pada hari kerja terakhir bulan agustus, berita datang dari pasar. perusahaan xiangdixian mengadakan rapat seluruh staf dan mengumumkan bahwa mereka akan menghentikan operasi dan memberhentikan semua karyawannya punya uang. semua 400 banyak karyawan yang semuanya telah memutuskan kontraknya. pasar terguncang untuk sementara waktu.

menanggapi kabar tersebut, xiang dixian secara resmi menyatakan bahwa kabar "seluruh anggota dibubarkan" adalah tidak benar. xiang dixian mengeluarkan "pengumuman klarifikasi atas rumor palsu terkini" melalui akun publik resmi wechat, mengatakan bahwa perusahaan belum mengambil tindakan pembubaran atau likuidasi saat ini, namun hanya mengoptimalkan struktur organisasi dan stafnya untuk mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi. perusahaan secara aktif mencari peluang pendanaan.

sumber: akun publik wechat resmi xiang dixian

xiangdixian terutama mengembangkan cpu/gpu tujuan umum berkinerja tinggi dan berdaya rendah serta produk chip tujuan khusus terkait dengan hak kekayaan intelektual independen sepenuhnya yang cocok untuk desktop, workstation, komputasi edge, dan bidang lainnya. saat ini, dua gpu, “tianjun no. 1” dan “tianjun no. 2” telah diluncurkan. setelah beberapa putaran pembiayaan, valuasi perusahaan pernah mencapai 15 miliar yuan.

unicorn seperti itu mulai memberhentikan karyawannya, memicu spekulasi yang tak terhitung jumlahnya. bahkan, pada awal april tahun ini, xiangdi pertama kali diisukan akan memberhentikan seluruh lulusan barunya, lalu pada mei lalu muncul kabar pemotongan gaji seluruh karyawannya. sehari sebelum pengumuman pembubaran perusahaan pada tanggal 30 agustus, orang dalam menyampaikan berita tersebut sebelumnya di platform sosial tempat kerja, mengatakan bahwa "xiangdi akan meluluskan semua karyawannya terlebih dahulu."

faktanya, ini bukanlah perusahaan gpu dalam negeri pertama yang menghadapi krisis kebangkrutan. lisuan technology, produsen gpu dalam negeri yang pernah menghabiskan dana sebesar 300 juta dan berada di ambang kebangkrutan, baru-baru ini bangkit dari kebangkrutan.

01

asal usul dan perkembangan gpu dalam negeri

karena alasan sejarah, negara kita telah lama berada dalam posisi tiruan dan pengenalan di bidang teknologi informasi. raksasa internasional menguasai sebagian besar pangsa pasar dan juga memonopoli infrastruktur informasi dalam negeri. mereka merumuskan standar teknis dasar ti dalam negeri dan mengendalikan seluruh ekosistem industri informasi.

pada tahun 2006, dewan negara mengumumkan "rencana pengembangan sains dan teknologi jangka menengah dan panjang nasional (2006-2020)", "perangkat elektronik inti, chip serba guna kelas atas, dan produk perangkat lunak dasar" (disebut sebagai "nuklir proyek khusus besar berteknologi tinggi") peringkat pertama di antara 16 proyek sains dan teknologi besar, juga dikenal sebagai "proyek khusus 01", di antaranya adalah gpu domestik yang diperingkat.

namun, perkembangan gpu domestik tertinggal dibandingkan cpu domestik. baru pada bulan april 2014 jingjia micro berhasil mengembangkan chip gpu domestik pertama yang berkinerja tinggi dan konsumsi daya rendah - jm5400. dalam pengembangan gpu dalam negeri, ketergantungan gpu pada cpu dan tingginya kesulitan penelitian dan pengembangan gpu telah menghambat pesatnya perkembangan industri.

pertama, gpu bergantung pada cpu. struktur gpu tidak memiliki pengontrol dan harus dikontrol oleh cpu agar dapat berfungsi, jika tidak, gpu tidak dapat bekerja sendiri. oleh karena itu, sejalan dengan logika perkembangan industri chip bahwa cpu dalam negeri selangkah lebih maju dibandingkan gpu dalam negeri.

apalagi teknologi gpu sangat sulit. moor hyde, kepala analis moor insights & strategy, pernah berkata: "dibandingkan dengan cpu, mengembangkan gpu lebih sulit, dan jumlah desainer, insinyur, dan penulis driver gpu lebih sedikit." kesenjangan bakat dalam negeri juga merupakan alasan penting untuk itu lambatnya perkembangan gpu dalam negeri salah satu alasannya. dalam industri chip, secara umum, dibutuhkan setidaknya 10 tahun untuk membina seorang insinyur matang yang memiliki pengalaman yang kaya dan dapat memodifikasi rencana desain chip secara tepat waktu sesuai dengan dinamika pasar.

meskipun jingjiawei telah mengembangkan gpu dalam negeri, jingjiawei belum membuat gebrakan di pasar sipil. jingjiawei hanya terlibat secara mendalam di pasar militer. selalu ada kesenjangan besar antara gpu domestik dan internasional. baru pada tahun 2017 sebuah perusahaan ekuitas swasta tiongkok bernama kaiqiao mengakuisisi imagination. imagination, sebuah perusahaan yang selama ini menyediakan prosesor grafis untuk ponsel apple, dan sebagian besar pendapatannya berasal dari apple, namun apple selalu ingin menyingkirkannya dan mengembangkan arsitektur gpu-nya sendiri langsung menolak menggunakannya, menyebabkan imajinasi harga saham anjlok 70% dalam semalam.

keybridge capital mengakuisisi imagination seharga 550 juta pound, yang sangat hemat biaya sebagai akuisisi bisnis. sekalipun tidak dipertimbangkan dari sudut pandang komersial, akuisisi ini memungkinkan tiongkok memperoleh teknologi gpu yang sangat langka, mengakhiri situasi di mana perusahaan tiongkok tidak memiliki gpu, dan signifikansi strategisnya memiliki jangkauan yang sangat luas.

bagi china, biaya pengembangan kembali arsitektur gpu-nya sendiri terlalu tinggi. performa arsitektur gpu imagination masih sangat bertenaga. apple bahkan merekrut orang-orang dari imagination untuk mengembangkan gpu-nya sendiri, dan pihaknya telah mempersiapkannya bertahun-tahun, sementara china saat ini, talenta inti penelitian dan pengembangan gpu hampir memulai dari awal. dalam keadaan seperti itu, sangat tepat untuk mengakuisisi arsitektur gpu yang dimiliki oleh imagination. setelah imagination diakuisisi oleh ibu kota tiongkok, untuk bertahan hidup, mereka melakukan satu hal, yaitu memodifikasi arsitektur powervr asli agar lebih cocok untuk desktop dan pc di pasar cina.

setelah itu, sejumlah besar perusahaan gpu dalam negeri didirikan setelah tahun 2017, dan mereka pada dasarnya mengadopsi arsitektur terkait. hal inilah yang menjadi salah satu alasan meledaknya perusahaan gpu dalam negeri nantinya. namun karena itu, gpu dalam negeri telah mencapai lompatan besar.

02

perubahan lanskap gpu domestik

meskipun gpu dalam negeri terlambat dimulai, berkat dukungan permodalan dan katalisis pasar substitusi domestik dalam beberapa tahun terakhir, sejumlah besar perusahaan telah memasuki jalur ini. seiring dengan meningkatnya permintaan akan pemrosesan grafis dan akselerasi komputasi di industri informasi dalam negeri, pasar gpu dalam negeri telah menunjukkan tren "biarkan seratus bunga mekar", termasuk beberapa perusahaan dan produk terkemuka.

• benang moore:moore threads didirikan pada juni 2020, dan membutuhkan waktu 18 bulan untuk merilis serangkaian produk baru seperti arsitektur sistem terpadu baru musa dan produk gpu serba guna "sudi". pendiri dan ceo nvidia, zhang jianzhong, sebelumnya menjabat sebagai wakil presiden global dan manajer umum nvidia di tiongkok. ia telah terlibat secara mendalam dalam industri gpu selama lebih dari 15 tahun dan memimpin nvidia untuk mengembangkan dan membangun ekosistem gpu yang lengkap di tiongkok.

• jing jiawei:jingjiawei adalah perusahaan gpu pertama yang didirikan di tiongkok. produk perusahaan ini terutama dibagi menjadi sistem pemrosesan grafis dan gambar, sistem radar kecil, dan chip gpu, yang banyak digunakan dalam industri militer. produk perusahaan di bidang tampilan dan kontrol grafis meliputi modul tampilan grafis dan produk ruggedized, dimana modul tampilan grafis merupakan produk intinya.

• tahun jingjiawei didirikan bertepatan dengan peningkatan tampilan grafis dan sistem kontrol pesawat militer negara saya dari menggunakan akselerator grafis dsp dan fpga menjadi menggunakan prosesor grafis gpu. perusahaan secara akurat memanfaatkan peluang tersebut dan menginvestasikan sejumlah besar sumber daya dalam penelitian di lapangan tampilan dan kontrol grafis pesawat. karena itu, jingjiawei awalnya memulai dengan memproduksi produk militer.

• teknologi xindong:setelah penyesuaian besar-besaran pada arsitektur powervr, teknologi innosilicon wuhan menjadi yang pertama menggunakan ip arsitektur dan meluncurkan kartu grafis seri "fenghua" sekitar tahun 2021. peluncuran fenghua one telah mengisi dua kesenjangan besar dalam kartu grafis desktop tingkat 4k domestik dan kartu grafis tingkat server, mendukung infrastruktur baru pusat data 5g dalam negeri, desktop xinchuang, yuanverse, permainan cloud, desktop cloud, stasiun kerja grafis, dll.

• glenfield:tim gpu berasal dari shanghai zhaoxin dan diwarisi dari tim r&d s3 graphics asli di shanghai, tiongkok. tim ini adalah tim desain dan pengembangan prosesor grafis paling awal dan terlengkap di tiongkok, dan memiliki sejarah dalam mengerjakan grafis independen desktop. grafik independen seri arise 1 terbaru mendukung dx11 dan dikirimkan dalam jumlah kecil di host xinchuang. produk utama yang dirilis oleh tim gpu meliputi: chip grafis independen, chip layar x86-soc dan arm-soc, yang mencakup pasar grafis independen, tertanam, dan seluler untuk memenuhi beragam kebutuhan pelanggan.

• kaisar xiang pertama:xiangdi mulai memasuki bidang gpu pada tahun 2020, dan mendapat dukungan dari kota chongqing. ini adalah perusahaan inovasi teknologi chip yang menjadi fokus pengenalan dan inkubasi kota chongqing. pada bulan september 2022, ia berhasil meluncurkan "tianjun no. 1" dan dikatakan bahwa performanya telah mencapai level nvidia gtx1660, ditambah dengan booming investasi chip saat itu, hal ini juga menyebabkan valuasi xiang dixian naik. orang-orang yang mengetahui masalah ini mengatakan bahwa meskipun xiang dixian tidak memiliki pendapatan pada tahun 2022, valuasinya sudah mencapai 15 miliar yuan.

• teknologi lisuan:lisuan technology adalah perusahaan desain chip yang didedikasikan untuk pengembangan rendering grafis multi-level (dapat diskalakan), yang dapat memenuhi kebutuhan pembuatan dan desain konten digital, animasi game, serta produksi film dan televisi, ar/vr, kota kembar digital, dan pabrik. , desktop cloud, dan persyaratan kokpit cerdas untuk chip dan daya komputasi dalam berbagai skenario seperti kecerdasan buatan dan aplikasi model besar. lisuan technology menekankan pada arsitektur yang dikembangkan sendiri, dan produk-produknya dapat mencapai rendering grafis mainstream dan akselerasi ai pada perangkat, cloud, dan edge. teknologi ini memiliki tolok ukur terhadap arsitektur gpu mainstream dan sangat kompatibel dengan ekosistem eksternal masalah arsitektur gpu lengkap domestik yang independen dan dapat dikontrol.

namun, pasar gpu domestik yang tampak makmur menyembunyikan sebuah krisis. xiangdixian computing technology (chongqing) co., ltd., sebuah perusahaan gpu yang mengumpulkan 2,5 miliar yuan dan pernah bernilai 15 miliar yuan, mengadakan rapat seluruh staf pada tanggal 30 agustus untuk mengumumkan bahwa perusahaan tersebut secara resmi dibubarkan dan semua karyawan diberhentikan kontrak kerja mereka.

sebelumnya terungkap bahwa lisuan technology, produsen gpu dalam negeri yang telah menghabiskan dana sebesar 300 juta dan diambang kebangkrutan, baru saja bangkit dari kebangkrutan. saat ini, lisuan technology belum menerima pembiayaan, dan telah berhutang gaji kepada karyawan selama 6 bulan.

03

apakah periode pertumbuhan liar gpu dalam negeri sudah berakhir?

sejak tahun 2019, sejumlah besar perusahaan rintisan gpu dalam negeri telah bermunculan, dan sejumlah perusahaan desain chip mapan juga telah memasuki bidang gpu.

menurut statistik yang tidak lengkap, hingga saat ini, ada sekitar tiga puluh atau empat puluh perusahaan yang bergerak di bidang desain gpu di tiongkok.

pada bulan oktober 2023, amerika serikat memasukkan moore threads dan biren technology, dua startup gpu domestik terkemuka, ke dalam "daftar entitas". untuk sementara waktu, lonjakan investasi dalam negeri di bidang gpu mereda dengan cepat. ditambah dengan fakta bahwa pasar semikonduktor akan memasuki "siklus turun" pada tahun 2023, serta penurunan pasar saham-a dan pengetatan tinjauan ipo, investasi dan pembiayaan di seluruh pasar semikonduktor juga turun ke titik beku. titik.

banyak startup semikonduktor yang diunggulkan oleh modal mengalami penurunan valuasi berulang kali. apalagi bagi start-up semikonduktor yang tidak memiliki kemampuan menghasilkan darah yang cukup dan hanya mengandalkan pendanaan untuk bertahan hidup, hal ini bahkan lebih tidak berkelanjutan. perusahaan-perusahaan gpu ini secara paksa mengembangkan teknologi yang berbeda tanpa landasan ekologis; mereka membuat chip untuk ipo dan tidak memiliki rasa kelangsungan hidup. tanpa jalur rantai pasokan, sanksi adalah kematian. secara internal juga menghadapi gesekan internal dari atas ke bawah.

tidak ada keraguan bahwa periode "pertumbuhan biadab" dari perusahaan-perusahaan baru semikonduktor dalam negeri telah berlalu, dan "pengacakan" pasti akan semakin cepat. mereka yang berada di puncak akan mengumpulkan lebih banyak sumber daya, dan yang berharga di tengah akan terintegrasi/ setelah merger dan akuisisi, beberapa perusahaan yang tersisa mungkin menghadapi kebangkrutan. lagi pula, bagi perusahaan terkemuka, akan lebih hemat biaya menunggu beberapa pesaing kecil dan menengah bangkrut dan langsung "mendapatkan pendapatan".

produsen gpu dalam negeri kini telah memasuki babak sistem gugur. sejumlah besar perusahaan yang tidak dapat memproduksi sendiri mungkin mengalami kesulitan untuk lepas dari nasib kekurangan uang.

04

seberapa jauh gpu domestik akan “menggantikan” nvidia?

terdapat kesenjangan yang signifikan antara gpu dalam negeri dan nvidia dalam hal teknologi, performa, dan konstruksi ekosistem. namun, gpu dalam negeri telah membuat terobosan di beberapa bidang, misalnya moore thread mengumumkan terobosan baru dalam performa gpu-nya yang sebanding dengan internasional standar.

saat ini, produk gpu utama dalam negeri didasarkan pada pasar xinchuang atau pasar ai, dan hanya sedikit produk yang ditargetkan untuk pasar sipil. namun moore thread resmi meluncurkan kartu grafis gaming pertamanya mtt s80 pada november 2022. dapat dipahami bahwa ini adalah kartu grafis dengan "kinerja teoretis 3060".

tahun lalu, moore thread mengungkap kartu grafis s90. setelah memoles produk generasi pertama, moore thread telah mengumpulkan sejumlah pengalaman dalam desain produk dan konstruksi ekologis. kompatibilitas dan kinerja kartu grafis game juga terus ditingkatkan. sekarang mendukung dx11 dan opengl 3.3, dan juga akan mendukung dx12 di masa depan.

meskipun jauh dari yang tercanggih di dunia, kompatibilitas drivernya masih kurang. namun ini juga salah satu dari sedikit produk yang saat ini dihadapi pasar konsumen di tiongkok. secara keseluruhan, jalan gpu dalam negeri masih panjang sebelum bisa "menggantikan" nvidia, namun titik terangnya sudah ada.