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financial associated press, 17 septembre (reporter yan jun)le capital-investissement quantitatif cherche activement à s’implanter à l’étranger.

récemment, un programme pour une tournée de présentation quantitative nationale à hong kong a été diffusé sur les plateformes sociales et a été ridiculisé : le capital-investissement quantitatif formera également un groupe pour « gagner de l'argent » à l'étranger.

les journalistes du financial associated press ont confirmé l'authenticité de cette tournée à partir de plusieurs sources. il est rapporté que près de 20 institutions de capital-investissement quantitatif ont participé à ce roadshow quantitatif de capital-investissement, avec une échelle de gestion allant de plusieurs dizaines de milliards de fonds de capital-investissement de premier plan à des institutions de taille moyenne à inférieure. le road show est divisé en deux sessions à singapour et à hong kong.

"un événement à singapour le 10 septembre et un à hong kong le 12 sont tous deux des échanges de capitaux et de capital-investissement quantitatifs à petite échelle. ils sont considérés comme des activités de routine. le but est de présenter le développement des institutions quantitatives nationales et d'accroître la communication." un express d’initié.

photos roadshow mises en ligne

« les investisseurs étrangers ne connaissent pas grand-chose du continent, en particulier de singapour. ces dernières années, de nombreux family offices se sont multipliés à singapour. de nombreux family offices et fonds souverains établis sont venus au road show ce jour-là. pour la première fois. il y a un manque de compréhension de base de la quantification nationale et des actions a. « une personne proche du dossier a déclaré à un journaliste du financial associated press que le marché de singapour est davantage une question de vulgarisation, alors que les investisseurs du marché de hong kong le sont. les investisseurs étrangers sont également relativement enthousiastes aux baisses de taux d'intérêt de la fed et à la sous-évaluation des actions a.

quatre raisons majeures incitent le capital-investissement quantitatif à s’exporter à l’étranger

au cours de l'année écoulée, le capital-investissement quantitatif a suscité une certaine controverse en chine, et la plupart des capitaux privés quantitatifs sont devenus discrets en chine. concernant les raisons d'organiser un groupe pour se rendre à l'étranger pour des road shows, sur la base des commentaires de nombreuses sociétés de capital-investissement quantitatif, il y a quatre raisons principales :

premièrement, dans le contexte de la baisse des taux d'intérêt de la réserve fédérale, le capital-investissement quantitatif a capté les signes de reflux des capitaux et espère comprendre les changements d'attitude d'investisseurs tels que singapour et hong kong.

« le capital dépend du taux de rendement. une fois que la réserve fédérale a réduit les taux d'intérêt, l'attrait des cibles d'actifs à l'étranger diminue. si les taux d'intérêt augmentent et diminuent, ils prendront note de la tendance. il s'agit d'un changement relativement optimiste pour le capital." un cadre d'une institution quantitative a déclaré à finances un journaliste de l'associated press a déclaré.

deuxièmement, le capital supplémentaire est insuffisant sur le continent et les marchés étrangers en expansion active sont devenus la priorité des sociétés de titres, du capital-investissement et d'autres institutions.

un quantificateur a déclaré que la récente baisse du volume des échanges d'actions a, l'insuffisance des activités de négociation et l'insuffisance des fonds supplémentaires constituent de réels problèmes. au milieu des multiples corrections de cette année, l'ampleur du capital-investissement quantitatif a considérablement diminué. il est donc nécessaire d'introduire des fonds étrangers pour trouver une autre issue à l'entreprise. "nous avons une succursale à hong kong et travaillons sur les marchés étrangers. participer à de telles tournées de présentation est également une activité courante. l'introduction de fonds en dollars américains à l'étranger peut également accroître l'activité du marché dans une certaine mesure."

troisièmement, les fonds étrangers n’ont pas complètement abandonné les actions a et sont restés sur la touche.

certains quants ont souligné que les fonds étrangers attendaient de voir la chine et que les actions a ont de bons objectifs à long terme, les actions a ont également atteint une meilleure position. la raison pour laquelle les investisseurs étrangers hésitent est « quand va-t-elle se stabiliser et rebondir ? ». toutefois, certains investisseurs étrangers sont relativement optimistes et estiment qu'il est temps de déployer les actions a à gauche.

quatrièmement, le capital-investissement quantitatif recherche la transformation et l’exploration itérative des entreprises.

pour les principales institutions de capital-investissement quantitatives nationales, il est désormais temps d’essayer de se mondialiser. les personnes interrogées ont souligné que du point de vue de la planification de l'entreprise, demander une licence de gestion d'actifs à l'étranger et créer un bureau à l'étranger pour lever des fonds pour investir dans les actions a n'est que la première étape. à l'avenir, elle pourrait également développer les échanges en temps réel. sur des marchés autres que les actions a pour véritablement réussir à l'échelle mondiale. la configuration du marché.

certains investisseurs quantitatifs en capital-investissement ont déclaré qu'il s'agissait de leur première tournée de présentation à l'étranger et qu'ils avaient beaucoup appris, d'une part, sur les caractéristiques des investisseurs à singapour, à hong kong et dans d'autres endroits, et d'autre part, ils ont également communiqué avec leurs pairs ; pour comprendre les idées d'aménagement à l'étranger de chaque entreprise.

les investisseurs sont principalement des institutions financées par la chine et des family offices locaux.

comment ont été les retours sur place ? les fonds de capital-investissement quantitatifs participant au roadshow ont déclaré que le roadshow de chaque entreprise durait environ 10 minutes. après le roadshow, les investisseurs communiqueraient librement. "après l'échange, le sentiment général est que les taux d'intérêt à l'étranger sont trop élevés. les institutions recherchent essentiellement la stabilité de leur argent. les investisseurs en capital peuvent obtenir des rendements plus élevés sur les obligations en dollars américains et ne sont pas disposés à prendre de risques pour le moment. " la source d'équité a déclaré que les investisseurs en capital ne sont pas intéressés par la quantification nationale, je suis plus intéressé par le développement de l'organisation.

certains investisseurs quantitatifs en capital-investissement ayant participé aux deux cycles ont déclaré que les investisseurs en capital à singapour et à hong kong étaient légèrement différents. à singapour, il y a moins d’investisseurs institutionnels, mais principalement des family offices, des centres de richesse et des institutions d’investissement souveraines établies. ils ne connaissent pas grand-chose des institutions quantitatives nationales, et leur attente psychologique est de comprendre d’abord les institutions.

"en ce qui concerne le champ d'investissement des investisseurs de singapour, les actions et les obligations américaines sont les principales, y compris certaines crypto-monnaies, etc., et il y a moins d'allocation aux actions a." l'orientation actuelle des investissements quantitatifs des capitaux étrangers en asie est plutôt j'ai tendance à préférer le japon et l'inde, mais la communication globale semble être que les investisseurs singapouriens sont plus intéressés par les actions a que les investisseurs de hong kong.

sur le marché de hong kong, les types d'investisseurs sont plus diversifiés, notammentubsles grands investisseurs institutionnels internationaux, les family offices de hong kong et les investisseurs institutionnels d'origine chinoise se concentrent sur deux choses : premièrement, les avantages de la stratégie unique de l'institution par rapport à ses pairs ; deuxièmement, l'attention portée à la santé des opérations de l'entreprise ;

une personne d'une institution quantitative a déclaré avoir rencontré divers investisseurs à hong kong lors de la fête de la mi-automne après le road show. la différence significative entre ces institutions et les investisseurs nationaux réside dans la nature des fonds à long terme. tolérance aux tirages après investissement, ils sont donc plus importants. nous valorisons la cohérence et la pérennité de nos stratégies, la stabilité de nos équipes et la solidité de nos opérations.

près de 100 sociétés de capital-investissement disposent de la licence n°9 de hong kong

une institution de capital-investissement quantitative qui vient de soumettre sa demande de licence n°9 à hong kong a déclaré à un journaliste de l'associated press qu'à l'heure actuelle, il est urgent pour l'entreprise de s'implanter à l'étranger. à l'étranger est également confronté à de très grands défis, et le patron l'a également mis de côté comme deuxième entreprise.

la licence n° 9 de hong kong, qui est la licence financière n° 9 délivrée par la commission de réglementation des valeurs mobilières de hong kong, peut fournir des services de gestion d'actifs. la licence n° 9 est similaire à la licence nationale de capital-investissement. signifie qu'une institution a obtenu un laissez-passer sur le marché international des capitaux.

auparavant, les médias avaient cité les données du private equity ranking network, qui montraient qu'au 5 août, 98 institutions nationales de capital-investissement avaient obtenu la « licence n°9 de hong kong », dont 33 étaient des sociétés de capital-investissement de premier plan avec une échelle de plus de 5 milliards de yuans. parmi eux, il existe des positions longues subjectives telles que jinglin assets, danshui quan, qianhe capital, infore capital et oriental harbour, ainsi que des institutions quantitatives telles que technetium, huanfang, mingtun, longqi et jiukun.

tout récemment, le macroéconomiste tao dong a rejoint danshuiquan (hong kong) en tant que président. selon des nouvelles de danshuiquan, après son arrivée, il renforcera le travail d'investissement et de service client dans une perspective de recherche macroéconomique mondiale.

tamsui quan détient actuellement les licences de hong kong n° 1 (négociation de titres), n° 4 (conseil en valeurs mobilières) et n° 9. tao dong a été directeur du china chief economist forum, économiste en chef du credit suisse et vice-président de asia pacific wealth management greater china. il a rejoint ubs après l'acquisition par ubs du credit suisse et a occupé le poste de vice-président exécutif d'ubs wealth management. tao dong est basé à hong kong depuis 1994. de l'extérieur, il semble que tamsui quan apprécie sa connaissance du marché de hong kong.

il est facile de demander une licence, mais il n'est pas facile de promouvoir les entreprises. certains investisseurs privés quantitatifs ont indiqué que, malgré la demande de licence, l'entreprise n'avait pas encore démarré.

"le marché des actions a continue de s'ajuster. comme on pouvait s'y attendre, il est difficile d'attirer des investissements en dollars américains à hong kong. certaines institutions planifient depuis deux ou trois ans et leur échelle de gestion actuelle n'est que de 2 millions de dollars." a souligné que les tournées à l'étranger pour lever des fonds ne font que tester le terrain, la société est également en train de déterminer la voie à suivre pour mener des affaires à l'étranger à l'avenir au cours du processus de communication avec la capitale.