ein 1,3-milliarden-yuan-vertrag wurde innerhalb von 10 tagen unterzeichnet. kann der „schaufelverkäufer“ im kalten photovoltaik-winter weiterhin geld verdienen?
2024-09-21
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der photovoltaik-branche droht ein kalter wind, und gerätehersteller, sogenannte „schaufelverkäufer“, widersetzen sich dem trend noch immer und nehmen aufträge entgegen.
der führende anbieter von strangschweißmaschinen, otway (688516.sh), gab am 19. september bekannt, dass seine hundertprozentige tochtergesellschaft wuxi otway supply chain management co., ltd. (im folgenden als lieferkettenunternehmen bezeichnet) kürzlich einen „kaufvertrag“ mit einem unterzeichnet hat das international renommierte photovoltaikunternehmen wird einkristallöfen und unterstützende zusatzgeräte mit einem gesamtumsatz von rund 400 millionen yuan (inkl. steuern) an das unternehmen verkaufen. die auslieferung beginnt im jahr 2025.
nach einer analyse von soochow securities wird erwartet, dass der überwiegende teil der bestellung neben unterstützenden geräten wie externen ofenzuführungen, reinigungsöfen und automatisierungsgeräten auch einkristallöfen mit niedrigem sauerstoffgehalt betrifft. wenn der preis 1,5 millionen yuan/einheit beträgt, entspricht diese bestellung etwa 260+ sauerstoffarmen monokristallinen öfen. basierend auf der konfiguration von 60 einheiten von 1 gw entspricht dies etwa 4-5 gw. mit der zunehmenden verbreitung lokaler photovoltaik-industrieketten im ausland sehen sich inländische gerätehersteller mit der möglichkeit konfrontiert, ins ausland zu gehen.
dies ist der zweite großauftrag, den otway innerhalb von nur 10 tagen bekannt gegeben hat. das unternehmen gab am 11. september bekannt, dass das lieferkettenunternehmen einen „kaufvertrag“ mit einem führenden ausländischen photovoltaikunternehmen unterzeichnet hat und monokristalline öfen und unterstützende zusatzgeräte an die andere partei verkaufen wird, mit einem gesamtumsatz von etwa 900 millionen yuan (einschließlich steuern). die auslieferung des projekts beginnt im dezember 2024 und es besteht noch unsicherheit darüber, ob es auswirkungen auf die aktuelle leistung im jahr 2024 haben wird.
als marktführer in der photovoltaik-ausrüstungsindustrie sind die hauptprodukte von otway großformatige ultrahochgeschwindigkeits-multi-busbar-stringerschweißmaschinen, große ultrahochgeschwindigkeits-siliziumwafersortierer, siebdrucklinien und laserunterstützte sinteranlagen , bc-druckgeräte, bc-drucklinien, lichteinspritz-glühöfen, einkristallöfen mit niedrigem sauerstoffgehalt und andere photovoltaikgeräte. dem zwischenbericht zufolge liegt der marktanteil des unternehmens im bereich der bespannungsmaschinen bei über 60 % und die zehn größten anbieter von photovoltaikmodulen weltweit zählen allesamt zu seinen kunden. im ersten halbjahr unterzeichnete autowin aufträge im wert von 6,285 milliarden yuan, was einem anstieg von 8,74 % gegenüber dem vorjahr entspricht. ende juni belief sich der auftragsbestand auf 14,341 milliarden yuan, was einem anstieg von 41,11 % gegenüber dem vorjahr entspricht.
im krassen gegensatz zur verstärkten involution und düsteren leistung der unternehmen in der wichtigsten photovoltaik-industriekette verdienen die dahinter stehenden gerätehersteller im kalten winter der branche immer noch geld und füllen ihre taschen. im ersten halbjahr erzielte otway ein betriebsergebnis von 4,418 milliarden yuan, was einer steigerung von 75,48 % gegenüber dem vorjahr entspricht. der der muttergesellschaft zuzurechnende nettogewinn belief sich auf 769 millionen yuan, was einer steigerung von 47,19 % gegenüber dem vorjahr entspricht. . betrachtet man die halbjahresberichte der gesamten branche, so erleiden alle unternehmen der hauptindustriekette verluste, und die gerätehersteller sind zu den großen gewinnern geworden.
diese leistungsdifferenzierung hängt mit den langen produktakzeptanz- und zahlungszyklen der photovoltaik-ausrüstungsindustrie zusammen und die ausführung von aufträgen bleibt häufig zurück. tatsächlich sind die hilfsfahrzeuge voneinander abhängig, die nachgelagerten kunden verlieren gemeinsam blut, und die „schaufelverkäufer“ können sich den versteckten gefahren nicht entziehen.
hinter der hervorragenden leistung stehen steigende forderungen der anlagenhersteller. aus den daten des finanzberichts geht hervor, dass der buchwert der forderungen von otway zum ende des ersten halbjahres 2,197 milliarden yuan betrug, was 14,7 % des gesamtvermögens entspricht. das unternehmen warnte in seinem zwischenbericht vor risiken. da die zahl defizitärer unternehmen in der photovoltaikbranche zunimmt und sich die geschäftsbedingungen der kunden des unternehmens verschlechtern, könnte es in zukunft zu einem weiteren anstieg der forderungen und überfälligkeiten des unternehmens kommen. können forderungen des unternehmens nicht vollständig, nicht rechtzeitig oder gar nicht eingezogen werden, hat dies negative auswirkungen auf die betriebsleistung, den operativen cashflow etc. des unternehmens.
der anstieg der lagerbestände ist auch bei herstellern von photovoltaikanlagen eine häufige situation. ende juni betrug der buchwert der otway-bestände 7,340 milliarden yuan, verglichen mit 5,991 milliarden yuan im gleichen zeitraum des vorjahres, was einem anstieg von 22,52 % gegenüber dem vorjahr entspricht.
winddaten zeigen, dass die durchschnittlichen lagerumschlagstage der 10 hersteller von photovoltaikanlagen von 2021 bis 2023 etwa 377 tage, 427 tage bzw. 525 tage betragen. im ersten halbjahr 2024 betragen die durchschnittlichen lagerumschlagstage etwa 629 tage.
im kalten winter ist es für photovoltaik-„schaufelverkäufer“ schwierig, alleine zu überleben, und nachgelagerte risiken werden auf die ausrüstungsseite abgewälzt. bislang ist der aktienkurs von otway seit seinem höchststand um mehr als 70 % gefallen.
der zeitungsreporter yang yang
(dieser artikel stammt von the paper. für weitere originalinformationen laden sie bitte die „the paper“-app herunter.)
