uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Äskettäin paljastettiin, että Nvidia viivästyi B200:n toimituksessa, ja markkinat kyseenalaistivat Blackwellin toimitusketjun viivästymisen.

JPMorgan Chasen viimeisin tutkimusraportti osoittaa, että NVIDIAlla on haasteita B100/B200-siru- ja pakettitasolla (CoWoS-L) sekä korttitason suunnittelu- ja järjestelmätason ongelmia.

Alkuperäisistä tuotantohaasteista huolimatta Blackwelliin liittyvien GPU-toimitusten odotetaan nousevan yli noin 4,5 miljoonaan yksikköön vuonna 2025.

Mikä on ongelma?

B100/B200 N4 -sirujen (GB100-sirujen) kanssa on haasteita, lähinnä kahden identtisen sirun löytäminen, joilla on erittäin korkea suorituskyky (korkealaatuinen speedbox) ja tehokynnykset sisällytettäväksi B200 CoWoS -pakettiin. Tämä saattaa edellyttää tuotteen suorituskykykynnysten lieventämistä. Tarkastuksessa ei kuitenkaan ilmennyt mitään niin vakavia ongelmia, että ne aiheuttaisivat merkittävän uudelleensuunnittelun tai usean vuosineljänneksen viivästyksiä.

Lisäksi RDL-pohjaisen interposer/LSI-valmistuksen alhaisen tuoton vuoksi CoWoS-L:n tuotto on edelleen alhainen ja epävakaa (JP Morgan uskoo, että nykyinen taso on vain noin 60 %, mikä on paljon pienempi kuin yli 90 % CoWoS-S-tason). CoWoS-L-prosessissa on grafiittikalvo substraattitason lämmönpoistoa varten, mutta jotkin materiaalin muodonmuutoshaasteet johtivat myös jonkin verran tuottohäviöön.

Tämä voi johtaa:

B100 voidaan poistaa käytöstä ja korvata B200A:lla : Halpatuote B100 korvataan B200A:lla, jonka suorituskyky on hieman heikompi. B200A käyttää pienempää pakettia lievittääkseen CoWoS-L:n tuotantokapasiteettiin kohdistuvaa painetta. B200A:n käyttöönotto lisää CoWoS-S-kiekkojen kysyntää 50 000-60 000 kiekolla seuraavan 2-3 vuosineljänneksen aikana.

GB200:n tuotantokapasiteetin kasvu hidastuu vuoden 2024 toisella puoliskolla: GB200:n tuotantokapasiteetin kasvu saattaa hidastua vuoden 2024 toisella puoliskolla, mutta sen odotetaan kasvavan merkittävästi vuonna 2025. JPMorgan uskoo, että alkupään toimitukset alkavat vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä, mutta kokonaistoimitukset voivat olla rajoitettuja CoWoS-L:n tuotantoongelmien vuoksi. GB200:n kokonaistoimitusten odotetaan olevan 400 000–500 000 yksikköä vuonna 2024 (verrattuna aiempaan arvioon yli 600 000 yksikköä).

H200-toimitusten odotetaan kasvavan hieman vuoden 2024 toisella puoliskolla(Kysyntä kasvaa jopa 500 000-600 000 yksikköä).

Blackwell-sarjan kokonaistoimitukset:Blackwell-sarjan GPU-toimitusten odotetaan saavuttavan yli 4,5 miljoonaa yksikköä vuonna 2025, mutta alkuperäinen tuotantokapasiteetti on edelleen haasteiden edessä.

Muutoksia Blackwellin tuotevalikoimaan ja nestejäähdytyksen toimitusketjuun

NVIDIA-tuotelinjan muutokset: Nvidia markkinoi H200-palvelimia voimakkaasti vuoden 2024 toisella puoliskolla, ja toimitusten odotetaan kasvavan vuoden 2024 kolmannesta neljänneksestä vuoden 2025 ensimmäiseen neljännekseen. Blackwell-sukupolvea odotellessa Nvidia asettaa etusijalle GB200-palvelimien tarjoamisen erittäin suurille käyttäjille, kun taas yrityskäyttäjät voivat kääntyä GB200A Ultran puoleen.

Vaikutus tuotantoon ja toimitusketjun vaikutus:Jos GB200:n tuotantokapasiteettia ei voida lisätä suunnitellusti, erittäin suuret käyttäjät voivat lisätä HGX B200 A:n ja GB200A Ultran ostoja.

Tässä tapauksessa lyhyen aikavälin osakekurssien vaihtelut voivat vaikuttaa Hon Haiin suurena valimona. Quanta puolestaan ​​on vaikuttanut suhteellisesti vähemmän sen monipuolisten tuotelinjojen vuoksi. Wistron ja Inventec voivat hyötyä HGX-sarjan kasvusta. Nestejäähdytyskomponenttien toimittajat Auras ja AVC voivat kohdata tiettyjä haasteita, jos GB200-portfolio laskee tulevaisuudessa.

Vaikutus TSMC:hen ja puolijohteiden toimitusketjuun:

TSMC:n liikevaihdon odotetaan pysyvän suhteellisen vakaana hyötyen lisääntyneestä H200-tuotannosta toisella vuosipuoliskolla, mikä kompensoi B100:n lanseerauksen.

Tuottoongelmista huolimatta CoWoS-L:n käyttöönoton odotetaan jatkuvan raiteilla vuoteen 2025 asti. Nvidian CoWoS-S:n lisääntynyt kysyntä voi johtaa tarjontaan. Blackwellin ja GB200-tuotannon hitaan nousun vuoksi Unimicronilla voi ilmetä viiveitä tekoälyyn liittyvissä tulojen kirjaamisessa.

B200A:n käyttöönotto nopeuttaa todennäköisesti 12Hi HBM3e:n käyttöönottoa HBM:n toimitusketjussa.

Aiheeseen liittyvää lukemista