berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Reporter 21st Century Business Herald Ni Yuqing melaporkan dari Shenzhen

Baru-baru ini, informasi mengenai tertundanya pengiriman chip Blackwell milik Nvidia menarik banyak perhatian.

Sehubungan dengan hal ini, pada tanggal 5 Agustus, Nvidia mengatakan kepada reporter dari 21st Century Business Herald: " Seperti yang telah kami katakan sebelumnya, permintaan terhadap Hopper sangat tinggi, uji coba pengambilan sampel untuk Blackwell telah dimulai secara luas, dan produksi diperkirakan akan meningkat pada paruh kedua tahun ini. Selain itu, kami tidak mengomentari rumor. "

Nvidia menamai seri chipnya dengan nama arsitekturnya. Dua tahun lalu, Nvidia meluncurkan arsitektur Hopper, yang membantu bisnis dan harga saham Nvidia melonjak. Tahun ini, NVIDIA meluncurkan arsitektur Blackwell. Pendiri dan CEO NVIDIA Huang Jenxun mengatakan pada pertemuan laporan keuangan di bulan Mei: "Kami siap untuk gelombang pertumbuhan berikutnya, dan platform Blackwell telah sepenuhnya memasuki tahap produksi."

Namun, ada laporan media bahwa chip AI Nvidia mungkin memiliki cacat desain yang dapat menunda pengiriman hingga tiga bulan atau lebih, atau memengaruhi pelanggan besar seperti Meta, Google, dan Microsoft, yang telah memesan chip senilai puluhan miliar dolar.

Sementara Nvidia merespons, banyak perusahaan rantai pasokan daya komputasi dalam negeri juga mengalami penurunan harga saham. Pada saat berita ini dimuat, Fii Industrial turun 6%, Inspur Information turun 1,58%, Luxshare Precision turun 5,14%, Zhongji Innolight turun 3,51%, Shenghong Technology turun 8,21%, dan Pengding Holdings turun 4,85%.

Seberapa besar dampak rantai pasokan daya komputasi?

Sejak dirilisnya produk NVIDIA Blackwell, hal ini telah mendorong pertumbuhan rantai industri hulu dan hilir. Mulai dari penyimpanan, teknologi pengemasan, teknologi koneksi komunikasi, hingga perakitan server dan penyewaan daya komputasi, pasar modal terus menggila.

Dari perspektif global, pemasok chip super GB200 terkait semikonduktor termasuk SK Hynix, yang memproduksi HBM, TSMC, pengecoran chip, ASM Pacific, produsen peralatan pengemasan, perusahaan pengujian chip KYEC, produsen chip BMC ASpeed, dll.; Pemasok terkait perangkat keras server termasuk Foxconn, Wistron, Delta yang menyediakan solusi daya dan pendinginan, produsen transceiver Innolight, produsen rel panduan KingSlide, dll.

Melihat pasar domestik, termasuk pemasok server Fii dan Inspur Information, pemasok kabel tembaga Luxshare Precision, pemasok modul optik Zhongji InnoLight, produsen PCB Dingpeng Holdings, Shenghong Technology, dll., semuanya mengalami kejadian tak terduga.

Namun setelah memasuki bulan Agustus, seiring menyebarnya berita penundaan pengiriman, dunia luar juga mulai memperhatikan apakah hal tersebut akan mempengaruhi pesanan pasokan perusahaan rantai industri. Dilihat dari kinerja pasar saham, banyak pemasok yang mengalami penurunan karena pengaruh faktor komprehensif. Misalnya, TSMC turun 5,26% secara lokal pada 2 Agustus, dan Fii serta Shenghong Technology jatuh selama dua hari perdagangan berturut-turut.

Pada tanggal 2 Agustus, staf terkait dari Departemen Urusan Sekuritas Teknologi Shenghong mengatakan, Teknologi Shenghong telah memperhatikan informasi ini, tetapi dilihat dari produksi dan pengoperasian pabrik saat ini, semuanya berjalan normal. Shenghong Technology memiliki kerja sama terkait dengan Nvidia. Berdasarkan perjanjian tersebut, rincian spesifiknya tidak dapat diungkapkan.Selain itu, banyak pemasok dalam negeri yang menyatakan tidak akan berkomentar dan tidak akan berkomentar atau menanggapi pesan pelanggan.。

Meskipun saham konsep Nvidia ini telah turun kembali baru-baru ini, mereka masih mengalami berbagai tingkat kenaikan sejak awal tahun. Pada penutupan sore tanggal 5 Agustus, Shenghong Technology mengalami peningkatan terbesar sejak awal tahun, naik 73,92%, Dingpeng Holdings naik 58,37%, Zhongji Innolight naik 42,07%, Industrial Fii naik 38,82%, dan Inspur Information naik 7,14% .

Pada tanggal 4 Agustus, Fii Industrial merilis laporan kinerja tengah tahunan 2024, dengan pendapatan sebesar 266,09 miliar, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 28,69%, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk sebesar 8,74 miliar, tahun-ke-tahun. meningkat sebesar 22,04%, keduanya mencatatkan rekor tertinggi baru untuk periode yang sama sejak perusahaan go public.

Terlihat sebagian besar kinerja rantai pasok meningkat pada semester pertama tahun ini. Chip Blackwell saat ini sedang diuji coba dan dikirim dalam jumlah kecil. Menurut perkiraan industri sebelumnya, produksi massal skala besar baru akan dimulai pada kuartal keempat. Terlepas ditunda atau tidak, perubahan kinerja yang lebih nyata diperkirakan akan terjadi pada tahun 2025.

Apa tren pengiriman Blackwell?

Menurut laporan media, Nvidia sedang melakukan uji produksi baru dengan TSMC untuk menyelesaikan masalah desain. Laporan tersebut juga menyatakan bahwa berbagai sumber terkait mengungkapkan bahwa pengiriman skala besar diperkirakan tidak akan dilakukan hingga kuartal pertama tahun depan. Setelah vendor cloud menerima chip tersebut, biasanya diperlukan waktu sekitar tiga bulan untuk menyebarkannya ke dalam cluster besar.

Selain rumor penundaan, ada juga kabar bahwa Departemen Kehakiman AS mungkin akan meluncurkan penyelidikan antimonopoli terhadap Nvidia, terutama terkait kasus merger dan akuisisi serta praktik bisnis Nvidia. Meskipun Nvidia menghadapi tantangan baru, posisinya saat ini di industri masih memimpin, jauh melampaui pesaingnya dalam hal platform chip dan ekosistem.

Pasar memiliki ekspektasi yang tinggi terhadap kinerjanya. Brady Wang, wakil direktur riset Counterpoint Research, sebelumnya memperkirakan kepada reporter dari 21st Century Business Herald bahwa pendapatan pusat data NVIDIA akan melebihi US$72 miliar pada tahun 2024, peningkatan dari tahun ke tahun. sebesar 134%.

Dampak kabut keterlambatan pengiriman terhadap bisnis akan bergantung pada data akhir. Namun laporan terbaru Morgan Stanley lebih optimis, “ Meskipun diperlukan beberapa desain ulang, TSMC masih harus mampu mengejar waktu produksi Nvidia Blackwell. Setelah penyelidikan kami terhadap rantai pasokan pengecoran, kami yakin produksi chip Blackwell mungkin akan dihentikan selama sekitar dua minggu, tetapi dengan upaya TSMC, situasi ini akan teratasi pada kuartal keempat tahun 2024. "

Laporan tersebut meyakini bahwa Blackwell sedang melakukan beberapa perbaikan daripada menundanya. “Produksi desain asli Blackwell telah dimulai pada akhir kuartal kedua tahun 2024, dan masalah teknis apa pun yang terkait dengan desain asli masih dapat diselesaikan melalui desain tersebut. sistem perangkat lunak Nvidia berharap untuk menggantinya dengan Beberapa photomask, yaitu pemutaran ulang, untuk lebih meningkatkan stabilitas Blackwell. Desain ulang Blackwell telah selesai di TSMC dan akan diproduksi dalam jumlah yang lebih besar di TSMC pada kuartal keempat tahun 2024. .”

Mengingat tingginya permintaan untuk H100, Morgan Stanley yakin TSMC dapat mengalokasikan sementara kapasitas CoWoS-L yang menganggur ini untuk memproduksi chip H100 selama dua minggu ini, dan kemudian memenuhi permintaan kuat Nvidia untuk produksi Blackwell.

Selain itu, untuk produk B200A yang dirumorkan, laporan tersebut juga menyebutkan bahwa B200A adalah produk yang berisi satu GPU (B102) dan empat desain HBM, cocok untuk pelanggan yang tidak mampu membeli rak NVL36. "B200A akan memuaskan usaha kecil dan menengah pada kuartal pertama tahun 2025." Permintaan pelanggan perusahaan dan pemanfaatan kapasitas CoWoS-S TSMC.”

Meskipun Morgan Stanley telah memberikan perkiraan optimis, beberapa orang di industri percaya bahwa masalah seperti desain ulang dan tingkat hasil CoWoS TSMC masih ada. Rantai industri saat ini masih diselesaikan dengan cepat. Namun, seiring dengan percepatan kecepatan iterasi Nvidia, Nvidia akan meluncurkannya produk satu generasi pada satu waktu. Dalam keadaan seperti itu, cara menstabilkan dan mengoptimalkan produk dengan lebih baik juga merupakan tantangan baru.

Rumor penundaan tersebut masih akan berdampak pada harga saham dalam jangka pendek. Pada 2 Agustus waktu setempat, harga saham NVIDIA turun 1,78% menjadi ditutup pada US$107,27 per saham, dengan total nilai pasar US$2,64 triliun. Namun, meski nilai pasar baru-baru ini mengalami penurunan, harga saham Nvidia masih meningkat signifikan, naik 116,64% sejak awal tahun ini.