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1년 전과 비교하면 알리바바의 2024년 2분기 재무보고서는 훨씬 부진했다. 알리바바는 8월 15일 저녁 6월 30일 기준 2025회계연도 1분기 재무보고서를 발표했다. (알리바바의 회계연도는 4월부터 다음해 3월까지) 재무보고서 자료에 따르면 이번 분기 그룹 영업이익은 전년 동기 대비 15%, 순이익은 전년 동기 대비 27% 감소한 것으로 나타났다. Taotian Group의 경우 GMV 성장률과 고객 관리 성장률 사이에 여전히 일정한 격차가 있으며 Taobao와 Tmall의 상용화는 압박을 받고 있습니다. 타오티안은 핵심 전자상거래 사업의 수익화 능력을 향상시키기 위해 올해 하반기부터 '콤비네이션 펀치'를 잇달아 출시해 가맹점의 수수료를 늘리고 새로운 마케팅 도구를 출시했다. 또한 가격 지배력을 포기하고 GMV를 지침으로 삼은 후 가맹점 관리에서 안정적인 수익 모델을 찾는 방법도 Taotian Group의 새로운 과제가 될 것입니다.

이익 감소

알리바바의 이번 분기 재무 보고서에 따르면, 6월 30일에 종료된 분기 동안 그룹의 매출은 전년 대비 4% 증가한 2,432억 3,600만 위안을 기록했으며 영업 이익은 359억 8,900만 위안으로 전년 동기 대비 15% 감소했습니다. 작년 같은 기간. 일반주주에게 귀속되는 순이익은 242억6900만 위안, 순이익은 240억2200만 위안으로 전년 대비 27% 감소했다.

알리바바는 재무보고서에서 이를 설명했다. 알리바바는 이번 분기 순이익 감소는 주로 영업이익 감소와 투자 손상 증가에 따른 것이며, 이는 지분 투자의 시가총액 변동으로 부분적으로 상쇄됐다고 밝혔다.

특정 비즈니스 수준에서 Alibaba는 여전히 상당한 압박을 받고 있습니다. 비록 시기는 '6·18' 주기를 다루고 있지만, 이번 분기 타오티엔 그룹의 총 매출은 전년 동기 대비 1% 감소했다. 사업 매출은 전년 동기 대비 2% 감소했다. 이 중 직접운영 및 기타사업 수익은 지난해 같은 기간 301억6700만 위안에서 9% 감소한 273억6000만 위안을 기록했고, 고객관리 수익은 전년 동기 대비 1% 소폭 증가했다.

전자상거래 연구 전문가인 Jiang Rong은 "채널의 분산화와 결합된 외부 소비 환경의 변화로 인해 대규모 프로모션이 전자상거래 기업의 성과를 높이는 효과가 약화되었습니다."라고 말했습니다.

재무보고 컨퍼런스 콜에서 알리바바 CEO 우용밍(Wu Yongming)은 타오티안 그룹의 온라인 GMV와 주문량의 꾸준한 성장과 점진적인 시장 점유율 증가에 더 많은 관심을 기울였습니다. 재무 보고서에 따르면 이번 분기 Taotian Group의 온라인 GMV는 꾸준히 성장했으며 주문량은 전년 대비 두 자릿수 증가했으며 구매자 수와 구매 빈도는 지속적으로 증가했으며 88VIP 회원 수가 42명 이상으로 증가했습니다. 백만.

GMV 증가율과 고객 수익 사이에 불일치가 발생했습니다. 이러한 상황은 지난 분기에 반영되었습니다. 2024 회계연도 4분기에 Taotian의 고객 수익 증가율은 온라인 GMV 증가율에 뒤처져 GMV가 돌아왔습니다. 성장에도 불구하고 Taotian Group의 고객 수익은 지난 분기에 비해 5% 증가하는 데 그쳤습니다. Taotian Group의 경우 판매자가 플랫폼에 지불하는 수수료 및 프로모션 비용이 Taotian의 주요 수익원입니다.

이러한 관점에서 볼 때 GMV는 2분기 연속 높은 수준으로 성장했지만 Taotian Group이 직면한 상업 실현 압력은 더욱 커졌습니다.

관찰자의 관점에서 Ruidaheng Research Institute의 Wang Qinglin 관리자는 베이징 비즈니스 데일리 기자에게 다음과 같이 말했습니다. “전반적으로 Alibaba는 중요한 위치를 차지하는 Taotian 사업이라는 전반적인 경제 환경의 영향을 받아 여전히 상대적으로 심각한 도전에 직면해 있습니다. Alibaba Cloud와 그에 상응하는 인공 지능 서비스를 새로운 성장 곡선으로 구축하는 방법은 Alibaba가 돌파하고 자본 신뢰를 회복하는 열쇠입니다."

사용자 유지

"타오바오와 티몰의 현재 우선순위는 사용자의 구매 경험을 개선하여 사용자의 구매 빈도와 GMV를 높이는 것입니다." 알리바바 경영진은 2025 회계연도 1분기 재무 보고 컨퍼런스 콜에서 GMV와 GMV에 대한 견해를 표명했습니다. CMR 간 성장률 불일치 이유는 “처음 시장점유율이 안정되면 이번 분기부터 수익화율을 높이고 사업화를 늘리려는 조치가 가속화될 것”이라고 설명한다.

사용자를 유지해야만 성장을 논할 수 있습니다. Alibaba의 핵심 전자상거래 사업에서는 사용자를 유지한 후 이윤폭을 높이는 것이 중요한 목표 중 하나가 되었습니다. 현재 타오바오와 티몰은 '콤비네이션 펀치'를 선보이기 시작했다. 7월 26일, 타오바오가 발표한 최신 가맹점 규정에 따르면, 9월 1일부터 타오바오와 티몰은 가맹점이 확인한 거래에 대해 6‰(6천분의 1)의 서비스 수수료를 부과합니다. 동시에 Taotian Group 계열사인 Xianyu도 9월부터 판매자에게 기본 소프트웨어 서비스 수수료 0.6%를 부과할 예정이며 단일 거래당 최대 60위안의 수수료를 부과할 것이라고 발표했습니다.

이전에 타오바오는 다른 주류 전자상거래 플랫폼과 마찬가지로 새로운 규정을 시행한 후 거래 수수료를 청구하지 않았습니다. 타오바오 판매자는 광고 수수료 외에 플랫폼에 수수료도 지불해야 합니다.

재무 보고서가 발표된 날, Taotian Group은 Alimama의 새로운 도구인 '광역 사이트 프로모션'이 Taobao 및 Tmall의 모든 판매자에게 공개될 것이라고 발표했습니다. 올해 4월 출시된 새로운 툴인 '전체 사이트 프로모션'은 출시 이후 경영진의 기대가 크다. "전체 사이트 프로모션"의 본질은 전체 패키지의 글로벌 트래픽을 활성화하고 제품의 디스플레이 공간을 광고 공간으로 바꾸고 가격을 명확하게 표시하는 것입니다.

소매 전자상거래 업계 전문가이자 Bailian Consulting의 설립자인 Zhuang Shuai는 "Taotian의 다음 전략 방향은 매우 분명합니다."라고 Beijing Business Daily 기자에게 지적하면서, Taotian Group은 상인들이 GMV와 수익을 늘릴 수 있도록 지원함으로써 GMV 중심이 될 것이라고 말했습니다. 발전의 선순환을 형성하기 위해 수수료 및 서비스 수입을 핵심 이익으로 취급합니다.

무엇이 운전하는가

그룹의 기타 사업 수입 측면에서는 Alibaba International Digital Business Group과 Cainiao가 이번 분기에도 여전히 성장 기치를 이어갔습니다. 알리바바가 라자다에 2억3천만 달러를 투자한 지 한 달 뒤인 올해 5월 20일 AliExpress는 브라질 소매업체 Magalu와 협력을 맺었고 Alibaba도 Magalu에서 판매되는 AliExpress 제품에 대해 수수료를 부과할 예정입니다. 내부 자원의 통합과 외부 비즈니스와의 협력을 통해 국제 디지털 비즈니스 부문의 성장도 재무 보고서에 반영됩니다.

재무 보고서 데이터에 따르면 이번 분기 Alibaba International Digital Commerce의 매출은 292억 9300만 위안으로 전년 동기 대비 32% 증가했습니다. Cainiao Group의 매출은 작년 같은 기간의 231억 6400만 위안에서 268억 1100만 위안으로 16% 증가했습니다. 다만, 전 분기에 비해 두 부문 모두 사업 성장세는 둔화됐다.

타오티안도 지난 7월 전자상거래 사업 부문에서 가격파워의 중요성을 줄였다. Taotian의 새로운 알고리즘 논리에서는 GMV가 가격력을 새로운 핵심 지표로 대체하고 트래픽 분포의 핵심은 물류, 칭찬 비율, 환불 비율 및 기타 지표를 포함한 '경험 포인트'가 될 것으로 이해됩니다. 가맹점 정책도 완화된다.

Zhuang Shuai는 "Taotian의 현재 활동으로 볼 때 가맹점 관리 측면에서 플랫폼은 GMV 지향적일 것입니다."라고 Zhuang Shuai는 말했습니다. Zhuang Shuai는 Taotian이 앞으로도 내부 프로세스를 계속 최적화하고 소비자 경험 최적화를 목표로 가맹점을 조직하고 평가할 것이라고 말했습니다. "AI 기술의 축복은 플랫폼의 가맹점 관리 업무에도 더 많은 공간을 가져다 줄 것입니다."

Cloud Intelligence Group은 Wu Yongming이 자주 언급하는 기업이기도 합니다. 그의 또 다른 정체성은 Alibaba Cloud Intelligence Group의 회장 겸 CEO입니다. 전년 대비 성장 측면에서 Alibaba Cloud Intelligence의 매출과 조정 EBITA 이익 성과는 모두 1년 전보다 개선되었습니다. 2023년 2분기 알리바바 클라우드 인텔리전스 매출은 전년 동기 대비 4% 증가했고, 조정 EBITA 이익은 전년 동기 대비 106% 증가했습니다. 2024년 2분기 매출은 전년 동기 대비 6% 증가했으며, 조정 EBITA 이익은 23억 3700만 위안으로 전년 동기 대비 155% 증가했습니다.

베이징 비즈니스 데일리 기자 He Qianqiao Xinyi Wei Wei