la subvención del fondo china-europeo regresó a shanghai pharmaceuticals en la primera mitad del año y estableció posiciones en colon biotech y wuxi united.
2024-08-31
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
en el primer semestre de 2024, el gestor de fondos estrella del fondo china-europa, grant, regresó a shanghai pharmaceuticals y estableció posiciones en varias acciones como kelonbotai biologics y wuxi united.
el 31 de agosto, se revelaron los informes de mitad de período de 2024 de los tres fondos públicos administrados por gulen, y también se expusieron sus grandes tenencias ocultas.
a finales del segundo trimestre de 2024, la escala de fondos públicos gestionados por gulen era de aproximadamente 40.765 millones de yuanes, una disminución del 11,14% en comparación con los 45.874 millones de yuanes al final del primer trimestre. la escala de productos de un plan de gestión de activos de capital privado gestionado por gulen cayó aún más de 206 millones de yuanes al final del primer trimestre a 194 millones de yuanes.
a juzgar por las posiciones de acciones de peso pesado invisibles reveladas en el informe provisional de 2024 (las acciones de peso pesado del 11 al 20), shanghai pharmaceuticals ha regresado a la lista de posiciones de ceibs medical and health holdings después del primer semestre de 2023, que también es una empresa farmacéutica; -fondo temático, en términos de innovación médica, en el primer semestre de este año, establecimos posiciones en colombote biotech, dong'e ejiao y wuxi united por primera vez.
"aunque la demanda interna todavía se encuentra en la etapa de recuperación gradual, es posible que se estén gestando oportunidades de crecimiento estructural en los campos del consumo y los servicios". gulen cree que después de la etapa anterior de profundo ajuste industrial, la concentración de la industria se ha acelerado y algunas empresas de alta calidad. su margen de seguridad continúa creciendo y su panorama competitivo, foso y capacidades operativas continúan optimizándose. entre ellos, también merece la expansión de una serie de empresas que han planeado ir al extranjero con anticipación en nuevas regiones y nuevas categorías. atención especial.
de cara a la segunda mitad de 2024, gulen dijo que hay oportunidades que explorar en innovación de suministro, hundimiento de canales, mejora del consumo y productos en el extranjero.
las tenencias de china europe medical and health holdings disminuyeron en 87 acciones en total
actualmente, gulen gestiona tres fondos públicos, a saber, china europe healthcare, china europe mingrui new starting point y china europe medical innovation.
dado que las diez acciones con mayor participación se revelaron en el informe del segundo trimestre de 2024, lo más destacado de este informe anual radica en las acciones de peso pesado invisibles reveladas en el informe semestral de 2024 (las acciones de peso pesado del 11 al 20). en el caso de los fondos con una escala de gestión mayor, debido a que la proporción de acciones invisibles de peso pesado en el valor neto del fondo no es alta, los administradores de fondos son más flexibles a la hora de ajustar posiciones y pueden aprovechar mejor las oportunidades de inversión periódicas.
entre los fondos públicos gestionados por gulen, el producto más grande es china-europe healthcare. a finales del segundo trimestre de 2024, el tamaño del fondo era de 32.787 millones de yuanes.
en concreto, china europe healthcare posee un total de 114 acciones, una disminución de 87 acciones desde finales de 2023. sus acciones ocultas de peso pesado son tiantan biotech (600161.sh), asymchem (002821.sz), yifeng pharmacy (603939.sh), tongce medical (600763.sh) y enhua pharmaceutical (002262.sz), new industry (300832. sz), jiuzhou pharmaceutical (603456.sh), east china medicine (000963.sz), shanghai pharmaceuticals (601607.sh), boya biotechnology (300294.sz).
vale la pena mencionar que después de la segunda mitad de 2023, tiantan biotech y yifeng pharmacy ganaron otro 19,28% y 22,45% respectivamente. por el contrario, glen redujo en diversos grados aalaiying, tongce medical, enhua pharmaceutical, new industry, jiuzhou pharmaceutical, huadong pharmaceutical y boya biotech.
después de clasificar las posiciones, los periodistas de the paper descubrieron que shanghai pharmaceuticals volvió a la lista de posiciones en la primera mitad de 2024 después de haber sido liquidada por el fondo en la segunda mitad de 2023.
fuente: the paper reporter basado en estadísticas de datos eólicos.
china-europe medical innovation, que también es un fondo de temática farmacéutica, tenía una escala de gestión de 6.816 millones de yuanes a finales de junio de este año, lo que lo convierte en el segundo producto de fondo más grande bajo grant.
china europe medical innovation tiene un total de 142 acciones. entre sus participaciones importantes ocultas, se agregaron 2 nuevas acciones de hong kong en el primer semestre de este año. las diez participaciones importantes ocultas son aier ophthalmology (300015.sz) y kelun botai biotech (. 06990. hk), tiantan biotech, zhixiang jintai (688443.sh), tongce medical, rongchang biotech (09995.hk), china biopharma (01177.hk), tong ren tang (600085.sh), dong'e ejiao (000423 .sz) ), wuxi united (02268.hk).
después de analizar posiciones anteriores, los periodistas de the paper descubrieron que colombote biotech, dong-e e-jiao y wuxi united fueron los primeros en comprar posiciones para sino-european medical innovation. a finales de junio de 2024, poseían 1,398 millones de acciones. , 1,871 millones de acciones y 5,3845 millones de acciones respectivamente.
fuente: the paper reporter basado en estadísticas de datos eólicos.
el cambio de las acciones de peso pesado invisible de china europa mingrui new starting point es aún más obvio. entre las diez acciones de peso pesado invisible, las nuevas acciones incluyen hisense home appliances (000921.sz), deye shares (605117.sh), tianfu communications (. 300394) .sz), crrc (601766.sh), zhuhai guanyu (688772.sh), samsung healthcare (601567.sh).
además, china europe mingrui new starting point también ha aumentado significativamente sus posiciones en siyuan electric (002028.sz), catl (300750.sz), changdian technology (600584.sh) y gigadevice (603986.sh), que aumentaron en comparación con el período anterior con 177,69%, 74,03%, 59%, 12,45%.
fuente: the paper reporter basado en estadísticas de datos eólicos.
somos optimistas sobre las direcciones de la innovación en el suministro, la reducción de canales, la mejora del consumo y la expansión de productos en el extranjero.
mirando hacia atrás en la primera mitad de 2024, gulen analizó en el informe provisional de 2024 que gracias al sólido sistema de fabricación nacional y al fuerte impulso exportador respaldado por una alta eficiencia de producción, la macroeconomía nacional en general continúa mostrando una tendencia de estabilización marginal, lo que refleja la economía interna. sin embargo, también hemos visto que la economía se encuentra actualmente en un período de transición entre las viejas y las nuevas fuerzas impulsoras, y la recuperación gradual de la economía aún necesita una mayor transmisión de las políticas monetarias y fiscales.
en este contexto, gulen dijo que el apetito por el riesgo del mercado es generalmente bajo y los sectores defensivos como los bancos, el carbón, el petróleo y los petroquímicos, y los servicios públicos han tenido mejores resultados. en términos de estilo de mercado, combinado con el entorno de mercado de bajas tasas de interés, se destaca el desempeño de costos de los activos con altos dividendos y el estilo de dividendos continúa interpretándose. en términos de crecimiento, la innovación tecnológica liderada por grandes modelos de ia sigue siendo una línea principal de inversión importante, y el desempeño de los sectores relacionados con la inteligencia artificial sigue siendo sólido. con la rápida iteración de la tecnología y la continua expansión de los escenarios de aplicación, la ia. el ecosistema está mejorando cada vez más y se ha formado gradualmente desde lo básico. con una cadena completa desde la investigación hasta el desarrollo de aplicaciones y el lanzamiento de productos, las acciones relacionadas con el sector obtuvieron mejores resultados.
gulen señaló que afectados por las perturbaciones geopolíticas y las insuficientes expectativas de consumo, los sectores de medios de comunicación, informática, farmacéutica y otros han sufrido grandes caídas. "aunque la demanda interna todavía se encuentra en la etapa de recuperación gradual, es posible que se estén gestando oportunidades de crecimiento estructural en los sectores de consumo y servicios".
grant cree que después de la etapa anterior de ajuste profundo de la industria, la concentración de la industria se ha acelerado, el margen de seguridad de algunas empresas de alta calidad ha seguido aumentando y su panorama competitivo, fosos y capacidades operativas han seguido optimizándose. un grupo de empresas que han planeado ir al extranjero con anticipación se encuentran en la expansión de regiones y nuevas categorías.
de cara a la segunda mitad de 2024, gulen dijo que hay oportunidades que explorar en innovación de suministro, hundimiento de canales, mejora del consumo y productos en el extranjero.
en este informe semestral, gulen detalló principalmente los aspectos más destacados que pueden surgir en el sector tecnológico en la segunda mitad del año.
en términos de innovación tecnológica, gulen analizó que ya sea desde el diseño de alto nivel o las políticas de apoyo introducidas desde varios lugares, el cambio de nuevos y viejos motores de crecimiento seguirá siendo una tendencia a largo plazo en el futuro, y desde un punto de vista a medio plazo, la estructura industrial también continúa transformándose en áreas estratégicas emergentes. en el extranjero, la actual ronda de recuperación de la demanda exterior es relativamente débil. el pmi manufacturero de estados unidos ha experimentado recientemente una disminución continua y el mercado espera que la tendencia general de liquidez se vuelva más relajada.
en cuanto a la industria de la tecnología dura, gulen cree que las mejoras de productividad y una mayor prosperidad en áreas subdivididas pueden traer ciertas oportunidades. desde el punto de vista del hardware, tomando como ejemplo la electrónica de consumo, a medida que el diseño ecológico de los sistemas relacionados con la ia mejora gradualmente, se espera que los terminales de ia, dispositivos xr, etc. marquen el comienzo de un nuevo ciclo de crecimiento bajo la doble promoción de la recuperación cíclica y la innovación. conducir.
desde la perspectiva de los grandes modelos de ia, gulen dijo que las empresas líderes siguen invirtiendo recursos humanos, potencia informática y otros recursos para acelerar el enriquecimiento del ecosistema de aplicaciones. "en la actualidad, los escenarios de aplicación de terminales de ia han penetrado en diversos campos, como la atención médica, la educación, el entretenimiento, etc., y esto también promoverá la rápida iteración y mejora del suministro de industrias upstream como los chips informáticos. superpuesto a las políticas y la financiación nacionales a niveles como el lanzamiento de la tercera fase del gran fondo nacional de apoyo, creemos que la potencia informática, los algoritmos, los terminales y los datos todavía se encuentran en la etapa de rápido crecimiento del ciclo industrial”.
el periodista del periódico ding xinqing
(este artículo es de the paper. para obtener más información original, descargue la aplicación “the paper”)
