notizia

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

le emozioni hanno continuato a fermentare durante i due giorni del fine settimana. domani probabilmente vedremo il quarto gap nel mercato azionario. quindi la prossima domanda è: come dovremmo operare nelle prospettive del mercato?

nel nostro pianeta della conoscenza, ci sono anche persone che intendono sfruttare i fondi nel mercato azionario.

esaminiamo prima tutti i nostri consigli nell'ultimo mese. un mese fa, ho ricordato a tutti che le azioni a avrebbero toccato il fondo entro un mese.

pertanto, nell'ultimo mese, ho ripetutamente ricordato a tutti di tendere un'imboscata anticipata al mercato azionario (anche se potresti dover sopportare perdite fluttuanti a breve termine), per poi soddisfare la previsione che il mercato toccherà il fondo a metà settembre. dopo aver toccato il fondo, introdurremo il primo forte aumento di volume, quindi ho ricordato a tutti che c'era più di una linea positiva.

successivamente sono apparse altre due linee positive e il mercato ha raggiunto quasi i 3100 punti. quindi, a questo punto, la maggior parte dei membri planet dovrebbe essere pienamente redditizia e attendere che il prezzo aumenti.

quindi cosa fare dopo? prima di ciò, devo prima dirti da dove viene la certezza del rialzo del titolo. quindi, partendo da questa teoria, ti daremo un suggerimento generale sul funzionamento.

il primo significato di profitto dell'investimento in borsa è che quando si investe in un titolo, il significato potenziale è quello di ottenere la somma di tutti i futuri flussi di cassa di questo titolo.

ad esempio, una certa impresa centrale monopolistica opera in modo molto stabile, con ricavi e profitti che rimangono invariati ogni anno. il suo valore di mercato è di 10 miliardi, i suoi profitti annuali sono di 3 miliardi e 1 miliardo dei 3 miliardi viene utilizzato come dividendi. cioè, il valore del dividendo è pari al 10% della sua capitalizzazione di mercato.

in altre parole, quando acquisti 10.000 yuan di azioni della società, puoi ottenere 1.000 yuan di dividendi ogni anno e puoi recuperare il tuo capitale in dieci anni. i dividendi dopo dieci anni costituiranno il reddito netto extra.

se investi in azioni con l’idea di ottenere dividendi ogni anno, molto probabilmente non otterrai alcun guadagno. esistono azioni del genere?

avere!

questi sono i quattro principali titoli di hong kong di cui ti ho ricordato su knowledge planet due anni fa. approssimativamente, i profitti rappresentano 1/3 del valore di mercato, quindi i dividendi rappresentano 1/3 dei profitti e quindi il rendimento del dividendo annuale. è del 10% (calcolato in base al prezzo corrente delle azioni). quando il mercato ritiene che il 10% sia un buon affare, o anche un rendimento del 9%, il prezzo delle azioni aumenterà dell’11% (aumento dell’11% = 10%/9%-1).

quindi, diamo un’occhiata al secondo livello del significato di profitto dell’investimento in borsa, che è la sua versione aggiornata.

cioè, se c'è un titolo con un rendimento da dividendo di solo il 3% quell'anno e una crescita del profitto annuo del 20% (ovvero, il dividendo aumenta del 20% ogni anno), allora se compri il titolo adesso, il suo il rendimento del dividendo dopo 7 anni sarà paragonato a quello odierno. anche il prezzo di acquisto raggiungerà il 10%.

in questo momento, il rendimento del dividendo del 10% è chiamato rendimento del dividendo atteso. inoltre, dopo aver realizzato un rendimento da dividendi del 10% dopo 7 anni, se mi aspetto che i profitti della società continuino a crescere a un tasso del 20%, tra altri 6 anni il rendimento da dividendi supererà il 30% rispetto al mio primo prezzo di acquisto. %.

in altre parole, se il mercato ritiene che il valore ragionevole del rendimento del dividendo atteso sia del 10%, significa che il prezzo corrente delle azioni deve aumentare più di tre volte rispetto al mio prezzo di acquisto per ridurre il rendimento del dividendo dal 30% dopo 6 anni è del 10%.

quindi, quando ti trovi di fronte a un titolo con un rendimento da dividendi del 3% ma una crescita del 20%, e un titolo con un rendimento da dividendi del 10% ma senza crescita. ovviamente il primo è più conveniente.

quando quest'ultima ha recuperato l'intero prezzo delle azioni con dividendi dopo 10 anni, il prezzo delle azioni della prima era triplicato.

detto questo, il punto principale che voglio dire è che negli investimenti in borsa, i due indicatori più importanti sono le aspettative e la crescita.

finché avrai una crescita, preferirei non ricevere i tuoi dividendi, perché i miei profitti si rifletteranno nella crescita del prezzo delle azioni. ad esempio, la berkshire hathaway di buffett non paga mai dividendi. quindi la crescita si riflette tutta nel prezzo delle azioni. nelle parole di buffett, se ti distribuisco i profitti, non sarai in grado di ottenere un ritorno sull'investimento compreso tra il 15% e il 20%. è meglio per me non distribuire dividendi e utilizzarli tutti per aumentare il valore di mercato.

pertanto, per i prezzi delle azioni, le aspettative di crescita sono effettivamente incluse nel prezzo delle azioni. si può anche dire che sia un prezzo in entrata.

quando i resoconti finanziari rivelano una crescita inferiore alle aspettative degli investitori, i prezzi delle azioni crollano. d’altro canto, quando la crescita supera le aspettative, i prezzi delle azioni salgono.

a questo punto dell'articolo sono stati spiegati il ​​primo e il secondo livello di profitto nel mercato azionario. non sembra complicato. allora perché è così difficile per tutti realizzare profitti nel mercato azionario?

il prossimo è il terzo livello di profitto di cui vogliamo parlare, ovvero il raccolto!

la raccolta si basa sull’asimmetria delle aspettative. la radice dell’asimmetria attesa risiede nell’asimmetria dell’informazione e della cognizione.

ad esempio, ora hai una casa in periferia e l'affitto è di soli 3.000. ma poiché lavoro nel dipartimento di pianificazione, so che accanto a casa tua verrà costruita una metropolitana, quindi l'affitto raddoppierà fino a 6.000. . quindi posso trovarti per comprare una casa in base alla tua aspettativa di affitto di 3.000. una volta che il piano sarà reso pubblico e il prezzo della casa raddoppierà, il mio raccolto da te sarà realizzato.

quindi cosa dirò? il mercato azionario non è un casinò. la crudeltà del mercato azionario è di gran lunga maggiore di quella di un casinò.

in un casinò nessuno conosce le carte coperte, quindi il gioco è uguale. la tua probabilità di vincita è del 50%. nel mercato azionario, è molto probabile che l'altra parte conosca le informazioni che tu non conosci e il gioco non è uguale, quindi la tua probabilità di vincita è solo del 10%. ciò crea anche uno schema di 7 perdite, 2 pareggi e 1 profitto nel mercato azionario.

da questo punto possiamo quindi trarre anche due conclusioni.

innanzitutto, attieniti alla tua cerchia di competenza nel mercato azionario. se conosci solo il 5% della conoscenza, puoi fare trading ripetutamente solo in questo cerchio del 5%. se lasci il cerchio, verrai raccolto.

in secondo luogo, in alcune aree, ci sforziamo di ottenere la certezza che i nostri avversari non sanno, e quindi di aumentare la probabilità di profitti del mercato azionario nelle transazioni.

tra questi, la prima cosa che devi fare è avere una corretta valutazione delle tue capacità. la seconda cosa è quello che voglio fare: ti fornirò informazioni che nessuno conosce, in modo che tu possa aumentare le tue probabilità di vincita.

ad esempio, un mese fa ho detto che il mercato ha toccato il fondo in un mese e, dopo la prima grande linea positiva con un forte aumento del volume a 9,24, vi ho detto che esiste più di una linea positiva.

quando si acquista una grande quantità al ribasso sulla base di queste informazioni e si realizza un profitto, significa che lo stesso numero di avversari ha subito perdite e deficit limitati. perché ad una vendita deve corrispondere un acquisto.

naturalmente, queste sono conclusioni basate su big data e modelli. si basano su scommesse ad alta probabilità, ma l'alta probabilità non è necessariamente del 100%.

qual è la logica di fondo dietro tutto ciò?

anche se non so cosa sia successo, qualcuno lo sa, quindi il comportamento di queste persone si riflette nel mercato azionario e si rifletterà in indicatori tecnici come volume e prezzo. sulla base di questi indicatori tecnici, posso giudicare approssimativamente una direzione con alta probabilità.

d’altra parte, se noti una grave deviazione tra i fondamentali e l’andamento dei prezzi delle azioni, potresti presumere che il mercato stia commettendo un errore e pianificare di trarne vantaggio. ma la possibilità maggiore è che il mercato non abbia ragione e tu abbia torto. perché il tuo avversario ha informazioni che tu non conosci.

vale a dire, devi rimanere in soggezione nei confronti del mercato.

ok, guardando indietro, sulla base della descrizione di cui sopra, ora possiamo discutere dell’attuale mercato azionario e del motivo per cui i fondamentali economici non sono quasi cambiati, ma il mercato azionario è cresciuto notevolmente.

a causa delle aspettative!

vale a dire, anche se al momento non vi è alcun cambiamento nell’economia, alcune persone potrebbero sapere in anticipo che potrebbero esserci molti forti stimoli al di sopra, e questi stimoli potrebbero far sì che le entrate e i profitti aziendali tocchino il fondo e entrino nel percorso di crescita. quindi devono prendere i soldi in anticipo.

per dirla ulteriormente, i dati precedenti al rapporto del terzo trimestre non sono più importanti per l’attuale mercato azionario. ad esempio, ieri qualcuno mi ha parlato del calo degli utili aziendali in agosto e gli ho detto che questo non era assolutamente importante, perché gli attuali partiti che raccolgono fondi si aspettano la crescita dei ricavi e dei profitti portata dal grande stimolo. i dati di agosto sono poco prima del grande stimolo.

in altre parole, il mercato è ora completamente scambiato con aspettative di grandi stimoli. piuttosto che basarsi su dati passati effettivi.

per fare un esempio del passato, ad esempio, nel primo trimestre del 2022 i dati immobiliari sono diminuiti su tutta la linea, ma il tasso di crescita del settore immobiliare nel mercato azionario si è classificato al primo posto tra decine di settori. perché il mercato dei capitali si aspetta che l’allentamento della politica porti a toccare il fondo del settore immobiliare. di conseguenza, l'aspettativa di un rimbalzo del settore immobiliare è stata respinta e falsificata dal mercato, e il settore immobiliare è tornato ad una tendenza al ribasso.

ciò che intendo è che le aspettative del mercato dei capitali non sono necessariamente corrette.

quindi, come dovremmo rispondere alle attuali aspettative del mercato per grandi stimoli?

l’area e il tempo di maggiore certezza sono ormai passati.

per gli utenti alle prime armi, se non capisci il mercato azionario, basta ascoltare i miei consigli su planet e riempire la tua posizione in fondo con le fiches. bene, per favore segui due punti.

1 vendi ma non acquista solo sopra i 3000 punti (anche la mia strategia). se credi nell'aspettativa di un grande stimolo, puoi vendere più tardi. se non credi che un grande stimolo possa invertire l'economia, puoi ridurre gradualmente la tua posizione e spedire le merci prima.

2 poiché il sentimento degli investitori al dettaglio è elevato (anche il consenso di xx è il consenso), se l'effetto di questo sentimento può continuare a spingere al rialzo il mercato, ad esempio, supera 3500, o addirittura vicino a 4000, e hai ridotto la tua posizione in precedenza , non devi vendere le azioni che hai venduto. riacquistare le fiches (un errore commesso dal 99% dei porri).

per gli utenti esperti, puoi utilizzare liberamente la tua esperienza. il mio modello e il mio monitoraggio continueranno a monitorare il mercato. quando viene scoperta una situazione con elevata certezza (ovvero, la probabilità di una determinata direzione è molto alta), emetterò un avviso tempestivo. notifica sul pianeta. dirti cosa indicano i big data, così puoi alleggerire la tua posizione e scappare.

tuttavia, a giudicare dal punto di chiusura delle 9.27, non ci sono ancora segnali sicuri di una tale tendenza al ribasso.

per quegli studenti che si sono persi l'acquisto delle fiches in fondo, se volete acquistare, il mio consiglio è:

per il mercato rialzista, credi nei primi giorni e paga i conti negli ultimi giorni. se vuoi comprare, ti consiglio di non riempire la posizione, ma di intervenire con una parte della posizione (non aggiungere più posizioni in seguito), perché il controllo del rischio viene sempre al primo posto. ciò significa che se sfortunatamente il mercato scende nuovamente sotto i 3.000 punti, devi aumentare la tua posizione sul fondo per garantire che il prezzo medio della posizione possa scendere al di sotto dei 3.000 punti. non puoi perdere soldi a lungo termine in questo modo.

in altre parole, non importa se guadagni di più o di meno, ma non devi perdere soldi. se vuoi scommettere sulle aspettative di stimolo economico, devi fare un buon lavoro nel controllo del rischio.

si prevede che il mercato aprirà domani alle 3100~3200, ma questa parte dell'area è un'area in cui le chips sono intensamente bloccate. la pressione di vendita per ritornare sul mercato potrebbe sopprimere i nuovi fondi con grande emozione. vale a dire, il gioco lungo-corto sarà feroce e la transazione potrebbe sbloccare importi enormi.

per il resto guarda mentre cammini.

parliamo infine del mercato immobiliare. l’immagine sotto è il grafico dell’andamento del mercato azionario di tokyo dal 1990 al 2020.

in altre parole, tra il 1990 e il 2005, quando il mercato immobiliare ha continuato a scendere senza alcuna ripresa, il mercato azionario aveva molte opportunità di vendere a prezzi alti e acquistare a prezzi bassi. mi è capitato di rispondere a questa domanda su planet poco prima del primo aumento di volume del mercato azionario.

in altre parole, quando si tratta del mercato immobiliare, se vuoi investire, ricordati di essere più cauto. un rimbalzo del mercato azionario non significa necessariamente che il mercato immobiliare possa riprendersi. almeno prendendo l'esempio del giappone, questo è effettivamente il caso.

post scriptum:

vorrei anche condividere la mia operazione personale: ho acquistato troppe posizioni in borsa questo mese. anche se ho risposto alla domanda su planet e ho detto che le posizioni sono piene, l'anno scorso ho avuto molti soldi dalla vendita della mia casa . pertanto, a causa dell'acquisto in contanti, la posizione attuale ha effettivamente superato la posizione di leva finanziaria del passato. in altre parole, in futuro sarò più propenso a vendere posizioni sovrappesate.

per la parte non in sovrappeso, basta tenere le azioni e sedersi sulla portantina.

gli effetti del grande stimolo si rifletteranno nei dati economici tra circa due mesi, e per allora il mercato avrà una direzione determinata dai fondamentali (vale a dire, nei primi due mesi tutti scommettevano sulle aspettative). ma prima di ciò, ci saranno innumerevoli fondi che utilizzeranno vari metodi per confermare l’effetto dello stimolo il prima possibile e negoziare in anticipo. quindi tutti devono essere prudenti.

è concepibile che questo ciclo di fluttuazioni rialziste e ribassiste nel mercato azionario inevitabilmente approfondirà l’ulteriore differenziazione della ricchezza fuori controllo di tutti i partecipanti.

pertanto, durante questo processo, se il mio modello di dati rileva eventuali anomalie, avviserà tutti in tempo, consentendo a tutti di ridurre la propria posizione e scappare in tempo.