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Lei Jun aparece.

A comunidade de investimentos soube que a Kingsoft Software anunciou recentemente que sua subsidiária Wuhan Kingsoft celebrou um novo acordo de parceria com Xiaomi Beijing, Xiaomi Wuhan e outros parceiros limitados para estabelecer o Beijing Xiaomi Intelligent Manufacturing Equity Investment Fund (doravante denominado "Xiaomi Fundo de Manufatura Inteligente"). O capital total subscrito aumentou de 9,03 mil milhões de RMB para 10 mil milhões de RMB.

Desta vez,Lei Jun atua pessoalmente como presidente do comitê de investimentos do novo fundo . A lista de investidores por trás dele inclui plataformas estatais, como Beijing Guidance Fund, Yizhuang International Investment, Tianjin Haichuang, Fujian Financial Holding e Ganzhou Optical Control, bem como Huanju Times, Diao Micro, Nanocore, Nanxin Semiconductor e Jewatt Micro. .Eletrônica e outros momentos Xiaomi.

Actualmente, o mercado primário está profundamente perturbado na angariação de fundos. É surpreendente angariar uma quantidade tão grande de fundos neste momento.

Fundo de 10 bilhões da Xiaomi revelado, revelando linha de investidores

Na verdade, a Xiaomi já se prepara há muito tempo.

Em dezembro de 2021, Lei Jun concluiu discretamente um grande movimento para estabelecer a Xiaomi Private Equity Fund Management Co., Ltd. e, finalmente, possuir uma empresa de investimento em capital privado em nome de "Xiaomi". Isso significa que a Xiaomi Private Equity pode participar de investimentos na forma de GP e se tornar um “exército regular” de capital de risco.

Naquela época, as pessoas do setor julgaram que Lei Jun poderia liderar essa equipe orientada para o mercado para começar a arrecadar fundos de forma independente.

Nos meses seguintes, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund foi registado, com Lei Jun a servir como presidente do comité de tomada de decisões de investimento. De acordo com o site oficial da China Foundation Association, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund ainda é o único fundo estabelecido sob o Xiaomi Private Equity. O tipo de fundo é um fundo de investimento de capital e planeja levantar uma escala total de 10 bilhões de yuans.

A comunidade de investimentos tem prestado atenção ao processo de arrecadação de fundos do Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund--

Já em julho de 2022, o fundo completou sua primeira entrega, arrecadando 6,33 bilhões de yuans em março do ano passado, o fundo arrecadou 2,7 bilhões de yuans e o campo do LP se expandiu ainda mais. Até recentemente, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund adicionou quatro novos parceiros: Fujian Jintou Jinshun Equity Investment Fund Partnership (Parceria Limitada), JW Microelectronics (Hangzhou) Co., Ltd., Shanghai Nanxin Semiconductor Technology Co., Ltd., Ganzhou Guangkong Área Soviética O Fundo de Investimento Industrial para Desenvolvimento de Alta Qualidade (Parceria Limitada), bem como o investimento adicional de dois parceiros, arrecadou outros 970 milhões de yuans.

Neste ponto, o Fundo de Fabricação Inteligente Xiaomi de 10 bilhões foi oficialmente concluído.

Especificamente, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund inclui um total de 17 acionistas, dos quais Beijing Xiaomi Enterprise Management Co., Ltd. é o sócio geral, que é de propriedade integral da Xiaomi Private Equity. Além disso, são 16 investidores e o acampamento é luxuoso.

O Zero2IPO Research Center calculou anteriormente que, além dos seus próprios fundos, mais de 70% dos fundos arrecadados pela Xiaomi vieram de LPs, como fundos de orientação governamental, capital industrial, plataformas de investimento estatais e instituições financeiras. os dois primeiros tipos de investimento LP representaram Mais de 25%, são favorecidos por fundos de orientação e capital industrial.

Isso também descreve aproximadamente o retrato do Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund LP. O valor total do investimento das empresas Xiaomi atingiu 3,63 bilhões de yuans. Além disso, os LP também incluem ativos estatais de Pequim, Fujian, Ganzhou e outras províncias e municípios. Vale ressaltar que, como segundo maior LP do fundo, o Fundo de Orientação de Investimentos do Governo Municipal de Pequim investiu 2 bilhões de yuans.

Ao olhar para os LPs de capital industrial, a maioria deles está intimamente relacionada com a Xiaomi. Por exemplo, Guangzhou Huaduo é a principal empresa do Huadu Times. Os fundadores Li Xueling e Lei Jun são velhos amigos que se conhecem há 20 anos e o apoiaram fortemente e investiram US$ 1 milhão em rodadas de anjos no Huadu Times. Em novembro de 2012, a Joyful Times foi listada com sucesso na Nasdaq e se tornou a segunda empresa investida por Lei Jun a ser listada.

Além disso, há Diao Micro e Naxin Microelectronics, que está por trás do Naxing Venture Capital, que aparece entre os acionistas. Um dos LPs mais recentes, Nanxin Semiconductor, recebeu anteriormente financiamento da Série A liderado pela Shunwei Capital. Em abril do ano passado, a Nanxin Semiconductor ingressou oficialmente no Conselho de Inovação Científica e Tecnológica, com seu valor de mercado mais recente ultrapassando 14 bilhões de yuans.

De acordo com o anúncio, a partir da primeira data de entrega (ou seja, 20 de julho de 2022), o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund terá um período operacional de 8 anos, dos quais os primeiros 4 anos serão o período de investimento. Ou seja, ainda faltam dois anos para investir e o ritmo deve ser acelerado no futuro.

Invista em toda a cadeia da indústria automotiva

Como investir no fundo de 10 mil milhões da Xiaomi?

De acordo com o anúncio, o fundo se concentrará principalmente em circuitos integrados, bem como em campos relacionados a montante e a jusante, abrangendo tecnologia da informação de nova geração, fabricação inteligente, novos materiais, inteligência artificial, displays e dispositivos de exibição, eletrônica automotiva, bem como relacionados produtos de consumo de terminais móveis, aplicações inteligentes upstream e downstream e cadeia de suprimentos do dispositivo.

Talvez seja para a Xiaomi construir carros.

Ainda me lembro que em março de 2021, a Xiaomi anunciou a sua decisão oficial de construir um carro, liderado por Lei Jun, com um investimento total de 10 mil milhões de dólares nos próximos 10 anos. Naquela época, Lei Jun disse: “Xiaomi Auto é o último projeto empreendedor da minha vida” e estava disposto a colocar toda a sua reputação e conquistas em sua vida.

Portanto, acredita-se que o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund posteriormente estabelecido seja usado por Lei Jun para melhorar as capacidades de integração vertical do negócio de veículos da Xiaomi para garantir o fornecimento de componentes-chave e sistemas de software para carros Xiaomi. Isto foi verificado através da classificação dos casos de investimento.

De acordo com Qichacha, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund investiu em 40 projetos até agora. Entre eles, o primeiro remonta a maio de 2022, quando o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund e o Hubei Xiaomi Yangtze River Industry Fund investiram conjuntamente em Farnright.

Fundada em 2017, os produtos da Fanlight cobrem pesquisa e desenvolvimento, produção, vendas e serviços técnicos de eletrólitos de bateria de íon de lítio, eletrólitos de bateria de íon de sódio, eletrólitos sólidos e aditivos de núcleo, que são amplamente utilizados emnovos veículos de energia , sistemas de armazenamento de energia, eletrônicos de consumo e outros campos. Isto significa que a Xiaomi começou a deslocar os seus tentáculos de investimento para segmentos mais a montante, alargando ainda mais o seu território de produção automóvel.

Em 2023, com a maior parte dos fundos disponíveis, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund dará início a um pico de investimento. Entre elas, somente em março, investiu em cinco empresas, incluindo Hongyixin, Bingling Technology, Stander Robot, Chaifeng Automobile e Han's Precision Transmission, cobrindo a série de chips eletrônicos automotivos, sistemas acústicos de veículos, redutores de precisão e outras cadeias industriais a montante e a jusante. links.

Em março deste ano, o Xiaomi Su7 foi lançado oficialmente e surgiu o campo de fornecedores. Entre eles estão a Hesai Technology, fornecedora de radar a laser de muitas empresas investidas pela Xiaomi. Já em sua rodada de financiamento D de 2021, o Grupo Xiaomi foi um dos principais investidores; . Olhando para trás, em setembro de 2021, o Xiaomi Yangtze River Industry Fund assinou um acordo para investir na Ford Technology e se tornar seu quinto maior acionista.

É claro que o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund também não está ausente. A Yingfeng Electronics, localizada em Xangai, está caminhando para um IPO no GEM. Na carta de consulta para a terceira rodada de análise do pedido de IPO, a Yingfeng Electronics também revelou que sua cooperação com a Xiaomi Motors usou a Tecnologia Inovance para apoiar a versão de motor duplo Xiaomi SU7, com uma participação de fornecimento de cerca de 75%. De acordo com o prospecto, em dezembro de 2022, o Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund subscreveu 749.600 ações da Yingfeng Electronics por 20 milhões de yuans.

Estes são somente a ponta do iceberg.

A era do investimento industrial chegou

Olhando para trás, para o ano em que a Xiaomi decidiu construir um carro, o cenário de fabricação de automóveis na China era turbulento.

Sobre este incidente passado, Lei Jun revelou em seu discurso anual "Coragem" na última sexta-feira: Naquela época, vários VCs ofereceram uma avaliação de US$ 10 bilhões para a Xiaomi Motors, que ainda estava em fase de PPT, mas Lei Jun recusou "por causa de O ciclo de desenvolvimento é muito longo e, se você pegar o dinheiro de outras pessoas, será difícil ter ideias consistentes por muito tempo.” Portanto, a Xiaomi não arrecadou fundos e pagou todo o dinheiro sozinha.

Lei Jun disse: “Wang Chuanfu me disse mais tarde que admirava nossa coragem”. Mas, além da coragem, há também a confiança trazida pelo enorme território de investimento da Xiaomi.

Já no livro "Reflexões sobre o empreendedorismo Xiaomi", Lei Jun escreveu:Se investirmos a montante e a jusante da cadeia industrial, reduziremos enormemente o tempo necessário para iniciar um negócio além-fronteiras.。

Esta metodologia é o resultado de mais de dez anos de trabalho árduo liderado por Lei Jun. Olhando para a Xiaomi de hoje, além de operar seus próprios produtos, ela também traça cadeias industriais relacionadas por meio de investimento industrial horizontal para criar um “Mapa da Cadeia Mi”.

Até certo ponto, ele também aplicou esta metodologia à fabricação de automóveis e, em apenas alguns anos, cobriu quase todas as partes a montante e a jusante da cadeia da indústria de veículos de nova energia.

Para o mundo exterior, parece que a Xiaomi está a construir carros, mas na verdade está a dar o próximo grande passo na construção de carros. Em outras palavras, enquanto a escala e a reputação da Xiaomi Auto puderem aumentar, ela poderá impulsionar este automóvel “Mi Chain”. Mesmo que você não ganhe dinheiro vendendo carros, ainda poderá ganhar dinheiro investindo nas cadeias da indústria automobilística upstream e downstream. Você pode até entrar no mercado de capitais e criar mais "séries Xiaomi".

Este é um retrato da era atual do investimento industrial. Olhando para isso, o Hubble Investment, conhecido como o "VC de semicondutores mais forte", cumpre a missão da Huawei de explorar novas possibilidades; Xiaomi, pode ser chamado de “Quatro King Kongs” do capital industrial.

Antes que percebessem, eles estavam no centro do palco.