изменились ли темпы снижения процентных ставок в сша? ! публикация этих важных данных привела к падению золота в краткосрочной перспективе и росту доллара сша.
2024-10-05
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе сша. замедлит ли фрс темпы снижения процентных ставок?
4 октября по местному времени последние данные о занятости в несельскохозяйственном секторе сша значительно превзошли ожидания. рынки ожидают, что темпы снижения процентных ставок фрс замедлятся. после публикации этих данных все фьючерсы на золото испытали краткосрочное падение: лондонское золото упало почти на 0,9%, а золото comex упало более чем на 1%. индекс доллара сша резко подскочил.
в то же время данные также развеяли опасения рынка по поводу экономического спада в сша. под влиянием этого три основных фондовых индекса сша открылись ростом.
что касается данных по несельскохозяйственному сектору, президент сша байден сказал, что отчет по несельскохозяйственному сектору принес хорошие новости, но предстоит еще многое сделать в плане сокращения затрат.
данные по занятости в несельскохозяйственном секторе превзошли ожидания
министерство труда сша сообщило в пятницу, что в сентябре в экономике сша появилось гораздо больше рабочих мест, чем ожидалось. в частности, число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 254 000 в сентябре, что выше пересмотренного значения в 15,9 в августе и лучше консенсус-прогноза dow jones в 150 000 человек. уровень безработицы снизился до 4,1%, снизившись на 0,1 процентного пункта.
тенденции данных о занятости в несельскохозяйственном секторе сша (с октября 2021 г. по настоящее время)
кроме того, в отчете приводятся данные по занятости за июль и август. среди них количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июле было пересмотрено с 89 000 до 144 000; количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в августе было пересмотрено со 142 000 до 159 000. после пересмотра общее количество новых рабочих мест в июле и августе было на 72 000 больше, чем до пересмотра.
сильный импульс в создании рабочих мест распространился и на заработную плату: средний почасовой заработок увеличился на 0,4% в месячном исчислении и на 4% в годовом исчислении. оба показателя оказались выше ожиданий на 0,3% и 3,8%.
после публикации данных доходность 10-летних казначейских облигаций сша выросла до 3,959%, а доходность двухлетних казначейских облигаций сша выросла до 3,876%.
и спотовое золото, и золото comex резко упали в краткосрочной перспективе, но затем постепенно сократили свои потери.
индекс доллара сша вырос и устремился выше отметки 102.
фьючерсы на американские акции быстро выросли: фьючерсы на индекс nasdaq 100 выросли более чем на 1%. впоследствии три основных фондовых индекса сша открылись ростом, а nasdaq однажды вырос более чем на 1%. однако сейчас рост трех основных индексов сократился.
замедлится ли снижение ставок фрс?
уровень цен и условия занятости являются двумя основными соображениями для денежно-кредитной политики федеральной резервной системы. хорошие данные по занятости могут повлиять на темпы снижения процентных ставок федеральной резервной системы.
после публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе «fed watch» cme показало, что вероятность снижения процентных ставок фрс на 25 базисных пунктов в ноябре составила 89,4%, предыдущие данные составляли 71,5%; пунктов составило 10,6%, предыдущие данные были 10,6% 28,5%. вероятность совокупного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов к декабрю составляет 74,5% по сравнению с 45,8% ранее; вероятность совокупного снижения процентной ставки на 75 базисных пунктов по сравнению с 44,0% ранее; снижение ставки составляет 1,8%. предыдущий показатель составлял 10,2%.
гленн смит, аналитик gds wealth management, заявил в своем отчете, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в сентябре росло намного быстрее, чем ожидалось, что дает федеральной резервной системе возможность снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов в ноябре или приостановить снижение процентных ставок. «в следующих нескольких отчетах на данные по рынку труда, вероятно, будет влиять ряд факторов, таких как забастовки в портах и разрушения, вызванные ураганом хелен», - сказал он.
рик ридер, главный инвестиционный директор подразделения глобальных облигаций blackrock, заявил, что в этом году фрс осуществит еще два снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов, отчасти для того, чтобы облегчить бремя большого количества людей, страдающих от высоких затрат по займам. но он также считает, что фрс продолжит снижать процентные ставки до 2025 года, поскольку процентные ставки все еще слишком высоки по сравнению с уровнем инфляции.
экономисты считают, что сентябрьский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе сша оказался неожиданно сильным по всем направлениям. уровень безработицы снизился, но рабочая сила быстро выросла. количество рабочих мест с полной занятостью увеличилось, а количество чистых безработных сократилось. мягкая посадка экономики сша стала ярче.
в публичном выступлении 30 сентября председатель федеральной резервной системы пауэлл подчеркнул, что текущая цель фрс заключается в поддержке здоровой экономики и рынка труда, а не в спасении переживающей трудности экономики или предотвращении экономического спада.
«наше решение (снижать процентные ставки на 50 базисных пунктов) отражает нашу растущую уверенность в том, что при соответствующих корректировках нашей политики численность рабочей силы продолжит расти в условиях умеренного экономического роста и устойчивого снижения инфляции до 2 процентов. », - сказал пауэлл. хорошая рыночная ситуация может быть сохранена».
пауэлл также сказал: «если экономика будет работать так, как ожидалось, это будет означать еще два снижения ставок (по 25 базисных пунктов каждое) в этом году».
пауэлл подчеркнул, что экономика сша и условия занятости в целом были здоровыми, и подчеркнул, что фрс «сбрасывает» ключевые процентные ставки, а не быстро снижает ставки, как это было бы в чрезвычайной ситуации. он считает, что процентные ставки движутся к «относительно нейтральному положению», которое не стимулирует и не сдерживает экономику. чиновники фрс установили так называемую «нейтральную процентную ставку» на уровне около 3%, что значительно ниже текущего уровня.
