Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Репортер 21st Century Business Herald Ни Юйцин сообщил из Шэньчжэня

В последнее время большое внимание привлекла информация о задержке поставок чипов Blackwell от Nvidia.

По этому поводу 5 августа компания Nvidia сообщила репортеру 21st Century Business Herald: « Как мы уже говорили ранее, спрос на Hopper очень высок, начались широкомасштабные пробные испытания Blackwell, и ожидается, что производство увеличится во второй половине года. Кроме того, мы не комментируем слухи. "

Nvidia называет свою серию чипов в честь своей архитектуры. Два года назад Nvidia выпустила архитектуру Hopper, которая помогла бизнесу Nvidia и росту цен на акции. В этом году NVIDIA запустила архитектуру Blackwell. Основатель и генеральный директор NVIDIA Хуан Дженсюнь заявил в майском финансовом отчете: «Мы готовы к следующей волне роста, и платформа Blackwell полностью запущена в производство».

Однако некоторые СМИ сообщили, что чипы искусственного интеллекта Nvidia могут иметь конструктивные недостатки, которые могут задержать доставку на три месяца и более или повлиять на крупных клиентов, таких как Meta, Google и Microsoft, которые в общей сложности заказали чипы на десятки миллиардов долларов.

В то время как Nvidia отреагировала, многие отечественные компании, занимающиеся поставками вычислительной мощности, также испытали снижение цен на акции. На момент публикации акции Fii Industrial упали на 6%, Inspur Information упали на 1,58%, Luxshare Precision упали на 5,14%, Zhongji InnoLight упали на 3,51%, Shenghong Technology упали на 8,21%, а Pengding Holdings упали на 4,85%.

Какое влияние окажет цепочка поставок вычислительной мощности?

С момента выпуска продуктов NVIDIA Blackwell они способствовали росту производственных и перерабатывающих цепочек. От технологий хранения, упаковки, технологий связи до сборки серверов и аренды вычислительных мощностей — рынок капитала продолжает вызывать повальное увлечение.

С глобальной точки зрения, поставщиками суперчипа GB200, связанными с полупроводниками, являются SK Hynix, производящая HBM, TSMC, завод по производству микросхем, ASM Pacific, производитель упаковочного оборудования, компания по тестированию чипов KYEC, производитель чипов BMC ASpeed ​​и т. д.; Поставщики серверного оборудования включают Foxconn, Wistron, Delta, которая предоставляет решения по электропитанию и охлаждению, производителя трансиверов Innolight, производителя направляющих KingSlide и т. д.

Глядя на внутренний рынок, включая поставщиков серверов Fii и Inspur Information, поставщиков медных кабелей Luxshare Precision, поставщика оптических модулей Zhongji InnoLight, производителей печатных плат Dingpeng Holdings, Shenghong Technology и т. д., все они столкнулись с непредвиденными событиями.

Но после наступления августа, когда распространились новости о задержках поставок, внешний мир также начал обращать внимание на то, повлияет ли это на заказы на поставку отраслевых сетевых компаний. Судя по динамике фондового рынка, многие поставщики испытали спад под воздействием комплексных факторов. Например, 2 августа акции TSMC упали на 5,26%, а акции Fii и Shenghong Technology падали два торговых дня подряд.

2 августа соответствующие сотрудники отдела по ценным бумагам Shenghong Technology заявили: Shenghong Technology заметила эту информацию, но, судя по текущему производству и работе завода, все работает нормально. Shenghong Technology имеет родственное сотрудничество с Nvidia. Согласно соглашению, конкретные детали не разглашаются.Кроме того, многие отечественные поставщики заявили, что не будут комментировать и не будут комментировать или отвечать на сообщения клиентов.。

Хотя акции концептуальных компаний Nvidia в последнее время упали, с начала года они все же демонстрировали разную степень роста. По состоянию на вечернее время 5 августа у Shenghong Technology был самый большой рост с начала года - на 73,92%, у Dingpeng Holdings - на 58,37%, у Zhongji Innolight - на 42,07%, Industrial Fii - на 38,82%, а у Inspur Information - на 7,14%. .

4 августа Fii Industrial опубликовала полугодовой отчет о результатах деятельности за 2024 год с выручкой в ​​размере 266,09 млрд долларов США, что на 28,69% больше, чем в прошлом году, а чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 8,74 млрд долларов США в годовом исчислении. рост составил 22,04%, установив новые максимумы за тот же период с момента выхода компании на биржу.

Видно, что большая часть эффективности цепочки поставок увеличилась в первой половине года. Чипы Blackwell в настоящее время проходят испытания и поставляются небольшими партиями. По предыдущим оценкам отрасли, крупномасштабное массовое производство начнется только в четвертом квартале. Независимо от того, будет ли это отложено или нет, более очевидные изменения в производительности, как ожидается, произойдут в 2025 году.

Какова тенденция поставок Blackwell?

По сообщениям СМИ, Nvidia совместно с TSMC проводит новое тестовое производство для решения проблем с дизайном. В отчете также говорится, что многочисленные соответствующие источники сообщили, что крупномасштабные поставки не ожидаются до первого квартала следующего года. После того, как поставщики облачных технологий получат чипы, обычно требуется около трех месяцев для их развертывания в крупных кластерах.

Помимо слухов об отсрочке, есть также новости о том, что Министерство юстиции США может начать антимонопольное расследование в отношении Nvidia, в основном касающееся дела о слиянии и поглощении и деловой практики Nvidia. Хотя Nvidia сталкивается с новыми проблемами, ее нынешняя позиция в отрасли по-прежнему лидирует, намного превосходя своих конкурентов с точки зрения чиповой платформы и экосистемы.

Рынок возлагает большие надежды на ее производительность. Брэди Ванг, заместитель директора по исследованиям Counterpoint Research, ранее предсказал репортеру 21st Century Business Herald, что выручка центров обработки данных NVIDIA превысит 72 миллиарда долларов США в 2024 году, что больше, чем в прошлом году. 134%.

Влияние тумана задержек поставок на бизнес будет зависеть от окончательных данных. Однако последний отчет Morgan Stanley более оптимистичен» Хотя требуется некоторая доработка, TSMC все равно сможет догнать по времени производства Nvidia Blackwell. После нашего расследования цепочки поставок литейного производства мы полагаем, что производство чипов Blackwell может быть приостановлено примерно на две недели, но усилиями TSMC эта ситуация будет исправлена ​​в четвертом квартале 2024 года. "

В отчете утверждается, что Blackwell проводит некоторые работы по улучшению, а не откладывает их: «Производство оригинального дизайна Blackwell началось в конце второго квартала 2024 года, и любые технические проблемы, связанные с оригинальным дизайном, все еще можно решить с помощью этого проекта. Программное обеспечение Nvidia надеется заменить его на некоторые фотомаски, то есть повторные вращения, которые еще больше улучшат стабильность Blackwell. Модернизация Blackwell завершена в TSMC и будет производиться в больших количествах на TSMC в четвертом квартале 2024 года. ».

Учитывая высокий спрос на H100, Morgan Stanley полагает, что TSMC может временно выделить эти простаивающие мощности CoWoS-L для производства чипов H100 в течение этих двух недель, а затем удовлетворить высокий спрос Nvidia на продукцию Blackwell.

Кроме того, что касается продукта B200A, в отчете также указано, что B200A представляет собой продукт, содержащий один графический процессор (B102) и четыре конструкции HBM, подходящий для клиентов, которые не могут позволить себе стойку NVL36. «B200A удовлетворит потребности малых и средних предприятий. в первом квартале 2025 года». Спрос корпоративных клиентов и использование возможностей TSMC CoWoS-S».

Хотя Morgan Stanley дал оптимистичный прогноз, некоторые представители отрасли считают, что такие проблемы, как редизайн и уровень доходности TSMC CoWoS, все еще существуют. Текущая отраслевая цепочка все еще решается быстро. Однако, поскольку Nvidia ускоряет скорость своей итерации, она будет запущена. продукты по одному поколению за раз. В таких обстоятельствах новая задача заключается в том, как лучше стабилизировать и оптимизировать продукт.

Слухи о задержке по-прежнему будут оказывать влияние на цену акций в краткосрочной перспективе. 2 августа по местному времени цена акций NVIDIA упала на 1,78% и закрылась на уровне 107,27 долларов США за акцию при общей рыночной стоимости 2,64 триллиона долларов США. Однако, несмотря на недавнее снижение рыночной стоимости, цена акций Nvidia все же значительно выросла: с начала этого года она выросла на 116,64%.