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A indústria de gestão de ativos viu novamente o “interesse próprio”.

De acordo com o site oficial da Associação de Gestão de Ativos da China, Shenzhen Ruyuan Private Securities Fund Management Co., Ltd. aparece na lista de registro mais recente, e o atual controlador e gerente geral desse capital privado é Zhongtai Securities (Shanghai) Asset Management (Lin Sheng, gerente de investimentos da Zhongtai Asset Management. Seu currículo mostra que Lin Sheng já atuou como vice-gerente geral do departamento de renda fixa da Zhongtai Asset Management.

Um repórter da Associated Press descobriu que, além de Lin Sheng, muitos gestores de investimentos, gestores de fundos e executivos de gestão de ativos optaram por iniciar seus próprios negócios e iniciar uma nova jornada em suas carreiras nos últimos anos.

Isto também suscitou discussões acaloradas no mercado. Muitas pessoas na indústria acreditam que os "gigantes do investimento" de todas as partes que criaram capital privado por conta própria também foram afetados pelos cortes salariais da indústria e outros efeitos. “Com a orientação das políticas regulatórias e das mudanças no ambiente de mercado, algumas instituições financeiras começaram a otimizar seus mecanismos de remuneração, o que pode levar alguns profissionais a replanejar suas carreiras, a fim de concretizar o valor pessoal e o desenvolvimento profissional de uma forma mais flexível e ambiente autônomo."

Gestores de investimentos mudam para private equity

De acordo com as informações divulgadas pela China Foundation Association, Shenzhen Ruyuan Private Securities Fund Management Co., Ltd. foi criada em 20 de março deste ano e o registro foi concluído em 16 de agosto. milhões de yuans, e o representante legal e o controlador real são ambos. Para Lin Sheng, além de Lin Sheng, os membros da alta administração também incluem Yu Haiyang.

Em termos de estrutura acionária, Lin Sheng, como figura central do Shenzhen Ruyuan Private Equity, detém diretamente 40% das ações da empresa, sendo o maior acionista. Zhu Yangmo e Zhang Liwei detêm 25% e 10% das ações, respectivamente. Além disso, Shenzhen Ruyuan Kunze Enterprise Management Partnership (Parceria Limitada) e Shanghai Yushuai Management Consulting Co., Ltd. .

Seu currículo mostra que Lin Sheng possui bacharelado e mestrado em economia pela Universidade de Zhejiang. Ele tem 12 anos de experiência na indústria de pesquisa e investimento em títulos e 10 anos de experiência em investimento em títulos. Ele atuou sucessivamente como vice-gerente geral, assistente do gerente geral, gerente sênior de investimentos e membro do comitê de tomada de decisões de renda fixa do departamento de renda fixa da Zhongtai Asset Management responsável pela gestão de investimentos terceirizados de vários bancos, com um pico; escala de gestão de mais de 45 bilhões; responsável pela gestão de investimentos da empresa-mãe da carteira de títulos conversíveis confiada, responsável pela gestão de investimentos da série Chiyue de produtos de títulos de alto rendimento; Ele também atuou como pesquisador macro e assistente de gerente de investimentos no departamento de renda fixa da Guotai Junan Asset Management.

Os dados do vento mostram que Lin Sheng administrou 23 produtos na Zhongtai Asset Management. O produto com maior retorno durante sua gestão foi Zhongtai Chiyue nº 6, atingindo 158,43%, com um retorno anualizado de 37,27%. Além disso, o retorno sobre o emprego de Zhongtai Chiyue nº 102 sob sua gestão também atingiu 116,21%, com um retorno anualizado de 36,01%. No geral, o retorno total de Lin Sheng durante o seu mandato foi de 105,06%, com um retorno anualizado de 10,50%.

Informações públicas mostram que Lin Sheng renunciou a todos os produtos em junho do ano passado e deixou a Zhongtai Asset Management em agosto do mesmo ano. Depois de se recuperar por meio ano, ele fundou a Shenzhen Ruyuan Private Equity em março deste ano para começar de novo.

No início de 2022, Lin Sheng conduziu análises aprofundadas e comentários públicos sobre a tendência de desenvolvimento do mercado de títulos de alto rendimento. Ele acreditava que existem enormes diferenças entre produtos de títulos de alto rendimento e produtos de títulos tradicionais com preços normais, mas investimento. em títulos de alto rendimento não é de forma alguma. Como muitas estratégias periódicas se tornarão ineficazes à medida que o ambiente de mercado muda, os gestores precisam expandir continuamente a amplitude e a profundidade de seu conhecimento sobre títulos de alto rendimento e melhorar e otimizar suas próprias estruturas de investimento.

Naquela época, ele mencionou: "Não faltam oportunidades no mercado de títulos de alto rendimento. Com quase todos os títulos imobiliários de empresas privadas ingressando no mercado de títulos de alto rendimento, o volume do mercado se expandiu rapidamente para o nível de um trilhão, e os rendimentos de muitos alvos ultrapassaram os 100 % Num mercado tão vasto, de alto rendimento e altamente volátil, não devem faltar oportunidades de investimento.

Eles saíram um após o outro para iniciar seus próprios negócios.

À medida que a actual grande indústria de gestão de activos reduz custos e aumenta a eficiência, além dos gestores de fundos, alguns gestores de investimentos de sociedades de gestão de activos de sociedades de valores mobiliários estão a sair. Além de Lin Sheng, a Shanghai Qinghong Private Equity Fund Management Co., Ltd. concluiu com sucesso o registro em 16 de agosto deste ano. A empresa é chefiada por Jiang Dixin, que atuou como gerente geral. Ele já atuou como gerente de investimentos na. Sede de gestão de ativos da Oriental Fortune Securities.

Não é novidade que executivos de gestão de ativos criem seus próprios negócios. Por exemplo, Hangzhou Yuelan Private Equity Fund Management Co., Ltd. foi fundada em dezembro de 2022. O representante legal, presidente e gerente geral de Hangzhou Yuelan também são os. atuais diretores da empresa O controlador, Gong Xiaoxuan, tem muitos anos de experiência no setor de investimentos em valores mobiliários e atua como executivo sênior em muitas instituições.

Em dezembro do ano passado, foi concluído o registro da Duyuan (Nanjing) Private Equity Fund Management Co., Ltd. O representante legal, gerente geral da empresa e o principal acionista que detém 80% das ações, Lu Chenglai, tem muitas. anos de experiência em empresas de valores mobiliários e fundos de ações públicas. Atuou como executivo sênior na China Overseas Asset Management e na Industrial Securities Asset Management.

É Comum que OS gestores de fundos públicos estabeleçam OS seus próprios negócios para fins privados.Recentemente, a Shenzhen Mingcheng Private Securities Fund Management Co., Ltd.registrou-se Na China Fund Management Association. O atual controlador e gerente geral Lan Qiao já atuou como gestor de fundos no Boshi Fund.

Também concluindo o registro este mês está Shenzhen Yinuo Private Securities Fund Management Co., Ltd. O representante legal e gerente geral da empresa é Wu Chuanyan, ex-vice-gerente geral do Hongde Fund e um conhecido gestor de fundos.

Guangdong Tianchen Yuanxin Private Equity Fund Management Co., Ltd. concluiu o registro de gestor de private equity no ano passado. O representante legal, gerente geral e diretor de investimentos da empresa, Zhang Junsheng, também atuou como vice-diretor de investimentos do Ping An Fund e administrou o Ping An Dingyue. , Ping An Dingtai, etc. Fundos múltiplos.

De acordo com informações públicas da Associação de Gestão de Fundos da China, no final de julho, existiam 20.732 gestores de fundos de private equity, com um número de 1,1505 milhão de fundos sob gestão e uma escala de fundos de 219,69 trilhões de yuans. Entre eles, há 8.186 gestores de fundos de investimento de capital privado; 12.300 gestores de fundos de capital privado e de risco; 8 gestores de fundos de investimento de capital privado;

Em termos de existência de fundos de private equity, no final de julho existiam 150.543 fundos de private equity, com uma escala de 19,69 trilhões de yuans. Entre eles, existem 94.216 fundos de investimento em títulos privados, com uma escala de 5,03 trilhões de yuans; 30.807 fundos de investimento de capital privado, com uma escala de 10,94 trilhões de yuans;