열흘 만에 13억 위안 계약이 성사됐다. '삽 파는 사람'은 추운 태양광 겨울에도 계속 돈을 벌 수 있을까?
2024-09-21
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태양광 산업은 찬바람을 맞고 있고, '삽 판매자'로 알려진 장비 제조사들은 여전히 이러한 흐름을 거스르며 주문을 받고 있다.
스트링 용접기 선두업체인 otway(688516.sh)는 자사의 전체 지분을 소유한 자회사 wuxi otway supply chain management co., ltd.(이하 공급망 회사)가 최근 와 "판매 계약"을 체결했다고 9월 19일 발표했습니다. 이 회사는 단결정 용광로와 보조 장비를 회사에 판매할 예정이며 총 매출은 약 4억 위안(세금 포함)이며 2025년부터 납품이 시작될 예정이다.
수주증권 분석에 따르면 수주 대부분은 외부 노 공급 장치, 정화로, 자동화 장비 등 지원 장비 외에 저산소 단결정 노에 대한 것일 것으로 예상된다. 가격이 150만 위안/대라면 이번 수주량은 1gw 60대 구성 기준으로 약 260개 이상의 저산소 단결정로에 해당한다. 해외 현지 태양광 산업 체인 레이아웃이 증가함에 따라 국내 장비 제조업체는 해외 진출 기회에 직면하고 있습니다.
이는 오트웨이가 불과 열흘 만에 공개한 두 번째 대규모 주문이다. 회사는 9월 11일 공급망 회사가 해외 유수의 태양광 발전 회사와 '구매 계약'을 체결하고 단결정로 및 보조 장비를 상대방에게 판매할 예정이며 총 매출은 약 9억 위안(세금 포함)이라고 발표했습니다. 이 프로젝트는 2024년 12월 납품을 시작할 예정이며, 2024년 현재 성과에 영향을 미칠지 여부는 여전히 불확실합니다.
태양광 장비 산업의 시장 선두주자로서 오트웨이의 주요 제품은 대형 초고속 멀티버스바 스트링거 용접기, 대형 초고속 실리콘 웨이퍼 선별기, 스크린 프린팅 라인, 레이저 소결 장비 등입니다. , bc 인쇄 장비, bc 인쇄 라인, 광 주입 어닐링로, 저산소 단결정로 및 기타 광전지 장비. 중간 보고서에 따르면 스트링 기계 분야에서 회사의 시장 점유율은 60%를 초과하며 전 세계 태양광 모듈 상위 10개 공급업체가 모두 회사의 고객입니다. 올해 상반기 오토윈은 전년 동기 대비 8.74% 증가한 62억8천500만 위안의 수주액을 기록했다. 6월 말 현재 수주액은 143억4100만 위안으로 전년 동기 대비 41.11% 증가했다.
주요 태양광 산업 체인에서 기업의 혁신이 심화되고 실적이 부진한 것과는 대조적으로, 막후의 장비 제조업체는 업계의 추운 겨울에도 여전히 돈을 벌고 주머니가 부풀어 오르고 있습니다. 올 상반기 otway는 전년 대비 75.48% 증가한 44억 1,800만 위안의 영업 이익을 달성했으며, 모회사에 귀속되는 순이익은 7억 6,900만 위안으로 전년 대비 47.19% 증가했습니다. . 전체 산업의 반기 보고서를 보면, 주요 산업 체인의 기업은 모두 손실을 입고 있으며, 장비 제조업체가 큰 승리자가 되었습니다.
이러한 성과 차별화는 태양광 장비 산업의 긴 제품 수용 및 결제 주기 특성과 관련이 있으며, 주문 성과가 뒤처지는 경우가 많습니다. 실제로 보조 차량은 서로 의존하고 하류 고객은 집단적으로 피를 흘리며 "삽 판매자"는 숨겨진 위험에서 벗어날 수 없습니다.
눈부신 실적 뒤에는 장비업체의 매출채권도 늘어나고 있다. 재무보고 자료에 따르면 올 상반기 말 기준 오트웨이 미수금 장부가액은 21억9700만 위안으로 전체 자산의 14.7%를 차지했다. 회사는 중간보고서에서 태양광산업의 적자기업이 늘어나고, 당사 고객사의 경영여건이 악화됨에 따라 향후 회사의 매출채권 및 연체채권이 더욱 증가할 수 있다는 점을 경고하였습니다. 회사의 매출채권을 전부 또는 적시에 회수할 수 없거나 전혀 회수할 수 없는 경우 회사의 영업실적, 영업현금흐름 등에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.
재고 규모의 증가는 태양광 장비 제조업체들 사이에서도 일반적인 상황입니다. 6월 말 기준 오트웨이 재고 장부가치는 73억4000만 위안으로 지난해 같은 기간 59억9100만 위안에 비해 22.52% 증가했다.
풍력 데이터에 따르면 2021년부터 2023년까지 10개 태양광발전 장비 제조업체의 평균 재고 회전일은 각각 약 377일, 427일, 525일이며, 2024년 상반기 평균 재고 회전일은 약 629일이다.
추운 겨울, 태양광 '삽 판매업체' 혼자 생존하기 어렵고, 다운스트림 리스크가 장비 측으로 전가되고 있다. 현재 오트웨이 주가는 최고점 대비 70% 이상 하락했다.
더페이퍼 양양 기자
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