한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

레이준이 등장합니다.

투자 커뮤니티는 Kingsoft Software가 최근 자회사 무한 Kingsoft가 Xiaomi 베이징, Xiaomi 무한 및 기타 유한 파트너와 베이징 Xiaomi 지능형 제조 지분 투자 기금(이하 "샤오미"라고 함)을 설립하기 위해 새로운 파트너십 계약을 체결했다고 발표했다는 사실을 알게 되었습니다. 지능형 제조 기금'). 총 청약 자본금은 RMB 90억 3천만에서 RMB 100억으로 증가했습니다.

이 시간,레이쥔이 직접 새 펀드 투자위원회 위원장을 맡는다 . 그의 뒤를 잇는 투자자 라인업에는 Beijing Guidance Fund, Yizhuang International Investment, Tianjin Haichuang, Fujian Financial Holding, Ganzhou Optical Control 등의 국영 플랫폼과 Huanju Times, Diao Micro, Nanocore, Nanxin Semiconductor 및 Jewatt Micro가 포함됩니다. . 전자 제품 및 기타 Xiaomi 순간.

현재 발행시장은 자금 조달에 큰 어려움을 겪고 있습니다. 지금 이 순간 이렇게 많은 자금을 조달한다는 것은 놀라운 일입니다.

샤오미 100억 펀드 공개, 투자자 라인업 공개

사실 샤오미는 오랫동안 준비해왔다.

2021년 12월, Lei Jun은 Xiaomi Private Equity Fund Management Co., Ltd.를 설립하는 큰 움직임을 조용히 완료했으며 마침내 "Xiaomi"라는 이름으로 사모펀드 투자 회사를 소유했습니다. 이는 Xiaomi Private Equity가 GP 형태로 투자에 참여하고 벤처 캐피탈의 "정규 군대"가 될 수 있음을 의미합니다.

당시 업계에서는 레이준이 시장 지향적인 팀을 이끌고 독립적으로 자금 조달을 시작할 수 있다고 판단했습니다.

다음 달에는 Xiaomi 지능형 제조 펀드가 등록되었으며 Lei Jun이 투자 의사결정 위원회 의장을 맡았습니다. 중국재단협회 공식 홈페이지에 따르면 샤오미 지능형제조펀드는 여전히 샤오미 사모펀드 산하에 설립된 유일한 펀드다. 펀드 종류는 지분 투자 펀드로 총 규모는 100억 위안에 달할 예정이다.

투자 커뮤니티는 Xiaomi 지능형 제조 펀드의 자금 조달 과정에 주목해 왔습니다.

이르면 2022년 7월 펀드 첫 인도를 완료해 지난해 3월 63억3000만 위안을 모금했고, 펀드는 27억 위안을 모금해 LP 캠프를 더욱 확대했다. 최근까지 Xiaomi 지능형 제조 펀드는 Fujian Jintou Jinshun 지분 투자 펀드 파트너십(제한적 파트너십), JW Microelectronics(Hangzhou) Co., Ltd., Shanghai Nanxin Semiconductor Technology Co., Ltd., Ganzhou Guangkong 소련 지역 등 4개의 새로운 파트너를 추가했습니다. 고품질 개발 산업 투자 기금(합자회사)과 두 파트너의 추가 투자로 9억 7천만 위안을 추가로 조달했습니다.

현재 100억 규모의 Xiaomi 지능형 제조 기금이 공식적으로 완성되었습니다.

구체적으로 Xiaomi 지능형 제조 펀드에는 총 17명의 주주가 포함되어 있으며, 그 중 Beijing Xiaomi Enterprise Management Co., Ltd.는 Xiaomi Private Equity가 전액 소유한 무한책임 파트너입니다. 이 밖에도 투자자는 16명으로 캠프가 호화롭다.

Zero2IPO 연구센터는 앞서 샤오미가 조달한 자금의 70% 이상이 자체 자금 외에 정부지도자금, 산업자본, 국영투자플랫폼, 금융기관 등 LP에서 나온 것으로 추산한 바 있다. 1차 2종 LP 투자 비중이 25% 이상으로 지도자금과 산업자본이 선호하고 있다.

이는 Xiaomi 지능형 제조 기금 LP의 대략적인 개요이기도 합니다. Xiaomi 회사의 총 투자 금액은 36억 3천만 위안에 달했습니다. 또한 LP에는 베이징, 푸젠, 간저우 및 기타 성 및 지방자치단체의 국유 자산도 포함됩니다. 주목할 만한 점은 펀드의 두 번째로 큰 LP로서 베이징시 정부 투자 지도 기금이 20억 위안을 투자했다는 점입니다.

산업자본 LP를 보면 대부분 샤오미와 밀접한 관련이 있다. 예를 들어, 광저우 화두(Guangzhou Huaduo)는 화두타임즈(Huadu Times)의 주요 회사입니다. 창업자인 리설링(Li Xueling)과 레이쥔(Lei Jun)은 한때 그를 강력하게 지지하고 화두타임즈에 100만 달러를 투자한 오랜 친구입니다. 2012년 11월, Joyful Times는 Nasdaq에 성공적으로 상장하여 Lei Jun이 투자한 두 번째 회사로 상장되었습니다.

이밖에도 Naxing Venture Capital의 배후에 있는 Diao Micro와 Naxin Microelectronics가 주주들 사이에 등장하고 있습니다. 최신 LP 중 하나인 Nanxin Semiconductor는 이전에 Shunwei Capital이 주도하는 시리즈 A 자금 조달을 받았습니다. 지난해 4월 Nanxin Semiconductor는 공식적으로 과학기술혁신위원회에 편입되었으며 최신 시장 가치는 140억 위안을 넘었습니다.

발표에 따르면, 첫 번째 인도일(예: 2022년 7월 20일)부터 Xiaomi 지능형 제조 펀드의 운영 기간은 8년이며, 그 중 처음 4년이 투자 기간이 됩니다. 즉, 아직 투자기간이 2년 남았고 앞으로는 속도를 더욱 높여야 한다는 뜻이다.

자동차 산업 체인 전체에 투자

Xiaomi의 100억 펀드에 투자하는 방법은 무엇입니까?

발표에 따르면, 이 펀드는 차세대 정보 기술, 지능형 제조, 신소재, 인공 지능, 디스플레이 및 디스플레이 장치, 자동차 전자 장치 및 관련 업스트림 및 다운스트림 분야를 포함하여 집적 회로 및 관련 업스트림 및 다운스트림 분야에 주로 초점을 맞출 것입니다. 모바일 단말기 소비자 제품, 스마트 업스트림 및 다운스트림 애플리케이션, 장치 공급망.

아마도 이것은 Xiaomi가 자동차를 만드는 것입니다.

2021년 3월 샤오미가 향후 10년 동안 총 100억 달러를 투자해 레이쥔이 이끄는 자동차를 만들기로 공식 결정을 발표한 일이 아직도 기억난다. 당시 레이쥔은 "샤오미 오토는 내 인생의 마지막 창업 프로젝트"라며 자신의 모든 명성과 업적을 인생에 걸고자 했다.

따라서 이후에 설립된 Xiaomi 지능형 제조 기금은 일반적으로 Lei Jun이 Xiaomi 자동차 사업의 수직 통합 기능을 강화하여 Xiaomi 자동차의 핵심 구성 요소 및 소프트웨어 시스템 공급을 보장하는 데 사용되는 것으로 여겨집니다. 이는 투자사례를 정리하여 확인하였다.

Qicchacha에 따르면 Xiaomi 지능형 제조 기금은 지금까지 40개 프로젝트에 투자했습니다. 그중 가장 빠른 것은 샤오미 지능형 제조 펀드(Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund)와 후베이 샤오미 양쯔강 산업 펀드(Hubei Xiaomi Yangtze River Industry Fund)가 Farnright에 공동 투자한 2022년 5월로 거슬러 올라갑니다.

2017년에 설립된 Fanlight의 제품은 리튬이온 배터리 전해질, 나트륨 이온 배터리 전해질, 고체 전해질 및 핵심 첨가제에 대한 연구 개발, 생산, 판매 및 기술 서비스를 다루고 있으며, 이는 다음과 같습니다.새로운 에너지 차량 , 에너지 저장 시스템, 가전 제품 및 기타 분야. 이는 샤오미가 투자 촉수를 더 많은 업스트림 부문으로 옮기기 시작하여 자동차 제조 영역을 더욱 확장하기 시작했음을 의미합니다.

2023년에는 대부분의 자금이 확보된 상태에서 Xiaomi 지능형 제조 펀드가 투자 정점을 맞이할 것입니다. 이 중 3월에만 Hongyixin, Bingling Technology, Stander Robot, Chaifeng Automobile, Han's Precision Transmission 등 5개 회사에 투자하여 자동차 전자 시리즈 칩, 차량 음향 시스템, 정밀 감속기 및 기타 산업 체인을 포괄합니다. 연결.

올해 3월 샤오미 Su7이 공식 출시되면서 공급업체 진영이 등장했다. 그중에는 많은 Xiaomi 투자 기업의 레이저 레이더 공급업체인 Hesai Technology가 있습니다. Xiaomi Group은 이미 2021년 자금 조달 초기에 Huzhou의 Fute Technology도 Xiaomi Automobile과 계약을 체결했습니다. . 돌이켜보면 2021년 9월 Xiaomi Yangtze River Industry Fund는 Ford Technology에 투자하고 5대 주주가 되기로 계약을 체결했습니다.

물론 샤오미 지능형제조기금(Xiaomi Intelligent Manufacturing Fund)도 빠지지 않습니다. 상하이에 위치한 Yingfeng Electronics는 GEM IPO를 향해 전력 질주하고 있습니다. 3차 IPO 신청 검토 문의서에서 Yingfeng Electronics는 Xiaomi Motors와의 협력이 Inovance Technology를 사용하여 Xiaomi SU7 듀얼 모터 버전을 지원했으며 공급 점유율은 약 75%라고 밝혔습니다. 투자설명서에 따르면 2022년 12월 Xiaomi 지능형 제조 기금은 Yingfeng Electronics 주식 749,600주를 2천만 위안에 인수했습니다.

이것은 빙산의 일각에 불과합니다.

산업투자 시대가 왔다

샤오미가 자동차를 만들기로 결정한 1년을 되돌아보면, 중국의 자동차 제조 현장은 격동의 상황이었습니다.

이번 사건과 관련해 레이쥔은 지난 금요일 연례 연설 '용기'에서 당시 여러 VC들이 아직 PPT 단계에 있던 샤오미 모터스에 100억 달러의 가치 평가를 제안했지만 레이쥔은 "이런 이유로 거절했다"고 밝혔다. 개발 주기가 매우 길고, 남의 돈을 가져가면 오랫동안 일관된 아이디어를 내기 어려울 것입니다. 그래서 샤오미는 자금을 조달하지 않고 모든 비용을 자체적으로 지불했습니다.

레이쥔은 "왕추안푸는 나중에 우리의 용기를 존경한다고 말했다"고 말했다. 그러나 용기 외에도 샤오미의 거대한 투자 영역이 가져다준 자신감도 있다.

이미 Lei Jun은 "샤오미 기업가 정신에 대한 생각"이라는 책에서 다음과 같이 썼습니다.산업 체인의 업스트림과 다운스트림에 투자하면 국경을 넘어 사업을 시작하는 데 걸리는 시간이 크게 단축될 것입니다.。

이 방법론은 Lei Jun이 이끄는 10년 이상의 노력의 결과입니다. 오늘날의 샤오미를 보면, 자체 제품을 운영하는 것 외에도 수평적 산업 투자를 통해 관련 산업 체인을 레이아웃하여 '미 체인 맵'을 만들기도 합니다.

그는 이 방법론을 자동차 제조에도 어느 정도 적용했으며 불과 몇 년 만에 신에너지 자동차 산업 체인의 거의 모든 업스트림 및 다운스트림 부분을 다루었습니다.

외부 세계에서는 Xiaomi가 자동차를 만들고 있는 것처럼 보이지만 실제로는 자동차를 만드는 데 있어 다음 단계의 큰 움직임을 보이고 있습니다. 즉, Xiaomi Auto의 규모와 명성이 높아질 수만 있다면 이 자동차 'Mi Chain'을 운전할 수 있다는 것입니다. 자동차를 팔아서 돈을 벌지 못하더라도, 상류 및 하류 자동차 산업 체인에 투자하여 돈을 벌 수 있으며, 자본 시장에 진출하여 더 많은 "샤오미 시리즈"를 만들 수도 있습니다.

이는 현 산업투자 시대의 단면이다. 이를 보면, "가장 강력한 반도체 VC"로 알려진 Hubble Investment는 새로운 가능성을 탐구하려는 Huawei의 사명을 수행하고 있으며 CATL은 신에너지 산업 체인에서 가장 강력한 포수로 보입니다. 샤오미, 산업자본의 '4대 킹콩'이라 할 수 있다.

어느새 그들은 중앙 무대에 오르고 있었습니다.