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파이낸셜 ap 통신, 9월 17일 (옌쥔 기자)퀀트사모펀드(qpe)가 적극적으로 해외 진출을 모색하고 있다.

최근 홍콩에서 국내 퀀트 로드쇼에 대한 의제가 소셜 플랫폼에 유포되어 조롱을 받았습니다. 퀀트 사모 펀드도 해외에서 '돈을 벌기 위해'그룹을 구성할 것입니다.

financial associated press의 기자들은 여러 출처를 통해 이 로드쇼의 진위를 확인했습니다. 이번 퀀트 사모펀드 로드쇼에는 20여개에 가까운 퀀트 사모펀드 기관이 참가한 것으로 알려졌으며, 운용 규모는 수백억 달러 규모의 선도 사모펀드부터 중하위 기관까지 다양했다. 로드쇼는 싱가포르와 홍콩 두 세션으로 나누어 진행된다.

"9월 10일 싱가포르 행사와 12일 홍콩 행사는 모두 소규모 퀀트 퀀트 사모펀드이자 자본 교환 행사입니다. 일상적인 활동으로 간주됩니다. 국내 퀀트 기관의 발전을 보여주고 소통을 늘리는 것이 목적입니다." 내부자 특급.

온라인에 업로드된 로드쇼 사진

“외국 투자자들은 본토, 특히 싱가포르에 대해 잘 모릅니다. 최근 몇 년 동안 싱가포르에 많은 패밀리 오피스가 늘어났습니다. 이날 로드쇼에 일부 투자자들이 국내 퀀트 매니저들을 만났습니다. 처음으로 국내 수량화와 a주에 대한 기본적인 이해가 부족합니다. 외국인 투자자들은 연준의 금리 인하와 a주의 저평가에 대한 사전 대비책에 대해서도 관심을 갖고 있다.

퀀트 사모펀드의 해외 진출을 촉진하는 네 가지 주요 이유

지난 해 중국에서는 정량적 사모펀드에 대한 논란이 있었고 대부분의 정량적 사모펀드는 중국에서 주목을 받지 못했습니다. 해외 로드쇼를 위해 그룹을 구성하는 이유에 대해 많은 정량적 사모 펀드 회사의 피드백을 바탕으로 보면 다음과 같은 네 가지 주요 이유가 있습니다.

첫째, 연준의 금리 인하를 배경으로 퀀트 사모펀드는 자본 리플로우 조짐을 포착했고, 싱가포르, 홍콩 등 투자자들의 태도 변화를 이해하고자 한다.

"자본은 수익률에 따라 달라집니다. 연준이 금리를 인하한 후에는 해외 자산 목표에 대한 매력이 감소합니다. 금리가 오르락내리락하면 추세에 주목하게 됩니다. 이는 상대적으로 낙관적인 변화입니다. 자본." 양적 기관의 한 임원은 파이낸스(finance)에 말했다. ap통신의 한 기자는 이렇게 말했다.

둘째, 본토 증분자본이 부족하고 적극적인 해외시장 진출이 증권사, 사모펀드 등 기관의 중심이 되고 있다.

수량자는 최근 a주 거래량 감소, 거래 활동 부족, 증분 자금 부족 등이 실질적인 문제라고 말했다. 올해 여러 조정 속에서도 양적 사모펀드 규모가 크게 줄어들면서 기업의 또 다른 활로를 찾기 위해서는 해외 자금 유입이 필요하다. "홍콩에 지사를 두고 해외 시장에 진출해왔습니다. 이런 로드쇼에 참가하는 것도 일상적인 일입니다. 해외 달러 펀드를 도입하면 어느 정도 시장 활동이 늘어날 수도 있습니다."

셋째, 해외펀드가 a주를 완전히 떠나지 못하고 방관해왔다.

일부 퀀트는 해외 펀드가 중국을 지켜보고 있으며 a주가 장기적으로 좋은 목표를 갖고 있다고 지적했습니다. 외국인 투자자들이 주저하는 이유는 "언제 안정되고 반등할 것인가"이다. 그러나 일부 외국인 투자자들은 상대적으로 낙관적이며 a주를 좌파로 배치해야 할 때라고 믿고 있다.

넷째, 퀀트 사모펀드는 혁신과 비즈니스의 반복적 탐색을 추구합니다.

국내 굴지의 퀀트 사모펀드들은 이제 글로벌 진출을 시도할 때다. 인터뷰 대상자들은 회사의 계획 관점에서 a주에 투자하기 위한 자금을 조달하기 위해 해외 자산관리 허가를 신청하고 해외 사무소를 설립하는 것이 향후에는 실시간 거래를 확대하는 첫 단계일 뿐이라고 지적했습니다. 진정한 글로벌 성공을 달성하기 위해 a주 이외의 시장에서 시장 구성.

일부 퀀트 사모투자자들은 이번이 첫 해외 로드쇼였는데, 한편으로는 싱가포르, 홍콩 등의 투자자들의 특성을 알게 되었고, 다른 한편으로는 동료들과도 소통하게 되었다고 말했습니다. 각 회사의 해외 레이아웃 아이디어를 이해합니다.

투자자는 주로 중국 자금을 지원받는 기관과 현지 패밀리 오피스입니다.

현장 피드백은 어땠나요? 로드쇼에 참가한 퀀트사모펀드는 각 기업의 로드쇼가 약 10분간 진행됐다고 밝혔다. 로드쇼 이후 투자자들은 자유롭게 소통했다. "교환 후 전반적인 느낌은 해외 금리가 너무 높다는 것입니다. 기관은 기본적으로 돈의 안정성을 추구합니다. 자본 투자자는 미국 달러 채권에서 더 높은 수익을 얻을 수 있으며 현재로서는 위험을 감수할 의향이 없습니다." 주식 관계자는 자본 투자자들이 국내 수량화에 관심이 없으며 조직의 발전에 더 관심이 있다고 말했습니다.

두 라운드에 참여한 일부 퀀트 사모투자자들은 싱가포르와 홍콩의 자본투자자가 약간 다르다고 말했다. 싱가포르에는 기관투자자가 적지만 주로 패밀리오피스, 웰스센터, 기성 국채투자기관 등이 국내 퀀트 기관에 대해 잘 모르고, 기관을 먼저 이해하려는 심리적 기대를 가지고 있습니다.

"싱가포르 투자자들의 투자 범위를 보면 일부 암호화폐 등을 포함해 미국 주식과 미국 채권이 주류를 이루고 있으며, a주에 대한 배분은 적다"고 한 굴지의 퀀트 사모펀드 기관은 솔직하게 말했다. 현재 외국자본의 아시아 양적투자 방향은 일본과 인도를 선호하는 경향이 있으나 전체적으로는 홍콩 투자자보다 싱가포르 투자자가 a주에 더 관심을 갖고 있는 것으로 보입니다.

홍콩 시장에서는 투자자 유형이 더욱 다양해졌습니다.ubs대규모 국제 기관 투자자, 홍콩 패밀리 오피스, 중국 배경의 기관 투자자는 두 가지에 중점을 둡니다. 첫째, 동종 기관과 비교하여 기관 고유의 전략이 갖는 장점, 둘째, 회사 운영의 건전성에 대한 관심입니다.

퀀트 기관 관계자는 로드쇼 이후 중추절 기간 동안 홍콩의 다양한 투자자들을 만났다고 말했다. 이들 기관과 국내 투자자의 가장 큰 차이점은 펀드의 장기적 성격이 더 높다는 점이다. 우리는 전략의 일관성과 지속 가능성, 팀의 안정성, 운영의 건전성을 중요하게 생각합니다.

약 100개의 사모펀드 회사가 홍콩 라이센스 no. 9를 보유하고 있습니다.

최근 홍콩 9호 허가 신청서를 제출한 한 퀀트 사모펀드 기관은 ap통신 기자에게 "현재로서는 회사의 해외 진출이 시급하다"고 말했다. 해외도 매우 큰 도전에 직면해 있으며, 사장도 이를 제2의 벤처로 제쳐두었습니다.

홍콩증권감독관리위원회가 발행하는 9호 금융 라이센스인 홍콩 9호 라이센스는 자산관리 서비스를 제공할 수 있습니다. 9호 라이센스는 국내 사모펀드 라이센스와 유사합니다. 이는 해당 기관이 국제자본시장에 진출했다는 의미입니다.

앞서 언론은 프라이빗 에퀴티 랭킹 네트워크(private equity ranking network)의 자료를 인용해 8월 5일 현재 98개 국내 사모펀드 기관이 '홍콩 9호 라이선스'를 취득했으며, 이 중 33개사가 50억 위안 이상. 그 중에는 jinglin assets, danshui quan, qianhe capital, infore capital, oriental harbor와 같은 주관적 매수와 technetium, huanfang, mingtun, longqi 및 jiukun과 같은 양적 기관이 있습니다.

최근 danshuiquan(홍콩)의 거시경제학자 tao dong이 사장으로 합류했습니다. danshuiquan의 소식에 따르면 tao dong이 합류한 후 그는 글로벌 거시 연구 관점에서 투자 및 고객 서비스 업무를 강화할 것입니다.

tamsui quan은 현재 홍콩 라이센스 1호(증권 거래), 4호(증권 자문) 및 9호 라이센스를 보유하고 있습니다. tao dong은 중국 수석 이코노미스트 포럼 이사, credit suisse의 수석 이코노미스트, asia pacific wealth management greater china의 부회장을 역임했으며 ubs가 credit suisse를 인수한 후 ubs에 합류하여 ubs wealth management의 수석 부회장을 역임했습니다. tao dong은 1994년부터 홍콩에 거주하고 있습니다. 외부에서 보면 tamsui quan은 홍콩 시장에 대한 그의 친숙함을 높이 평가하는 것 같습니다.

인허가 신청은 쉽지만 사업 추진은 쉽지 않다. 일부 정량적 사모펀드에서는 인허가를 신청했음에도 불구하고 아직 사업을 시작하지 않은 것이 가장 큰 문제로 자금 조달이 어렵다고 말했다.

"a주 시장은 계속해서 조정되고 있습니다. 홍콩에서 미국 달러 투자를 유치하는 것은 예상하기 어렵습니다. 일부 기관은 2~3년 동안 계획을 세웠고 현재 관리 규모는 200만 달러에 불과합니다." 자금 조달을 위한 해외 로드쇼는 단지 물길을 시험하는 것일 뿐이라고 지적했고, 캐피털과의 소통 과정에서 향후 해외 사업 진출 경로도 정리하고 있다.