am letzten arbeitstag im august kam die nachricht vom markt, dass das unternehmen eine mitarbeiterversammlung abhielt und ankündigte, dass es den betrieb einstellen und alle mitarbeiter entlassen werde alle 400 haben geld. viele mitarbeiter haben alle ihre verträge gekündigt. der markt war eine zeit lang erschüttert.

zu dieser nachricht erklärte xiang dixian offiziell, dass die nachricht, dass „alle mitglieder aufgelöst wurden“, unwahr sei. xiang dixian gab über seinen offiziellen wechat-account eine „klarstellungsmitteilung zu den jüngsten falschen gerüchten“ heraus und erklärte, dass das unternehmen derzeit keine auflösungs- oder liquidationsmaßnahmen ergriffen habe, sondern lediglich seine organisationsstruktur und personalausstattung optimiere, um kosten zu senken und die effizienz zu steigern. das unternehmen sucht aktiv nach finanzierungsmöglichkeiten.

quelle: xiang dixians offizieller öffentlicher wechat-account

xiangdixian entwickelt hauptsächlich hochleistungs-allzweck-cpu/gpu mit geringem stromverbrauch und zugehörige spezialchipprodukte mit völlig unabhängigen geistigen eigentumsrechten, die für desktops, workstations, edge computing und andere bereiche geeignet sind. derzeit wurden zwei gpus, „tianjun no. 1“ und „tianjun no. 2“, auf den markt gebracht. nach mehreren finanzierungsrunden betrug die unternehmensbewertung einst bis zu 15 milliarden yuan.

ein solches einhorn begann, mitarbeiter zu entlassen, was zahlreiche spekulationen auslöste. tatsächlich gab es bereits im april dieses jahres gerüchte, xiangdi habe alle neuen absolventen entlassen, und im mai gab es dann die nachricht von einer gehaltskürzung für alle mitarbeiter. am tag vor der bekanntgabe der auflösung des unternehmens am 30. august verbreitete ein insider die nachricht im voraus auf einer sozialen plattform am arbeitsplatz und sagte: „xiangdi wird zuerst alle mitarbeiter absolvieren.“

tatsächlich ist dies nicht das erste inländische gpu-unternehmen, das mit einer insolvenzkrise konfrontiert ist. lisuan technology, ein inländischer gpu-hersteller, der einst 300 millionen euro an finanzmitteln verbrannt hatte und kurz vor dem bankrott stand, ist erst kürzlich aus der pleite hervorgekommen.

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der ursprung und die entwicklung der inländischen gpu

aus historischen gründen befindet sich unser land seit langem in einer nachahmungs- und einführungsposition auf dem gebiet der informationstechnologie. internationale giganten erobern große marktanteile und monopolisieren auch die inländische informationsinfrastruktur. sie formulieren inländische it-basierte technische standards und kontrollieren das gesamte ökosystem der informationsindustrie.

im jahr 2006 verkündete der staatsrat den „nationalen mittel- und langfristigen entwicklungsplan für wissenschaft und technologie (2006–2020)“, „kernelektronische geräte, allgemeine high-end-chips und grundlegende softwareprodukte“ (bezeichnet als „nukleare hochtechnologie“). tech major special projects") platz 1 unter 16 großen wissenschafts- und technologieprojekten, auch bekannt als „01 special project", zu denen inländische gpus zählen.

die entwicklung inländischer gpus blieb jedoch hinter inländischen cpus zurück. erst im april 2014 entwickelte jingjiawei erfolgreich den ersten im inland produzierten leistungsstarken gpu-chip mit geringem stromverbrauch. bei der entwicklung heimischer gpus haben die abhängigkeit von gpus von cpus und die hohe schwierigkeit der gpu-forschung und -entwicklung die schnelle entwicklung der branche behindert.

erstens ist die gpu von der cpu abhängig. die gpu-struktur verfügt über keinen controller und muss von der cpu gesteuert werden, damit sie funktioniert, andernfalls kann die gpu nicht alleine arbeiten. daher entspricht es der entwicklungslogik der chipindustrie, dass heimische cpus heimischen gpus einen schritt voraus sind.

darüber hinaus ist die gpu-technologie sehr schwierig. moor head, chefanalyst von moor insights & strategy, sagte einmal: „im vergleich zur cpu ist es schwieriger, gpus zu entwickeln, und es gibt weniger gpu-designer, ingenieure und treiberautoren.“ der mangel an inländischen talenten ist ebenfalls ein wichtiger grund dafür die langsame entwicklung inländischer gpus ist einer der gründe. in der chipindustrie dauert es im allgemeinen mindestens 10 jahre, einen ausgereiften ingenieur auszubilden, der über umfangreiche erfahrung verfügt und chip-designpläne rechtzeitig an die marktdynamik anpassen kann.

obwohl jingjiawei inländische gpus entwickelt hat, hat es auf dem zivilen markt keine großen wellen geschlagen. es gab immer eine große kluft zwischen inländischen und internationalen gpus. erst 2017 erwarb eine chinesische private-equity-firma namens kaiqiao imagination. imagination, ein unternehmen, das grafikprozessoren für apple-mobiltelefone liefert und den größten teil seines umsatzes von apple erwirtschaftet, aber apple wollte es schon immer loswerden und hat seine eigene gpu-architektur entwickelt. es stellte auch viele ingenieure privat ein, aber später weigerte sich direkt, es zu verwenden, was dazu führte, dass imagination den aktienkurs über nacht um 70 % einbrach.

keybridge capital erwarb imagination für 550 millionen pfund, was als unternehmensakquisition sehr kostengünstig ist. auch wenn man es nicht aus kommerzieller sicht betrachtet, ermöglichte diese übernahme china den erwerb sehr knapper gpu-technologie und beendete damit die situation, in der chinesische unternehmen keine gpus hatten, und die strategische bedeutung ist sehr weitreichend.

für china sind die kosten für die neuentwicklung einer eigenen gpu-architektur zu hoch. die leistung der gpu-architektur von imagination ist immer noch sehr leistungsstark. apple hat sogar leute von imagination abgeworben, um eine eigene gpu zu entwickeln während china today das kerntalent für gpu-forschung und -entwicklung fast bei null anfängt, ist es unter solchen umständen sehr angebracht, die gpu-architektur von imagination zu erwerben. um zu überleben, hat imagination nach der übernahme durch chinesisches kapital die ursprüngliche powervr-architektur modifiziert, um sie besser für desktops und pcs geeignet zu machen. einer der gründe dafür ist, dass eine starke nachfrage nach grafikkarten besteht auf dem chinesischen markt.

danach wurden nach 2017 zahlreiche inländische gpu-unternehmen gegründet, die im wesentlichen verwandte architekturen übernahmen. dies war einer der gründe für die spätere explosion inländischer gpu-unternehmen. aus diesem grund haben heimische gpus einen großen sprung gemacht.

02

änderungen in der gpu-landschaft im inland

obwohl inländische gpus dank der kapitalunterstützung und der marktkatalyse der inländischen substitution in den letzten jahren erst spät begonnen haben, sind viele unternehmen in diesen weg eingestiegen. da die nachfrage nach grafikverarbeitung und beschleunigtem computing in der heimischen informationsindustrie weiter wächst, zeigt der heimische gpu-markt einen „lasst hundert blumen blühen“-trend, darunter einige herausragende unternehmen und produkte.

• moore-thread:moore threads wurde im juni 2020 gegründet und es dauerte 18 monate, bis eine reihe neuer produkte wie die neue einheitliche systemarchitektur musa und das allround-gpu-produkt „sudi“ veröffentlicht wurden. sein gründer und ceo zhang jianzhong war zuvor nvidias globaler vizepräsident und general manager für china. er engagiert sich seit mehr als 15 jahren intensiv in der gpu-branche und leitete nvidia bei der entwicklung und etablierung eines vollständigen gpu-ökosystems in china.

• jing jiawei:jingjiawei ist das erste in china gegründete gpu-unternehmen. die produkte des unternehmens sind hauptsächlich in grafik- und bildverarbeitungssysteme, kleine radarsysteme und gpu-chips unterteilt, die in der militärindustrie weit verbreitet sind. zu den produkten des unternehmens im bereich grafikanzeige und -steuerung gehören grafikanzeigemodule und robuste produkte, wobei grafikanzeigemodule das kernprodukt sind.

• das gründungsjahr von jingjiawei fiel mit der modernisierung der grafikanzeige- und steuerungssysteme für militärflugzeuge von der verwendung von dsp- und fpga-grafikbeschleunigern auf die verwendung von gpu-grafikprozessoren zusammen. das unternehmen nutzte die gelegenheit genau und investierte eine große menge an ressourcen in die forschung auf diesem gebiet der grafischen anzeige und steuerung von flugzeugen. aus diesem grund begann jingjiawei zunächst mit der herstellung von militärprodukten.

• xindong-technologie:nach der groß angelegten anpassung der powervr-architektur nutzte wuhan innosilicon technology als erster die architektur-ip und brachte etwa 2021 die grafikkartenserie „fenghua“ auf den markt. die einführung von fenghua one hat zwei große lücken bei inländischen 4k-desktop-grafikkarten und server-level-grafikkarten geschlossen und unterstützt inländische neue infrastrukturen wie 5g-rechenzentren, xinchuang-desktop, yuanverse, cloud-spiele, cloud-desktops, grafik-workstations usw.

• glenfield:das gpu-team stammt aus shanghai zhaoxin und wurde vom ursprünglichen forschungs- und entwicklungsteam von s3 graphics in shanghai, china, geerbt. dieses team ist das früheste und umfassendste grafikprozessor-design- und forschungs- und entwicklungsteam in china und kann auf eine langjährige erfahrung in der erstellung von desktop-unabhängigen grafiken zurückblicken. die neuesten unabhängigen grafiken der arise 1-serie unterstützen dx11 und werden in kleinen mengen auf xinchuang-hosts ausgeliefert. zu den wichtigsten vom gpu-team veröffentlichten produkten gehören: unabhängige grafikchips, x86-soc- und arm-soc-anzeigechips, die die unabhängigen grafik-, embedded- und mobilmärkte abdecken, um den unterschiedlichen anforderungen der kunden gerecht zu werden.

• kaiser xiang zuerst:xiangdi begann im jahr 2020 in den gpu-bereich einzusteigen und erhielt unterstützung von der stadt chongqing. es heißt, dass sich die stadt chongqing auf die einführung und inkubation von „tianjun no. 1“ konzentriert dass die leistung das niveau der nvidia gtx1660 erreicht hat, gepaart mit dem damaligen chip-investitionsboom, führte dies auch zu einem anstieg der bewertung von xiang dixian. mit der angelegenheit vertraute personen sagten, dass xiang dixian zwar im jahr 2022 kein einkommen hatte, seine bewertung jedoch bereits 15 milliarden yuan betrug.

• lisuan-technologie:lisuan technology ist ein chipdesign-unternehmen, das sich auf die entwicklung von mehrstufigem (skalierbarem) grafik-rendering spezialisiert hat, das die anforderungen der erstellung und gestaltung digitaler inhalte, spieleanimationen sowie film- und fernsehproduktion, ar/vr, digitaler zwillingsstädte und fabriken erfüllen kann , cloud-desktops und smart cockpits erfordern anforderungen an chips und rechenleistung in verschiedenen szenarien wie künstlicher intelligenz und großen modellanwendungen. lisuan technology besteht auf einer selbst entwickelten architektur und seine produkte können mainstream-grafik-rendering und ki-beschleunigung auf dem gerät, in der cloud und am edge erreichen. es vergleicht sich mit mainstream-gpu-architekturen und ist nahtlos mit dem externen ökosystem kompatibel probleme unabhängiger und kontrollierbarer inländischer mainstream-komplett-gpu-architekturen.

allerdings birgt der scheinbar prosperierende inländische gpu-markt eine krise. xiangdixian computing technology (chongqing) co., ltd., ein gpu-unternehmen, das 2,5 milliarden yuan eingesammelt hat und einst einen wert von 15 milliarden yuan hatte, hielt am 30. august eine mitarbeiterversammlung ab, um bekannt zu geben, dass das unternehmen offiziell aufgelöst und allen mitarbeitern gekündigt wurde ihre arbeitsverträge.

zuvor wurde bekannt, dass lisuan technology, ein inländischer gpu-hersteller, der 300 millionen an finanzmitteln verbrannt hatte und am rande des bankrotts stand, erst kürzlich aus der insolvenz herausgekommen ist. derzeit hat lisuan technology noch keine finanzierung erhalten und schuldet seinen mitarbeitern bereits sechs monatslöhne.

03

ist die wilde wachstumsphase heimischer gpus vorbei?

seit 2019 sind zahlreiche inländische gpu-start-ups entstanden, und auch eine reihe etablierter chipdesign-unternehmen sind in den gpu-bereich eingestiegen.

unvollständigen statistiken zufolge gibt es derzeit in china etwa dreißig bis vierzig unternehmen, die sich mit dem gpu-design beschäftigen.

im oktober 2023 haben die vereinigten staaten moore threads und biren technology, zwei führende inländische gpu-startups, in die „entity list“ aufgenommen. der inländische investitionsboom im gpu-bereich kühlte zeitweise rasch ab. in verbindung mit der tatsache, dass der halbleitermarkt im jahr 2023 in einen „abwärtszyklus“ eintreten wird, sowie dem rückgang des a-aktienmarktes und der verschärfung der ipo-überprüfung sind auch investitionen und finanzierungen im gesamten halbleitermarkt auf einen nullpunkt gesunken punkt.

auch die bewertungen vieler kapitalbegünstigter halbleiter-startups sind immer wieder gesunken. vor allem für halbleiter-start-ups, die nicht über genügend bluterzeugungsfähigkeiten verfügen und nur auf brennende finanzierung angewiesen sind, um zu überleben, ist dies noch unhaltbarer. diese gpu-unternehmen entwickeln mit nachdruck differenzierte technologien ohne ökologische grundlage; sie stellen chips für den börsengang her und haben kein überlebensdenken. ohne lieferkettenpfade sind sanktionen der tod. auch im inneren ist es von oben bis unten mit innerer reibung konfrontiert.

es besteht kein zweifel, dass die phase des „barbarischen wachstums“ der inländischen halbleiter-start-up-unternehmen vorbei ist und sich die „umstrukturierung“ zwangsläufig beschleunigen wird. die top-unternehmen werden mehr ressourcen sammeln und die wertvollen unternehmen in der mitte werden integriert aufgrund von fusionen und übernahmen könnten einige der verbleibenden unternehmen vor der insolvenz stehen. schließlich ist es für führende unternehmen kostengünstiger, darauf zu warten, dass einige kleine und mittlere wettbewerber in konkurs gehen und direkt „einnahmen“ erzielen.

inländische gpu-hersteller sind inzwischen in die k.-o.-runde eingetreten. eine große anzahl von unternehmen, die ihr eigenes blut nicht herstellen können, dürften schwierigkeiten haben, dem schicksal der geldknappheit zu entgehen.

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wie weit sind inländische gpus davon entfernt, nvidia zu „ersetzen“?

es besteht eine erhebliche lücke zwischen inländischen gpus und nvidia in bezug auf technologie, leistung und ökosystemaufbau. allerdings haben inländische gpus in einigen bereichen durchbrüche erzielt, beispielsweise hat moore thread einen neuen durchbruch in seiner gpu-leistung angekündigt, der mit der internationalen vergleichbar ist standards.

derzeit basieren die wichtigsten inländischen gpu-produkte auf dem xinchuang-markt oder dem ki-markt, und es gibt nur wenige produkte, die auf den zivilen markt ausgerichtet sind. moore thread brachte jedoch im november 2022 seine erste spielegrafikkarte mtt s80 offiziell auf den markt. es wird davon ausgegangen, dass es sich um eine grafikkarte mit einer „theoretischen leistung von 3060“ handelt.

letztes jahr stellte moore thread die s90-grafikkarte vor. nach dem polieren der ersten produktgeneration hat moore thread eine gewisse erfahrung im produktdesign und in der ökologischen konstruktion gesammelt. auch die kompatibilität und leistung von spielegrafikkarten wurde nun kontinuierlich verbessert und unterstützt nun auch dx11 und opengl 3.3 dx12 in der zukunft.

obwohl es bei weitem nicht das fortschrittlichste der welt ist, ist die treiberkompatibilität unzureichend. dies ist jedoch auch eines der wenigen produkte, mit denen derzeit der verbrauchermarkt in china konfrontiert wird. insgesamt haben inländische gpus noch einen langen weg vor sich, bevor sie nvidia „ersetzen“ können, aber es gibt bereits lichtblicke.