nachricht

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ende august sagte der vorsitzende der us-notenbank, powell, auf der jackson hole global central bank conference: „die zeit für eine politische anpassung ist gekommen.“ verschiedene us-wirtschaftsdaten haben der branche zufolge die wahrscheinlichkeit von zinssenkungen gestützt die senkung der zinssätze durch die reserven im september ist hoch, aber die entscheidung wird sich auf gesamtdaten und nicht auf einzeldaten stützen.

gleichzeitig sind die konflikte in einigen teilen der welt immer noch auf hochtouren und die risikoaversion der märkte ist hoch. vor diesem hintergrund nimmt die marktnachfrage nach gold weiter zu und goldfonds könnten mittel- bis langfristig immer noch einen wert haben.

zinssenkung der fed erwartet

am 23. august fand das jährliche wirtschaftspolitiksymposium der jackson hole global central bank statt und sagte: „die zeit für eine politische anpassung ist gekommen. die politische richtung ist klar. der zeitpunkt und das tempo der zinssenkungen werden.“ abhängig von späteren daten sind änderungen im ausblick und risiken ausgewogen.“ das wall street journal kommentierte, dass powells rede „das bisher stärkste signal zur zinssenkung“ sei.

darüber hinaus waren die politischen entscheidungsträger der fed bei der letzten sitzung des geldpolitischen ausschusses der federal reserve (fomc), die am 31. juli endete, allgemein zuversichtlicher, dass die inflation weiter auf das fed-ziel von 2 % zurückfallen wird, und behaupteten nicht mehr, dass sie „bleiben“ werde die große besorgnis über das „inflationsrisiko“ ist zu einem risiko geworden, dem sich die doppelte aufgabe, sich auf beschäftigung und inflation zu konzentrieren, stellt. dies wird auch als starkes signal für eine zinssenkung gewertet.

citic securities geht davon aus, dass wirtschaftsdaten wie die zahl der neuen arbeitsplätze außerhalb der landwirtschaft in den vereinigten staaten 100.000 überschritten haben und sich der pce im jahresvergleich bei 2 % bis 3 % stabilisiert hat, was der federal reserve starke unterstützung bieten wird die zinsen senken.

noah fund geht davon aus, dass zukünftige us-arbeitsmarktdaten einen erheblichen einfluss darauf haben werden, ob die federal reserve die zinsen senken wird. sollte sich der arbeitsmarkt stärker als erwartet abschwächen, könnte die federal reserve im september erstmals mit der zinssenkung beginnen das tempo der weiteren zinssenkungen muss noch anhand der wirtschaftsdaten und der finanzmärkte beurteilt werden.

achten sie aktiv auf die entwicklung des goldpreises

im rahmen der finanziellen und monetären eigenschaften von gold steigen die goldpreise meist, wenn die federal reserve die zinssätze senkt. laut wind-daten sind die goldpreise mit stand juli 2024 in sechs der acht zinssenkungszyklen seit 1980 gestiegen.

und wenn wir uns die veränderungen des goldpreises vor und nach der zinssenkung ansehen, ist auch der anstieg des goldpreises beträchtlich. statistiken des cicc zeigen, dass im zinssenkungszyklus seit 1990 der durchschnittliche jährliche anstieg des goldpreises im monat vor der zinssenkung etwa 40 % betrug und der durchschnittliche jährliche anstieg in den sechs monaten nach der zinssenkung etwa 24 % betrug %.

darüber hinaus ist die nachfrage nach goldkäufen von zentralbanken seit dem zweiten halbjahr 2022 deutlich gestiegen, vor allem von zentralbanken wie china und russland, während gold-etfs einen nettoabfluss verzeichneten. vor dem hintergrund anhaltender globaler geopolitischer spannungen und steigender defizitquoten in den usa haben große zentralbanken ihre allokation ihrer devisenreserven schrittweise diversifiziert, wobei gold eine der beliebtesten optionen ist.

noah fund geht davon aus, dass der langfristige zinssatz in den vereinigten staaten auch in zukunft einen abwärtstrend beibehalten wird, und es besteht immer noch die möglichkeit eines erneuten auftretens. gemessen am aktuellen wert könnte der kurzfristige abwärtstrend begrenzt sein. nachdem die federal reserve mit der zinssenkung begonnen hat, muss der trend des us-dollar-index mit den wirtschaftswachstumserwartungen und der geldpolitik anderer großer volkswirtschaften kombiniert werden. zuvor hatte der markt im allgemeinen mit einer moderaten verlangsamung des us-wirtschaftswachstums und einer vorsorglichen zinssenkung durch die federal reserve gerechnet. in diesem fall wird erwartet, dass der us-dollar-index und die renditen von staatsanleihen nach der zinserhöhung leicht gegenüber dem aktuellen niveau korrigieren werden zinssenkung wird umgesetzt. wenn sich die us-wirtschaft jedoch stärker als erwartet abschwächt oder in eine rezession gerät, besteht für den us-dollar-index und die zinssätze weiteres abwärtspotenzial, und die risikobereitschaft des marktes wird sich schnell annähern. sowohl die finanziellen merkmale als auch die merkmale sicherer häfen unterstützen die weitere aufwärtsbewegung goldpreise. darüber hinaus müssen unsicherheiten durch die us-präsidentschaftswahl und geopolitische konflikte im nahen osten berücksichtigt werden.

die branche ist der ansicht, dass es aufgrund der verflechtung mehrerer faktoren den anlegern empfohlen wird, die entwicklung des goldpreises aktiv zu beobachten und den anteil der goldallokation bei abschwüngen schrittweise zu erhöhen, um goldinvestitionsmöglichkeiten zu nutzen.

nutzen sie die möglichkeiten der goldinvestitionsallokation

für normale anleger sind goldfonds immer noch die bequemste und effizienteste möglichkeit. goldfonds werden auch in inländisches gold und internationales gold unterteilt, die hauptsächlich den goldstandardvertrag der shanghai gold exchange nachbilden und in rmb bewertet werden. daher werden sie vom rmb-wechselkurs beeinflusst verzögerung. fonds, die in internationales gold investieren, verfolgen hauptsächlich londoner gold und new yorker gold. unter ihnen ist londoner gold spot-gold. aufgrund des status des londoner marktes als eines der globalen goldhandelszentren ist londoner gold zum maßstab für den globalen goldhandel geworden, auch bekannt als comex-gold .

derzeit gibt es auf dem markt viele fondsprodukte, die in inländisches gold investieren und hauptsächlich shanghai gold, sge gold 9999 und ssh gold stock index abbilden, während es weniger fonds gibt, die in internationales gold investieren. unter ihnen investiert noon global gold hauptsächlich in physische gold-etfs im ausland, an denen viele entwickelte märkte beteiligt sind. der auswahlprozess berücksichtigt hauptsächlich die liquidität, den umfang, den tracking error, die transparenz, den zinssatz usw. von gold-etfs. darüber hinaus weist der fonds einen hohen korrelationskoeffizienten mit dem nachmittagsfixierungspreis von london gold auf und verfolgt den internationalen goldpreis genau. laut zwischenberichtsdaten zum 30. juni 2024 ist die leistung von noon global gold in diesem jahr hervorragend. die nettowertwachstumsrate beträgt 11,33 %, und der leistungsvergleichsmaßstab für den gleichen zeitraum liegt bei 12,85 %.