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レイジュン登場。

投資コミュニティは、Kingsoft Software が最近、子会社の Wuhan Kingsoft が Xiaomi 北京、Xiaomi Wuhan およびその他の限定パートナーと新たなパートナーシップ契約を締結し、Beijing Xiaomi Intelligent Manufacturing Equity Investment Fund (以下「Xiaomi」という) を設立したことを発表したことを知りました。インテリジェント製造基金」）。出資総額は90億3000万元から100億元に増加した。

この時、雷軍氏は個人的に新ファンドの投資委員会委員長を務める 。彼の背後にある投資家のラインナップには、北京指導基金、一庄国際投資、天津海荘、福建金融控股、贛州光学制御などの国営プラットフォームのほか、環居時報、ディアオマイクロ、ナノコア、南信半導体、ジュワットマイクロなどが含まれる。エレクトロニクスとその他の Xiaomi の瞬間。

現在、発行市場は資金調達に非常に困難を抱えており、この時点でこれほど多額の資金を調達することは驚くべきことである。

Xiaomiの100億ファンドが発表され、投資家ラインナップが明らかに

実際、Xiaomi は長い間準備を続けてきました。

2021年12月に遡ると、雷軍はXiaomi Private Equity Fund Management Co., Ltd.を設立するという大きな動きを静かに完了し、ついに「Xiaomi」の名前でプライベートエクイティ投資会社を所有しました。これは、Xiaomi Private EquityがGPという形で投資に参加することが認められ、ベンチャーキャピタルの「正規軍」となることを意味する。

当時、業界関係者は、雷軍氏がこの市場志向チームを率いて独自に資金調達を開始する可能性があると判断した。

翌月には、Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund が登録され、Lei Jun が投資意思決定委員会の委員長を務めました。中国財団協会の公式ウェブサイトによると、シャオミ・インテリジェント・マニュファクチャリング・ファンドは依然としてシャオミ・プライベート・エクイティの下で設立された唯一のファンドであり、ファンドの種類は株式投資ファンドであり、総額100億元の調達を計画している。

投資コミュニティは、Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund の資金調達プロセスに注目しています。

早くも2022年7月に同ファンドは最初の引き渡しを完了し、63億3,000万元を調達し、昨年3月には27億元を調達し、LPキャンプはさらに拡大した。最近まで、Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund には 4 つの新しいパートナーが追加されました: 福建省金頭金順株式投資基金パートナーシップ (有限責任組合)、JW マイクロエレクトロニクス (杭州) 有限公司、上海南信半導体技術有限公司、贛州広公ソビエト地区高品質開発産業投資基金（有限責任組合）とパートナー 2 社からの追加投資により、さらに 9 億 7,000 万元が調達されました。

この時点で、100億のXiaomi Intelligent Manufacturing Fundが正式に完了しました。

具体的には、Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund には合計 17 名の株主が含まれており、そのうち北京 Xiaomi Enterprise Management Co., Ltd. は Xiaomi Private Equity が完全所有するゼネラルパートナーです。さらに出資者も16名と豪華な陣営となっている。

Zero2IPOリサーチセンターは以前、シャオミが調達した資金の70％以上が政府指導基金、産業資本、国有投資プラットフォーム、金融機関などのLPから調達されたと試算している。最初の 2 種類の LP 投資は 25% 以上を占め、指導基金と産業資本によって支持されています。

これはXiaomi Intelligent Manufacturing Fund LPの全体像も概説しており、Xiaomi企業の総投資額は36.3億元に達しました。さらに、LP には、北京、福建、贛州、その他の省や直轄市の国有資産も含まれています。同基金の2番目に大きなLPとして、北京市政府投資指導基金が20億元を投資したことは言及に値する。

産業資本のLPを見ると、そのほとんどはXiaomiと密接な関係にあります。例えば、広州華都は花都時報の主力会社であり、創業者の李雪玲氏と雷軍氏はかつて雷軍氏を強力に支援し、花都時報のエンジェルラウンドに100万米ドルを投資した旧知の仲である。 2012 年 11 月、ジョイフル タイムズはナスダックへの上場に成功し、雷軍氏が投資した 2 番目の上場企業となりました。

このほかに、小米長江産業基金の背後にある貂貂マイクロと納信マイクロエレクトロニクスも株主に名を連ねている。最新のLPの1つであるNanxin Semiconductorは、以前にShunwei Capital主導のシリーズA資金調達を受けました。昨年4月、南信半導体は科学技術イノベーション委員会に正式に登録され、最新の市場価値は140億元を超えた。

発表によると、最初の引渡日（つまり2022年7月20日）から始まるXiaomi Intelligent Manufacturing Fundの運用期間は8年間となり、そのうち最初の4年間が投資期間となります。つまり、投資期間はまだ2年残っており、今後さらにそのペースを加速していく必要がある。

自動車産業チェーン全体に投資する

Xiaomi の 100 億ファンドに投資するにはどうすればよいですか?

発表によると、このファンドは主に集積回路および関連する上流および下流分野に焦点を当て、新世代情報技術、インテリジェント製造、新素材、人工知能、ディスプレイおよび表示装置、自動車エレクトロニクスなどをカバーする。モバイル端末の消費者向け製品、スマートな上流および下流のアプリケーション、およびデバイスのサプライ チェーン。

おそらく、これはXiaomiが自動車を製造するためのものです。

2021年3月にシャオミが雷軍氏率いる自動車を今後10年間で総投資額100億ドルで製造する正式決定を発表したことは今でも覚えている。当時、雷軍氏は「Xiaomi Autoは私の人生最後の起業家プロジェクトだ」と述べ、自分の名誉と業績をすべて自分の人生に捧げるつもりだった。

したがって、その後設立されたXiaomi Intelligent Manufacturing Fundは、Xiaomi車の主要コンポーネントとソフトウェアシステムの供給を確保するために、Lei JunがXiaomiの車両ビジネスの垂直統合能力を強化するために使用すると一般に考えられています。これを投資事例を整理することで検証した。

Qichacha氏によると、Xiaomi Intelligent Manufacturing Fundはこれまでに40のプロジェクトに投資している。その中で最も古いものは、シャオミ・インテリジェント・マニュファクチャリング・ファンドと湖北シャオミ長江産業ファンドがファーンライトに共同投資した2022年5月まで遡ることができる。

2017年に設立されたFanlightの製品は、リチウムイオン電池電解液、ナトリウムイオン電池電解液、固体電解液、コア添加剤の研究開発、生産、販売、技術サービスをカバーしており、これらは広く使用されています。新エネルギー車 、エネルギー貯蔵システム、家庭用電化製品およびその他の分野。これは、シャオミが投資の触手をより上流のセグメントに移し始め、自動車製造領域をさらに拡大していることを意味する。

2023 年には、ほとんどの資金が準備され、シャオミ インテリジェント マニュファクチャリング ファンドは投資のピークを迎えます。その中で、3月だけで、Hongyixin、Bingling Technology、Stander Robot、Chaifeng Automobile、Han's Precision Transmissionを含む5社に投資し、自動車エレクトロニクスシリーズのチップ、車両音響システム、精密減速機、その他の上流および下流の産業チェーンをカバーしている。リンク。

今年3月にXiaomi Su7が正式に発売され、サプライヤー陣営が浮上した。その中には、Xiaomi が投資する多くの企業のレーザーレーダーサプライヤーである Hesa​​i Technology も含まれており、2021 年の資金調達ラウンドの時点で、Xiaomi Group も主要投資家の 1 つであり、Xiaomi Automobile との契約を締結しました。 。振り返ってみると、2021年9月にシャオミ長江産業基金はフォード・テクノロジーに投資し、第5位の株主になる契約に署名していた。

もちろん、Xiaomi Intelligent Manufacturing Fundも存在しないわけではありません。上海にある Yingfeng Electronics は、GEM の IPO に向けて全力で取り組んでいます。 IPO申請審査の第3ラウンドの質問状の中で、Yingfeng Electronicsは、Xiaomi Motorsとの協力により、Inovance Technologyを使用してXiaomi SU7デュアルモーターバージョンをサポートし、供給シェアが約75％であることも明らかにした。目論見書によると、2022年12月、Xiaomi Intelligent Manufacturing FundはYingfeng Electronicsの749,600株を2,000万元で引き受けた。

これらは氷山の一角にすぎません。

産業投資の時代が到来

Xiaomi が自動車の製造を決定した年を振り返ると、中国の自動車製造現場は激動していました。

この過去の事件について、雷軍氏は先週金曜日の年次講演「勇気」の中で明らかにした：当時、いくつかのベンチャーキャピタルがまだPPT段階にあったシャオミモーターズに100億米ドルの評価額を提示したが、雷軍氏は「次のような理由で」拒否した。開発サイクルは非常に長く、他人の資金を借りると長期にわたって一貫したアイデアを持つことが困難になるため、シャオミは資金を調達せずにすべての資金を自費で支払いました。」

雷軍氏は、「王伝福氏は後に私たちの勇気を賞賛したと語った。しかし、勇気に加えて、シャオミの巨大な投資領域がもたらした自信もある」と語った。

早くも「Xiaomi Entrepreneurshipについての考え」という本の中で、Lei Junは次のように書いています。産業チェーンの上流と下流に投資すれば、国境を越えて事業を立ち上げるまでの時間が大幅に短縮されます。。

この方法論は、Lei Jun が主導した 10 年以上の努力の結果です。現在のシャオミを見ると、自社製品の運営に加えて、水平産業投資を通じて関連産業チェーンをレイアウトし、「ミーチェーンマップ」を作成している。

彼はこの方法論を自動車製造にもある程度適用し、わずか数年で新エネルギー車産業チェーンの上流と下流のほぼすべての部分をカバーしました。

外の世界では、Xiaomi は自動車を製造しているように見えますが、実際には自動車の製造を中心に次の大きな動きを進めています。言い換えれば、Xiaomi Autoの規模と評判が高まる限り、この自動車「Mi Chain」を推進できるということです。車を売ってお金を稼げなくても、上流と下流の自動車産業チェーンに投資することでお金を稼ぐことができ、資本市場に参入してさらに「Xiaomi」シリーズを生み出すこともできます。

これは現在の産業投資時代のスナップショットです。これを見ると、「最強の半導体VC」として知られるハッブル投資は、ファーウェイの新たな可能性を探る使命を担っており、CATLは新エネルギー業界で無敵であるように見える。 Xiaomi、それは産業資本の「4つのキングコング」と言えます。

いつの間にか彼らは表舞台に立つようになりました。