uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

teksti: ren zepingin tiimi

johdanto

jos olemassa olevia asuntolainojen korkoja voidaan laskea, se vähentää huomattavasti asukkaiden taakkaa ja lisää markkinoiden luottamusta. se sisältää 38 biljoonaa juania asuntolainaa, johon monilla asukkailla ei ole varaa. seuraa hyvien tekojen virtaa ja vastaa ihmisten ääniin.

joulukuussa 2023 ehdotimme "kolme toimenpidettä kiinteistöjen säästämiseksi" (ks"kolme vinkkiä kiinteistön säästämiseen") ja vaati toistuvasti jatkamaan koronleikkauksia, mukaan lukien nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen.

vuodesta 2024 lähtien korkoero olemassa olevien ja uusien asuntolainojen välillä on jatkanut kasvuaan, ja asukkaat ovat lisänneet lainojen ennenaikaisia ​​takaisinmaksuja ja pakotettuja lainojen lopettamista.

vuonna 2023 nykyisten asuntolainojen koronlaskujen ensimmäinen kierros vaikuttaa merkittävästi, mutta politiikkaan on vielä tilaa.kiinan keskuspankki ja finanssivalvonnan valtionhallinto julkaisivat 31. elokuuta 2023 "tiedotteen olemassa olevien ensiasuntolainojen koron alentamiseen liittyvistä seikoista", joissa selvennetään, että oikeutetut nykyiset ensiasuntolainaajat voivat neuvotella lainaa antavan rahoituslaitoksen kanssa. alentaa korkoa. heinäkuussa 2024 keskuspankki julkaisi "china regional financial operation report (2024)" -raportin, jossa tarkasteltiin erityisaiheessa nykyisen asuntolainakoron alennuksen politiikkaa vuonna 2023.

vuonna 2024 asuntolainojen nykyisten korkojen odotetaan laskevan uudelleen.kiinan keskuspankki ehdotti vuoden 2024 toisen vuosipuoliskon työkonferenssissa "painopisteen siirtämistä enemmän ihmisten toimeentulon edistämiseen ja kulutuksen edistämiseen". kiinan keskuspankki on elokuusta 2024 lähtien maininnut julkisissa haastatteluissa "yritysrahoituksen ja asukkaiden luottokustannusten vakaan laskun edistämisen" ja "varantojen kasvattamiseen tähtäävien poliittisten toimenpiteiden tutkimisen". monien poliittisten signaalien ilmaantuminen on jälleen kerran herättänyt markkinoiden huomion olemassa olevien asuntolainojen korkojen alentamiseen.

tarve laskea nykyisten asuntolainojen korkoja on lisääntynyt，se auttaa asukkaita vähentämään lainan takaisinmaksupaineita ja selviytymään tilapäisistä vaikeuksista pankeille se voi vähentää lainojen ennenaikaisesta takaisinmaksusta aiheutuvia korkotappioita ja auttaa pankkeja säilyttämään laadukkaita asiakkaita. korkojen laskun jatkuessa ero muutaman vuoden takaisten asuntolainakorkojen ja nykyisten korkojen välillä on yli 20 %.

laskemme perustuen 30 vuoden asuntolainaan, jonka määrä on 1 miljoonaa yuania. on arvioitu, että nykyisen asuntolainakoron 60-80 bp alentaminen voi pienentää lainanottajan kuukausimaksua noin 340-450 yuania, mikä säästää. 7–9 % kuukausierästä ja takaisinmaksun kokonaismäärästä.

miten nykyiset asuntolainojen korot voivat laskea? 1) vuonna 2023 se tapahtuu suoralla menetelmällä, eli sopimusehtoja muuttamalla. vuonna 2024 on vielä julkistettava, voidaanko tämä "uudelleenlainaus" tehdä pankkien kesken. 2) tämän nykyisten asuntolainojen korkojen laskukierroksen odotetaan olevan 60–80 bp, mikä säästää ihmisten korkokuluissa 228–304 miljardia juania. 3) mahdollisuus laskea kokonaisvaltaisesti olemassa olevien ensi- ja asuntolainojen korkoja on alhainen. korkojen odotetaan laskevan asteittain ja eriytetyllä tavalla ja pilottikorkojen alennusta. olemassa olevia asuntolainoja voidaan ottaa käyttöön.

on suositeltavaa nopeuttaa suunnitelmien ja yksityiskohtaisten sääntöjen käyttöönottoa olemassa olevien asuntolainojen korkojen alentamiseksi. samaan aikaan olemassa olevia asuntolainojen korkoja alentaville pankeille tarjotaan poliittisia kannustimia, kuten kohdennettuja varantovelvoitteen leikkauksia ja tukia rakenteellisiin rahapolitiikan välineisiin.

teksti

1. vanhojen ja uusien asuntoluottojen korkoero on suuri, tulo- ja työllisyystilanne vaikea ja asukkaiden ennakkomaksuilmiö lisääntyy.

1. lpr:n lasku ja lisäosuuden lasku ovat johtaneet suureen eroon nykyisten asuntolainojen korkojen ja uusien asuntolainojen korkojen välillä.henkilökohtaisten asuntolainojen korkojen hinnoittelussa on kaksi päämenetelmää, joista toinen on kiinteä korkomalli ja toinen "lpr + pisteet" vaihtuva korko. mikäli asunnon ostaja valitsee vaihtuvan koron, yleistä lainakorkoa tarkistetaan sopimuksessa määrättynä "uudelleenhinnoittelupäivänä" oikaisusisältö on lpr ja lisätty osa pysyy pääsääntöisesti ennallaan sopimuskauden aikana.

toisaalta lpr:n jatkuva lasku on johtanut eroon aikaisempien asunnonostajien ja asunnonostajien nykyisten korkojen välillä.lokakuusta 2019 elokuuhun 2024 lpr laski 100 peruspistettä 4,85 prosentista 3,85 prosenttiin.

toisaalta olemassa olevia asuntoluottoja on lisätty enemmän, kun taas uusia asuntoluottoja on vähennetty lisäyksen sijaan.ero olemassa olevien ja uusien asuntoluottopisteiden välillä kasvattaa myös korkoeroa olemassa olevien ja uusien asuntoluottojen välillä. vuoden 2024 "517 new deal" -sopimuksen jälkeen useat kaupungit ovat peräkkäin peruneet tai laskeneet merkittävästi asuntolainojen korkojen alarajaa. vuoden alusta alkaen 5 vuoden ja sitä pidemmän laina-ajan lpr-lainoja on laskettu kumulatiivisesti 35 bp, uudet asuntolainojen korot ovat virallisesti tulleet "3-aikakaudelle" ja uusien ja vanhojen asuntolainojen korkoero on kasvanut nopeasti. otetaan esimerkkeinä maani tärkeimmät kaupungit peking, shanghai ja shenzhen.

shanghai: 24.7.2021–14.12.2023 shanghain ensimmäisen asuntolainan alaraja on aina lpr+35bp.se on 80 peruspistettä korkeampi kuin viimeisin koron alaraja 17. toukokuuta tehdyn new dealin jälkeen.。

shenzhen: 8.10.2019–28.9.2023 shenzhenissä ensimmäisen asuntolainan koron alaraja on aina lpr+30bp.se on 75 peruspistettä korkeampi kuin viimeisin koron alaraja 17. toukokuuta tehdyn new dealin jälkeen.

peking: 8.10.2019–14.12.2023 pekingin ensimmäisen asuntolainan koron alaraja on aina lpr+55bp.se on 100 peruspistettä korkeampi kuin viimeisin koron alaraja 26. kesäkuuta tehdyn new dealin jälkeen.

2. ulkoisen ympäristön muutosten aiheuttamat haitalliset vaikutukset lisääntyvät kotimainen efektiivinen kysyntä on riittämätöntä, talouden elpyminen hidastuu ja asukkaiden työtuloodotukset ovat epävakaita.kiinan talous hidastui toisella vuosineljänneksellä todellinen bkt oli 4,7 % edellisestä neljänneksestä, 0,6 prosenttiyksikköä pienempi kuin vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä ensimmäisellä neljänneksellä. asukkaat ovat epävarmoja tulevaisuuden työllisyydestä ja tulo-odotuksista.

keskuspankin kaupunkisäästäjäkyselyn mukaan vuoden 2024 toisella neljänneksellä asukkaiden tulevaisuuden tulontuntoindeksi ja tuloluottamusindeksi laskivat 1,3 prosenttiyksikköä edellisestä neljänneksestä ja 1,4 prosenttiyksikköä. työllisyyden tunneindeksi laski 1,4 prosenttiyksikköä ensimmäisestä neljänneksestä, ja 48,1 % asukkaista uskoi, että "tilanne on vakava ja työllisyys vaikea" tai "epävarma". odotettavissa olevan työllisyyden ja tulojen heikkenemisen vuoksi asukkaat pyrkivät vähentämään investointeja ja kulutusta, lisäämään talletuksia ja vähentämään velkoja, minkä vuoksi he päättävät maksaa olemassa olevat lainat etukäteen.

nykyisten asuntolainojen korkojen lasku hyödyttää suoraan asukkaita pankeille se voi vähentää ennenaikaisesta takaisinmaksusta aiheutuvia korkotappioita ja auttaa pankkeja säilyttämään laadukkaita asiakkaita.

asukkaiden näkökulmasta nykyisten asuntolainojen korkojen lasku helpottaa nykyisten asuntolainanhaltijoiden velkojen takaisinmaksupaineita, vähentää olemassa olevien lainojen ennenaikaisen takaisinmaksun ilmiötä, lisää asukkaiden käytettävissä olevia tuloja, lisää kuluttajien luottamusta ja vauhdittaa asuntolainojen kasvua. koko yhteiskunnallinen kysyntä.

"china regional financial operation report (2024)" mukaan olemassa olevien asuntolainojen koronalennus vuonna 2023 vähentää lainanottajien korkokuluja noin 170 miljardia yuania vuodessa, mikä on merkittävä rooli lainojen ennenaikaisten takaisinmaksujen vähentämisessä ja kulutuksen lisäämisessä. kasvu. keskuspankin chongqingin sivuliikkeen tutkimus osoitti, että yli 30 % kyselyyn vastanneista asukkaista aikoi käyttää säästetyt korkomaksut kulutuksen lisäämiseen.

olettaen, että nykyiset asuntolainojen korot laskevat viimeisimpien asuntolainojen korkojen alarajalle, joissakin kaupungeissa olemassa olevia korkoja voidaan säätää 100 bp:iin asti.perustuen 30 vuoden 1 miljoonan juanin asuntolainaan ja yhtä suureen pääoman ja koron lyhennyksiin, on arvioitu, että nykyisen asuntolainan koron 60-80 bp alentaminen voi pienentää lainanottajan kuukausimaksua noin 340-450 yuania, mikä säästää 7 %. -9 % kuukausierästä ja takaisinmaksun kokonaismäärästä.

pankkien näkökulmasta pankkien on kiireellisesti ratkaistava ennenaikaisten takaisinmaksujen aiheuttama korkotappioiden alentaminen nykyisten asuntolainojen korkojen lasku auttaa säilyttämään laadukkaat asiakkaat pankissa.

3. miten nykyiset asuntolainojen korot voivat laskea tällä kierroksella?

viimeinen nykyisten asuntolainojen korkojen alentamiskierros ei ole loppu, ja politiikan täytäntöönpanolle on vielä tilaa.kiinan keskuspankki ja finanssivalvonnan valtionhallinto julkaisivat 31. elokuuta 2023 "tiedotteen olemassa olevien ensiasuntolainojen koron alentamiseen liittyvistä seikoista", joissa selvennetään, että oikeutetut nykyiset ensiasuntolainaajat voivat neuvotella lainaa antavan rahoituslaitoksen kanssa. alentaa korkoa.ensinnäkin uusien lainojen korkotason määrittävät itsenäisesti rahoituslaitokset ja lainanottajat riippumattomien neuvottelujen kautta, ja tarkka "ylhäältä alas" -alennusalue puuttuu.；toiseksi uusien lainojen lpr:ään lisättävät pisteet eivät saa olla alhaisemmat kuin ensiasuntolainan koron vakuutusalaraja siinä kaupungissa, jossa alkuperäinen laina myönnettiin liikkeeseenlasku, alaspäin sopeuttaminen on rajoitettua, kolmanneksi vuonna 2023. nykyisen asuntoluottojen vuotuisen koron alentamisen jälkeen oikaistu nykyinen painotettu keskikorko on keskuspankin vuoden 2023 neljännen rahapolitiikan täytäntöönpanoraportin mukaan laskenut 4,27 prosenttiin; se on edelleen noin 82 bp korkeampi kuin vuoden 2024 toisen neljänneksen uusien asuntoluottojen painotettu keskikorko 3,45 %.

1. vähennysalueen odotetaan olevan 60-80 bp, mikä säästää ihmisten korkokuluissa 228 miljardia juania 304 miljardiin juaniin."china regional operation report 2024" -raportin mukaan syyskuussa 2023, nykyisten asuntolainakorkojen viimeisellä kierroksella, keskimääräinen lasku oli noin 73 bp. liikepankkien korkokate vuoden 2024 toisella neljänneksellä oli kuitenkin finanssivalvonnan julkistamien tietojen mukaan 1,54 %, mikä on jo matalalla tasolla ja selvästi alhaisempi kuin toisen neljänneksen 1,74 %. vuodelta 2023. tämän vähennyskierroksen suuruuden odotetaan olevan 60-80 bp.

keskuspankin tilastoraportin rahoituslaitosten lainasijoituksista toisella neljänneksellä, vuoden 2024 toisen neljänneksen lopussa, kotimaassani henkilökohtaisten asuntolainojen saldo oli 37,8 biljoonaa juania.on arvioitu, että olemassa olevien asuntolainojen kokonaismäärä maassani on noin 38 biljoonaa yuania. jos nykyisen asuntolainan korkoa alennetaan 60bp-80bp, asuntolainanottajat säästävät korkokuluissa 228 miljardia yuania 304 miljardiin juaniin joka vuosi.

2. alennusmenetelmä: suora tapa on muuttaa sopimusehtoja ja epäsuora menetelmä on "korvaa vanha uudella".muuta sopimusehtoja, eli pankki ja asunnon ostaja neuvottelevat itsenäisesti sopimussisällön muuttamisesta ja vähentämisestä. syyskuussa 2023 eli viimeisellä kierroksella korkeampi korko mitätöitiin ja vaihdettiin uuteen asuntolainakorkoon alentamalla lisäpisteosaa. toinen on "vanhan korvaaminen uudella", eli lainan vaihto eli "jälleenlaina" asunnon ostaja hakee uudelleen asuntolainaa ja maksaa samalla takaisin aiemman korkeakorkoisen asuntolainan. tällä hetkellä on edelleen epävarmuutta siitä, voidaanko "uudelleenlainaa" tehdä pankkien välillä, ja erityisiä suunnitelmia tarvitaan kiireesti.

3. alentamisen laajuus: todennäköisyys nykyisten asuntolainakorkojen laskemiseen on alhainen. sen odotetaan laskevan asteittain ja eriytetyllä tavalla taloja odotetaan.vanhojen asuntolainojen korkojen alentamisen ennakkotapauksen mukaan vuonna 2008, jolloin liikepankit ottivat käyttöön yksityiskohtaiset säännöt olemassa olevien asuntolainojen korkojen alentamisesta, kokonaisvaltaisen alennuksen mahdollisuus kaikkien lainanottajien osalta oli pieni ja alennuspolitiikka saattaa kallistua korkealaatuiseen suuntaan. asiakkaita, kun taas syyskuussa 2023 edellinen asuntolainojen korot koskevat vain ensiasuntolainoja, eikä asuntolainojen korkoja ole tarkistettu laajentaa kakkosasuntoihin.

4. aika vähentää: on odotettavissa, että suurilla pankeilla kestää jonkin aikaa säätöjen tekemiseen.vuoden 2008 kokemusten perusteella, sen jälkeen kun keskuspankki ilmoitti uudesta politiikasta lokakuussa 2008, jotkin pankit tekivät muutoksia vuoden 2009 alussa ja ottivat eräillä alueilla käyttöön edullisia korkoja olemassa oleville asuntolainoille. kestää vielä jonkin aikaa politiikkaehdotuksesta täytäntöönpanoon.

5. luokituksen alentaminen: pankit, joilla on pieni osuus henkilökohtaisista asuntolainoista ja suuret nettokorkomarginaalit, voivat olla ensimmäisiä, jotka kokeilevat sitä.asuntolainojen osuus ja nettokorkomarginaali ovat kaksi merkittävää tekijää, jotka vaikuttavat pankkien motivaatioon laskea olemassa olevia asuntoluottojen korkoja. mitä suurempi asuntolainojen osuus on, sitä suurempi on olemassa olevien asuntolainojen korkojen alentamisen negatiivinen vaikutus pankkeihin. mitä pienempi nettokorkomarginaali on, sitä nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen supistaa nettokorkomarginaalia entisestään.

pankit voivat alentaa olemassa olevia asuntolainojen korkoja porrastetusti ja eriytetyllä tavalla. vastauksena ennenaikaisten takaisinmaksujen aaltoon nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen on yleinen suuntaus.pankkien tulee antaa mahdollisimman pian erityisiä suunnitelmia ja tukitietoja selventääkseen molempien vähennysmenetelmien vaatimuksia ja menettelyjä, kuten asiakkaiden varojen koon määrittämistä ja lainanantajien ennenaikaisen takaisinmaksun rajoittamista. olemassa olevien asuntolainojen korkoja voidaan alentaa asteittain. esimerkiksi olemassa olevat asuntolainat, joiden korko on vielä 30.9.2024 korkeampi kuin 4,5 %, jaetaan eri tasoille ja niille annetaan eriytetyt etuuskäytännöt.

tarjoa poliittisia kannustimia pankeille, jotka alentavat olemassa olevien asuntolainojen korkoja.nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen aiheuttaa pankkien koronmenetyksiä ja pankeilta, varsinkin sellaisilla pankeilla, joilla on suuri asuntolainojen osuus, motivaatio puuttuu. pankkien polariteetin lisäämiseksi suositellaan, että pankkeja, joilla on suuri osuus asuntoluotoista, tuetaan. esimerkiksi valtion omistamia pankkeja ja osakepankkeja, joilla on suuria asuntoluottoja, tulisi antaa ikkuna-ohjeita ja valtion omistamia pankkeja rohkaista ottamaan johtavaa roolia.pankkeja, jotka laskevat aktiivisesti olemassa olevien asuntoluottojen korkoja, voidaan tukea kohdistetuilla rrr-leikkauksilla.reaalirahoitustuki ja rakenteellisten rahapolitiikan välineiden luominen tarjoavat pankeille samansuuruisia tai osittaisia ​​tukia olemassa olevien asuntolainojen korkojen alentamisesta aiheutuviin korkotappioihin.