Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Ο δημοσιογράφος του 21st Century Business Herald Ni Yuqing ανέφερε από το Shenzhen

Πρόσφατα, οι πληροφορίες σχετικά με την καθυστερημένη παράδοση των τσιπ Blackwell της Nvidia έχουν προσελκύσει μεγάλη προσοχή.

Από την άποψη αυτή, στις 5 Αυγούστου, η Nvidia είπε σε δημοσιογράφο από το 21st Century Business Herald: Όπως έχουμε ξαναπεί, η ζήτηση για το Hopper είναι πολύ ισχυρή, οι δοκιμές δειγματοληψίας έχουν ξεκινήσει σε μεγάλο βαθμό για το Blackwell και η παραγωγή αναμένεται να αυξηθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Από εκεί και πέρα, δεν σχολιάζουμε φήμες. "

Η Nvidia ονομάζει τη σειρά τσιπ της από την αρχιτεκτονική της Πριν από δύο χρόνια, η Nvidia κυκλοφόρησε την αρχιτεκτονική Hopper, η οποία βοήθησε τις επιχειρήσεις και τις τιμές της Nvidia να εκτιναχθούν στα ύψη. Φέτος, η NVIDIA κυκλοφόρησε την αρχιτεκτονική Blackwell, ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της NVIDIA, Huang Jenxun, δήλωσε στη συνεδρίαση της οικονομικής έκθεσης τον Μάιο: «Είμαστε έτοιμοι για το επόμενο κύμα ανάπτυξης και η πλατφόρμα Blackwell έχει τεθεί πλήρως σε παραγωγή.

Ωστόσο, υπάρχουν αναφορές στα μέσα ενημέρωσης ότι τα τσιπ AI της Nvidia μπορεί να έχουν σχεδιαστικά ελαττώματα που μπορεί να καθυστερήσουν την παράδοση κατά τρεις μήνες ή περισσότερο ή να επηρεάσουν μεγάλους πελάτες όπως η Meta, η Google και η Microsoft, οι οποίοι έχουν παραγγείλει τσιπ δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ενώ η Nvidia ανταποκρίθηκε, πολλές εγχώριες εταιρείες εφοδιαστικής αλυσίδας υπολογιστών παρουσίασαν επίσης πτώση στις τιμές των μετοχών. Μέχρι την ώρα του Τύπου, η Fii Industrial σημείωσε πτώση 6%, η Inspur Information σημείωσε πτώση 1,58%, η Luxshare Precision έπεσε 5,14%, η Zhongji Innolight έπεσε 3,51%, η Shenghong Technology έπεσε 8,21% και η Pengding Holdings σημείωσε πτώση 4,85%.

Πόσο αντίκτυπο θα έχει η υπολογιστική αλυσίδα τροφοδοσίας;

Από την κυκλοφορία των προϊόντων Blackwell της NVIDIA, οδήγησε στην ανάπτυξη στις αλυσίδες της βιομηχανίας ανάντη και κατάντη. Από την αποθήκευση, την τεχνολογία συσκευασίας, την τεχνολογία σύνδεσης επικοινωνίας, τη συναρμολόγηση διακομιστών και τη μίσθωση υπολογιστικής ισχύος, η κεφαλαιαγορά συνεχίζει να προκαλεί τρέλα.

Από παγκόσμια σκοπιά, οι προμηθευτές του σούπερ τσιπ GB200 που σχετίζονται με τους ημιαγωγούς περιλαμβάνουν την SK Hynix, η οποία παράγει HBM, TSMC, ένα χυτήριο τσιπ, την ASM Pacific, έναν κατασκευαστή εξοπλισμού συσκευασίας, την εταιρεία δοκιμών τσιπ KYEC, τον κατασκευαστή τσιπ BMC ASpeed, κ.λπ Οι προμηθευτές που σχετίζονται με το υλικό διακομιστή περιλαμβάνουν τις Foxconn, Wistron, Delta που παρέχει λύσεις τροφοδοσίας και ψύξης, τον κατασκευαστή πομποδέκτη Innolight, τον κατασκευαστή σιδηροδρομικών οδηγών KingSlide κ.λπ.

Κοιτάζοντας την εγχώρια αγορά, συμπεριλαμβανομένων των προμηθευτών διακομιστών Fii και Inspur Information, των προμηθευτών καλωδίων χαλκού Luxshare Precision, του προμηθευτή οπτικών μονάδων Zhongji InnoLight, των κατασκευαστών PCB Dingpeng Holdings, Shenghong Technology, κ.λπ., όλοι έχουν βιώσει απρόβλεπτα γεγονότα.

Αλλά μετά την είσοδο στον Αύγουστο, καθώς διαδόθηκαν τα νέα για καθυστερήσεις στην παράδοση, ο έξω κόσμος άρχισε επίσης να προσέχει αν θα επηρεάσει τις παραγγελίες προμηθειών των εταιρειών της αλυσίδας βιομηχανίας. Κρίνοντας από την απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς, πολλοί προμηθευτές παρουσίασαν πτώση υπό την επίδραση συνολικών παραγόντων. Για παράδειγμα, η TSMC υποχώρησε 5,26% σε τοπικό επίπεδο στις 2 Αυγούστου και η Fii και η Shenghong Technology υποχώρησαν για δύο συνεχόμενες ημέρες συναλλαγών.

Στις 2 Αυγούστου, το αρμόδιο προσωπικό από το Τμήμα Κινητών Αξιών της Τεχνολογίας Shenghong είπε: Η Shenghong Technology έχει παρατηρήσει αυτές τις πληροφορίες, αλλά αν κρίνουμε από την τρέχουσα παραγωγή και λειτουργία του εργοστασίου, όλα λειτουργούν κανονικά. Η Shenghong Technology έχει σχετική συνεργασία με τη Nvidia Σύμφωνα με τη συμφωνία, δεν μπορούν να αποκαλυφθούν συγκεκριμένες λεπτομέρειες.Επιπλέον, πολλοί εγχώριοι προμηθευτές έχουν δηλώσει ότι δεν θα σχολιάσουν και δεν θα σχολιάσουν ούτε θα απαντήσουν σε μηνύματα πελατών.。

Αν και αυτές οι βασικές μετοχές Nvidia έχουν υποχωρήσει πρόσφατα, εξακολουθούν να παρουσιάζουν ποικίλους βαθμούς κερδών από την αρχή του έτους. Από το απογευματινό κλείσιμο της 5ης Αυγούστου, η Shenghong Technology είχε τη μεγαλύτερη άνοδο από την αρχή του έτους, με άνοδο 73,92%, η Dingpeng Holdings σημείωσε άνοδο 58,37%, η Zhongji Innolight σημείωσε άνοδο 42,07%, η Industrial Fii σημείωσε άνοδο 38,82% και η Inspur Information 7,14% .

Στις 4 Αυγούστου, η Fii Industrial δημοσίευσε την εξαμηνιαία έκθεση απόδοσης του 2024, με έσοδα 266,09 δισεκατομμύρια, ετήσια αύξηση 28,69% σε ετήσια βάση και καθαρά κέρδη που αποδίδονται στη μητρική εταιρεία 8,74 δισεκατομμύρια σε ετήσια βάση αύξηση 22,04%, και οι δύο θέτοντας νέα υψηλά για την ίδια περίοδο από τότε που η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο.

Μπορεί να φανεί ότι το μεγαλύτερο μέρος της απόδοσης της εφοδιαστικής αλυσίδας αυξήθηκε το πρώτο εξάμηνο του έτους. Τα τσιπ Blackwell δοκιμάζονται επί του παρόντος και αποστέλλονται σε μικρές παρτίδες Σύμφωνα με προηγούμενες εκτιμήσεις του κλάδου, η μαζική παραγωγή μεγάλης κλίμακας θα ξεκινήσει μόνο το τέταρτο τρίμηνο. Ανεξάρτητα από το αν θα καθυστερήσει ή όχι, πιο εμφανείς αλλαγές στην απόδοση αναμένεται να υπάρξουν το 2025.

Ποια είναι η τάση αποστολής της Blackwell;

Σύμφωνα με δημοσιεύματα των μέσων ενημέρωσης, η Nvidia διεξάγει νέα δοκιμαστική παραγωγή με την TSMC για την επίλυση προβλημάτων σχεδιασμού. Η έκθεση ανέφερε επίσης ότι πολλές σχετικές πηγές αποκάλυψαν ότι οι αποστολές μεγάλης κλίμακας δεν αναμένονται μέχρι το πρώτο τρίμηνο του επόμενου έτους Αφού οι πωλητές cloud λάβουν τα τσιπ, συνήθως χρειάζονται περίπου τρεις μήνες για να αναπτυχθούν σε μεγάλα cluster.

Εκτός από τις φήμες για αναβολή, υπάρχουν επίσης νέα ότι το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ μπορεί να ξεκινήσει μια έρευνα αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας για τη Nvidia, που αφορά κυρίως μια υπόθεση συγχώνευσης και εξαγοράς και τις επιχειρηματικές πρακτικές της Nvidia. Αν και η Nvidia αντιμετωπίζει νέες προκλήσεις, η τρέχουσα θέση της στον κλάδο εξακολουθεί να είναι πρωτοπόρος, ξεπερνώντας κατά πολύ τους ανταγωνιστές της όσον αφορά την πλατφόρμα τσιπ και το οικοσύστημα.

Η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για την απόδοσή της, ο Brady Wang, αναπληρωτής διευθυντής έρευνας της Counterpoint Research, είχε προβλέψει προηγουμένως σε δημοσιογράφο από το 21st Century Business Herald ότι τα έσοδα του κέντρου δεδομένων της NVIDIA θα υπερβούν τα 72 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2024, αύξηση από έτος σε έτος. του 134%.

Ο αντίκτυπος της ομίχλης των καθυστερήσεων παράδοσης στην επιχείρηση θα εξαρτηθεί από τα τελικά δεδομένα. Ωστόσο, η τελευταία έκθεση της Morgan Stanley είναι πιο αισιόδοξη. Αν και απαιτείται επανασχεδιασμός, η TSMC θα πρέπει να είναι σε θέση να καλύψει τον χρόνο παραγωγής Blackwell της Nvidia. Μετά την έρευνά μας για την εφοδιαστική αλυσίδα του χυτηρίου, πιστεύουμε ότι η παραγωγή των τσιπ Blackwell μπορεί να ανασταλεί για περίπου δύο εβδομάδες, αλλά με τις προσπάθειες της TSMC, αυτή η κατάσταση θα καλυφθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024. "

Η έκθεση πιστεύει ότι η Blackwell κάνει κάποιες βελτιωτικές εργασίες αντί να το καθυστερεί «Η παραγωγή του αρχικού σχεδίου Blackwell έχει ήδη ξεκινήσει στα τέλη του δεύτερου τριμήνου του 2024 και τυχόν τεχνικά ζητήματα που σχετίζονται με τον αρχικό σχεδιασμό μπορούν ακόμα να επιλυθούν. Το σύστημα λογισμικού Nvidia ελπίζει να το αντικαταστήσει με Μερικές φωτομάσκες, δηλαδή επανατοποθετήσεις, βελτιώνουν περαιτέρω τη σταθερότητα του Blackwell. .»

Δεδομένης της ισχυρής ζήτησης για το H100, η ​​Morgan Stanley πιστεύει ότι η TSMC μπορεί να διαθέσει προσωρινά αυτές τις αδρανή χωρητικότητες CoWoS-L για την παραγωγή τσιπ H100 κατά τη διάρκεια αυτών των δύο εβδομάδων και στη συνέχεια να καλύψει την ισχυρή ζήτηση της Nvidia για παραγωγή Blackwell.

Επιπλέον, για το φημολογούμενο προϊόν B200A, η έκθεση επεσήμανε επίσης ότι το B200A είναι ένα προϊόν που περιέχει μία GPU (B102) και τέσσερα σχέδια HBM, κατάλληλο για πελάτες που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά το rack NVL36 "Το B200A θα ικανοποιήσει τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις το πρώτο τρίμηνο του 2025." Ζήτηση επιχειρηματικών πελατών και αξιοποίηση της χωρητικότητας CoWoS-S της TSMC."

Παρόλο που η Morgan Stanley έχει δώσει μια αισιόδοξη πρόβλεψη, ορισμένοι άνθρωποι στον κλάδο πιστεύουν ότι εξακολουθούν να υπάρχουν ζητήματα όπως ο επανασχεδιασμός και ο ρυθμός απόδοσης της TSMC. Η τρέχουσα αλυσίδα βιομηχανίας εξακολουθεί να επιλύεται γρήγορα προϊόντα μια γενιά τη φορά Υπό αυτές τις συνθήκες, το πώς να σταθεροποιήσετε και να βελτιστοποιήσετε καλύτερα το προϊόν είναι επίσης μια νέα πρόκληση.

Οι φήμες καθυστέρησης θα εξακολουθήσουν να έχουν αντίκτυπο στην τιμή της μετοχής βραχυπρόθεσμα Στις 2 Αυγούστου, τοπική ώρα, η τιμή της μετοχής της NVIDIA μειώθηκε κατά 1,78% για να κλείσει στα 107,27 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή, με συνολική χρηματιστηριακή αξία 2,64 τρισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, παρά την πρόσφατη πτώση της αγοραίας αξίας, η τιμή της μετοχής της Nvidia εξακολουθεί να έχει αυξηθεί σημαντικά, με άνοδο 116,64% από την αρχή του τρέχοντος έτους.