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資産運用業界に再び「利己主義」が見られるようになった。

中国資産管理協会の公式ウェブサイトによると、深セン如源私設証券基金管理有限公司が最新の登録リストに掲載されており、プライベートエクイティの実際の管理者およびゼネラルマネージャーは中台証券（上海）資産管理であるとのこと。 Co.,Ltd. (中台資産管理の投資マネージャー、林生氏。彼の履歴書によると、林生氏はかつて中台資産管理の債券部門の副部長を務めていたことが分かる。

AP通信の記者は、近年、林生氏に加えて、多くの投資マネージャー、ファンドマネージャー、資産管理幹部が自分のビジネスを立ち上げ、キャリアの新たな旅を始めることを選択していることを発見した。

これは市場でも激しい議論を呼んでおり、業界関係者の多くは、独自にプライベート・エクイティを設立した各当事者の「投資大手」も業界の給与削減やその他の影響を受けていると考えている。 「規制政策や市場環境の変化に伴い、一部の金融機関は報酬メカニズムの最適化を始めており、これにより一部の専門家は、より柔軟かつ柔軟な方法で個人の価値と専門能力の開発を実現するためにキャリアを再計画するようになる可能性があります。自律的な環境。」

投資マネージャーがプライベートエクイティに切り替える

中国財団協会が公開した情報によると、深セン如源私設証券基金管理有限公司は今年3月20日に設立され、8月16日に登記が完了した。資本金及び登録資本金はともに10ドルである。林生氏の場合、上級管理メンバーには林生氏に加え、余海陽氏も含まれる。

所有構造に関しては、Lin Sheng が深セン如源プライベートエクイティの中核人物として同社株式の 40% を直接保有し、筆頭株主にランクされています。 Zhu Yangmo と Zhang Liwei がそれぞれ株式の 25% と 10% を保有し、さらに深セン Ruyuan Kunze Enterprise Management Partnership (Limited Partnership) と Shanghai Yushuai Management Consulting Co., Ltd. もそれぞれ株式の 15% と 10% を保有しています。 。

彼の履歴書によると、Lin Sheng は浙江大学で経済学の学士号と修士号を取得しています。彼は債券調査および投資業界で 12 年の経験があり、債券投資では 10 年の経験があります。彼は、複数の銀行のアウトソーシング投資管理を担当する中台資産管理の債券部門の副総支配人、総支配人の補佐、上級投資マネージャー、債券意思決定委員会のメンバーを歴任しました。管理規模は450億ドルを超え、親会社自身が委託された転換社債ポートフォリオの投資管理を担当し、Chiyueシリーズの高利回り債券商品の投資管理を担当する。また、国泰君安資産管理の債券部門でマクロ調査員および投資管理アシスタントも務めました。

風力データによると、林生氏は中台資産管理で23の商品を運用しており、在職中に最も高いリターンを示した商品は中台知月第6号で、年率37.27％で158.43％に達した。さらに、彼の管理下にあるZhongtai Chiyue No. 102の雇用収益率も116.21%に達し、年率換算収益率は36.01%でした。全体として、Lin Sheng 氏の在職期間中のトータルリターンは 105.06% で、年率リターンは 10.50% でした。

公開情報によると、林生氏は昨年6月に全商品を退職し、同年8月に中台資産管理を退社し、半年間の療養を経て、今年3月に深セン如源プライベートエクイティを設立して再出発した。

2022 年の初めに、林生氏はハイイールド債券市場の発展傾向について詳細な分析とパブリックコメントを実施しました。ハイイールド債券商品と通常価格の従来の債券商品の間には大きな違いがあると考えていました。市場環境の変化に伴って多くの定期戦略が無効になるため、運用者はハイイールド債に関する知識の幅と深さを継続的に拡大し、自らの投資フレームワークを改善、最適化する必要があります。

その際、同氏は「ハイイールド債市場にはチャンスが不足しているわけではない。ハイイールド債市場にはほぼすべての民間企業向け不動産債券が参入し、市場規模は急速に兆レベルに拡大しており、多くのターゲットの利回りは 100% を超えており、このような巨大で高利回り、そして非常に不安定な市場において、不足しているのは機会を捉えるビジョンとそれを掴むための実行能力です。」

彼らは次々と会社を辞めて自分のビジネスを始めた

現在の大規模な資産運用業界では、コスト削減と効率化が進む中、ファンドマネージャーだけでなく、証券会社の資産運用会社傘下の運用マネージャーの一部も退職しています。林勝氏に加え、上海清紅プライベート・エクイティ・ファンド管理有限公司は、かつて投資マネージャーを務めていた江迪信氏が社長を務め、今年8月16日に登記を無事完了した。オリエンタルフォーチュン証券アセットマネジメント本部

資産運用幹部が自らの事業を設立することは新しいことではない。例えば、杭州岳蘭プライベートエクイティファンド管理有限公司は2022年12月に設立された。杭州岳蘭の法定代表者、会長、ゼネラルマネジャーも兼務である。管理者の Gong Xiaoxuan は証券投資業界で長年の経験があり、多くの機関で上級幹部を務めています。

昨年12月、都源（南京）プライベートエクイティファンド管理有限公司の登記が完了し、同社の法定代表者であり、総支配人であり、株式の80％を保有する大株主である陸成来氏は多数の株主である。証券会社や公開株式ファンドで長年の経験を持ち、チャイナ・オーバーシーズ・アセット・マネジメントおよびインダストリアル・セキュリティーズ・アセット・マネジメントで上級幹部を務めてきました。

公的ファンドマネージャーが私的な目的で自分のビジネスを設立するのは一般的ですが、最近、深セン明城プライベート証券ファンド管理有限公司が中国ファンド管理協会に登録されました。実際のコントローラー兼ゼネラルマネージャーの蘭喬氏は、かつて博志ファンドのファンドマネージャーを務めていた。

深セン銀国私設証券基金管理有限公司も今月登録を完了した。同社の法定代表者兼ゼネラルマネジャーは、弘徳基金の元副総経理で著名なファンドマネージャーの呉伝燕氏である。

広東天城源新プライベート・エクイティ・ファンド管理有限公司は昨年、プライベート・エクイティ・マネージャーの登録を完了し、同社の法定代理人兼ゼネラルマネージャー兼投資ディレクターの張俊生氏は平安基金の副投資部長も務め、平安定岳の管理を行った。 、平安鼎泰など複数のファンド。

中国資金管理協会の公表情報によると、7月末現在、プライベート・エクイティ・ファンドの運用者は2万732名、運用ファンド数は115万5000本、ファンド規模は219兆6900億元となっている。このうち、プライベート・エクイティ投資ファンド・マネージャーは 8,186 名、プライベート・エクイティおよびベンチャー・キャピタル・ファンド・マネージャーは 8 名、その他のプライベート・エクイティ投資ファンド・マネージャーは 222 名です。

プライベート・エクイティ・ファンドの存在状況については、7月末時点で15万543のプライベート・エクイティ・ファンドが存在し、その規模は19兆6,900億元となっている。このうち、民間証券投資ファンドは9万4,216社、規模は5兆3,000億元、プライベートエクイティ投資ファンドは3万807社、規模は10兆9,400億元、ベンチャーキャピタルファンドは2万4,510社、規模は3兆3,000億元である。