lavorano insieme per spingere le banche a prendere decisioni per abbassare i tassi di interesse sui depositi dopo aver valutato i pro e i contro.

Si prevede che la redditività delle banche aumenterà

Resta inteso che dall'aprile 2022, quando la Banca popolare cinese ha guidato il meccanismo di autodisciplina dei tassi di interesse e ha istituito un meccanismo di aggiustamento basato sul mercato per i tassi di interesse sui depositi, le banche commerciali hanno preso più volte l'iniziativa di abbassare i tassi di interesse sui depositi quotati . Questo ciclo di aggiustamento è il quinto ciclo di aggiustamenti proattivi effettuati dalle banche commerciali in base alle proprie condizioni operative e alle condizioni di mercato dopo l’istituzione del meccanismo di aggiustamento basato sul mercato per i tassi di interesse sui depositi.

Come tutti sappiamo, i tassi di interesse sui depositi porteranno direttamente ad una riduzione del reddito da interessi derivante dai depositi dei depositanti nelle banche e ad una contrazione del reddito di deposito dei depositanti. Pertanto, alcuni risparmiatori potrebbero ridurre i propri risparmi e aumentare la spesa per i consumi, promuovendo così in una certa misura il consumo.

Alcune voci ritengono che, per ottenere rendimenti più elevati, i risparmiatori potrebbero spostare fondi dai depositi bancari ad altri canali di investimento, come azioni, obbligazioni, fondi, ecc. Questo comportamento promuoverà l’attività del mercato dei capitali.

Per le imprese, una riduzione dei tassi di interesse sui depositi è solitamente accompagnata da una riduzione dei tassi di interesse sui prestiti. La riduzione dei costi di finanziamento può ridurre l’onere del debito delle imprese e migliorare la redditività e le condizioni dei flussi di cassa. Soprattutto per le aziende che fanno affidamento sui prestiti bancari per espandersi, come le società immobiliari e infrastrutturali, la riduzione dei costi di finanziamento porterà vantaggi significativi, aumentando così l’attrattiva dei loro titoli.

Per le banche, tassi di interesse sui depositi più bassi contribuiranno a ridurre i costi di responsabilità delle banche, ad allentare la pressione sui margini di interesse netti e a migliorare la redditività delle banche.

"Mentre i titoli bancari potrebbero dover affrontare una certa pressione al ribasso nel breve termine poiché il calo dei tassi di deposito restringe i margini di interesse netti delle banche, nel lungo termine, quando i tassi sui prestiti diminuiscono e l'economia si riprende, è probabile che le attività bancarie in generale subiscano un miglioramento. per i titoli bancari." Gli analisti bancari di Zhongtai Securities hanno affermato che il miglioramento della redditività bancaria fornirà anche un maggiore sostegno finanziario al mercato azionario.

A giudicare dalla performance specifica, i titoli bancari hanno registrato buone performance di recente, con i prezzi delle azioni di molti titoli bancari che hanno raggiunto livelli record. Il 23 luglio, il settore bancario nel suo complesso ha oscillato e si è rafforzato, con i prezzi delle azioni di molti titoli bancari come l’Industrial and Commercial Bank of China, l’Agricultural Bank of China e la Bank of China in forte aumento. Inoltre, poiché le banche quotate hanno annunciato successivamente i loro rapporti sulla performance del primo semestre, molte banche hanno ottenuto una doppia crescita dei ricavi e dell’utile netto, rafforzando ulteriormente la fiducia del mercato.

Questa serie di tagli dei tassi di interesse è stata la prima ad adeguarsi alle grandi banche, seguite selettivamente dalle banche di piccole e medie dimensioni. Alcuni addetti ai lavori prevedono che il controllo dei costi di responsabilità delle banche commerciali otterrà risultati migliori.