¿ha cambiado el ritmo de los recortes de las tasas de interés en estados unidos? ! la publicación de estos importantes datos provocó que el oro se hundiera en el corto plazo y que el dólar estadounidense subiera.
2024-10-05
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publicados los datos sobre nóminas no agrícolas de ee.uu., ¿reducirá la fed el ritmo de los recortes de tipos de interés?
el 4 de octubre, hora local, los últimos datos sobre empleo no agrícola en estados unidos superaron con creces las expectativas. los mercados esperan que el ritmo de recortes de las tasas de interés por parte de la reserva federal se desacelere. después de la publicación de estos datos, todos los futuros del oro experimentaron caídas a corto plazo, con el oro de londres cayendo casi un 0,9% y el oro comex cayendo más de un 1%. el índice del dólar estadounidense subió bruscamente.
al mismo tiempo, los datos también disiparon las preocupaciones del mercado sobre una recesión económica en estados unidos. afectados por esto, los tres principales índices bursátiles estadounidenses abrieron colectivamente al alza.
en cuanto a los datos no agrícolas, el presidente de estados unidos, biden, dijo que el informe no agrícola traía buenas noticias, pero que aún quedaba más trabajo por hacer en términos de reducción de costos.
los datos sobre nóminas no agrícolas superan las expectativas
el departamento de trabajo de estados unidos informó el viernes que la economía estadounidense creó muchos más empleos de lo esperado en septiembre. específicamente, el empleo en nómina no agrícola aumentó en 254.000 en septiembre, cifra superior a la cifra revisada de 15,9 en agosto y mejor que la previsión de consenso de 150.000 del dow jones. la tasa de desempleo cayó al 4,1%, una disminución de 0,1 puntos porcentuales.
tendencias de los datos sobre empleo no agrícola de ee. uu. (octubre de 2021 hasta la actualidad)
además, el informe elevó los datos de empleo de julio y agosto. entre ellos, el número de nuevos empleos no agrícolas en julio se revisó de 89.000 a 144.000; el número de nuevos empleos no agrícolas en agosto se revisó de 142.000 a 159.000. después de la revisión, el número total de nuevos puestos de trabajo en julio y agosto fue 72.000 más que antes de la revisión.
el fuerte impulso de la creación de empleo se extendió a los salarios: los ingresos medios por hora aumentaron un 0,4% mensual y un 4% interanual. ambas cifras fueron superiores a las expectativas de 0,3% y 3,8%.
después de que se publicaron los datos, el rendimiento del bono del tesoro estadounidense a 10 años aumentó al 3,959% y el rendimiento del bono del tesoro estadounidense a dos años aumentó al 3,876%.
tanto el oro al contado como el oro comex cayeron bruscamente en el corto plazo, pero luego redujeron gradualmente sus pérdidas.
el índice del dólar estadounidense subió y superó la marca de 102.
los futuros de acciones estadounidenses subieron rápidamente, y los futuros del índice nasdaq 100 se expandieron a más del 1%. posteriormente, los tres principales índices bursátiles estadounidenses abrieron al alza y el nasdaq alguna vez subió más del 1%. sin embargo, las ganancias de los tres principales índices ahora se han reducido.
¿se desacelerarán los recortes de tasas de la reserva federal?
los niveles de precios y las condiciones de empleo son las dos consideraciones principales para la política monetaria de la reserva federal. los buenos datos de empleo pueden afectar el ritmo de los recortes de las tasas de interés de la reserva federal.
después de la publicación de las nóminas no agrícolas, el "fed watch" de cme mostró que la probabilidad de que la fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en noviembre era del 89,4%, el dato anterior era del 71,5% la probabilidad de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos; puntos fue 10,6%, el dato anterior fue 10,6% 28,5%. la probabilidad de un recorte acumulativo de 50 puntos básicos para diciembre es del 74,5%, en comparación con el 45,8% anterior, la probabilidad de un recorte acumulativo de 75 puntos básicos, en comparación con el 44,0% anterior; recorte de tipos, es del 1,8%. la cifra anterior era del 10,2%.
glenn smith, analista de gds wealth management, dijo en un informe que las nóminas no agrícolas crecieron mucho más rápido de lo esperado en septiembre, dando a la reserva federal la flexibilidad de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos en noviembre o suspender los recortes de las tasas de interés. "en los próximos informes, los datos del mercado laboral probablemente se verán afectados por una serie de factores, como las huelgas portuarias y los trastornos provocados por el huracán helene", afirmó.
rick rieder, director de inversiones de renta fija global de blackrock, dijo que la reserva federal implementará dos recortes más de 25 puntos básicos en las tasas de interés este año, en parte para aliviar la carga de un gran número de personas que sufren altos costos de endeudamiento. pero también cree que la reserva federal seguirá recortando los tipos de interés hasta 2025 porque los tipos de interés siguen siendo demasiado altos en relación con el nivel de inflación.
los economistas creen que el informe de nóminas no agrícolas de estados unidos de septiembre fue inesperadamente sólido en todos los ámbitos. la tasa de desempleo cayó pero la fuerza laboral creció rápidamente. el número de empleos a tiempo completo aumentó y el número de empleos netos desempleados disminuyó. un aterrizaje suave de la economía estadounidense se ha vuelto más brillante.
en un discurso público el 30 de septiembre, el presidente de la reserva federal, powell, enfatizó que el objetivo actual de la reserva federal es apoyar una economía y un mercado laboral básicamente saludables, en lugar de rescatar una economía en dificultades o prevenir una recesión económica.
"nuestra decisión (de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos) refleja nuestra creciente confianza en que, con los ajustes apropiados a nuestra postura política, la fuerza laboral continuará creciendo en un contexto de crecimiento económico moderado y una disminución sostenible de la inflación al 2 por ciento. ", dijo powell. la buena situación del mercado se puede mantener".
powell también dijo: "si la economía se comporta como se espera, eso significaría dos recortes más de tipos (de 25 puntos básicos cada uno) este año".
powell destacó que la economía estadounidense y las condiciones de empleo eran en gran medida saludables y enfatizó que la reserva federal estaba "reajustando" las tasas de interés clave en lugar de recortar las tasas rápidamente como lo haría en una emergencia. cree que los tipos de interés se están moviendo hacia una "posición relativamente neutral" que no estimula ni inhibe la economía. los funcionarios de la reserva federal han estado fijando la llamada "tasa de interés neutral" en alrededor del 3%, muy por debajo de los niveles actuales.
