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7월 22일Yankuang Energy는 2024년 전문 투자자를 대상으로 기술 혁신 재생 가능 회사채(2단계)를 공개 발행하는 관련 발표를 발표했습니다. 이 채권 발행 규모는 20억 위안을 초과하지 않습니다.

이 전에,Yankuang Energy는 자산 투입 및 현금 인수를 통해 호주 상장 회사인 Highfield Resources Limited의 지배권을 확보할 계획이라고 밝혔습니다. 후자의 주요 사업은 칼륨 비료 프로젝트 개발입니다.

Yankuang Energy는 10년 넘게 칼륨 자원을 해외에 전개해 왔지만 개발 및 생산한 적이 없는 것으로 알려졌습니다.7월 22일, 국제 금융 뉴스 기자는 Yankuang 에너지 증권 부서로부터 회사가 현재 해외 칼륨 광산 프로젝트를 시작할 계획을 가지고 있으며 Highland Resources가 부하 직원의 협력 개발 대상이 될 수 있다는 사실을 알게 되었습니다.

2차 시장의 반응은 조용했다. 7월 23일 마감 기준으로 Yankuang Energy의 A주는 2.77% 하락한 주당 15.11위안으로 마감했으며, H주는 0.3% 하락한 주당 9.99홍콩달러로 마감했습니다. 총 시장 가치는 1003억 홍콩 달러입니다.

아니면 해외 칼륨 프로젝트를 시작하세요

구체적으로 이 거래는 두 부분으로 나누어집니다. 주식 교환 거래 측면에서 Yankuang Energy는 현금 주식 청약 거래 측면에서 새로 발행된 보통주를 거래 대가로 사용하여 Yancoal Canada Resources Co., Ltd.의 지분 100%를 Highland Resources로 이전할 계획입니다. Yankuang Energy와 같은 전략적 투자자에게 추가 주식을 발행하고 2억 2천만 달러를 조달할 계획입니다. 이 중 양광에너지는 청약 참여를 위해 9천만 달러 이하를 기부할 계획이다. 다른 전략적 투자자의 청약 금액이 1억 3천만 달러를 초과하는 경우 Yankuang Energy의 청약 금액은 그에 따라 감소될 수 있습니다. 주식교환거래와 현금청약거래는 동시에 이루어져야 하며 서로에 대한 전제조건이다.

Yankuang Energy에 따르면 Highland Resources는 호주에 등록 및 상장된 회사입니다. 주요 사업은 칼륨 비료 프로젝트 개발입니다. 핵심 프로젝트는 칼륨 자원이 약 2억 8천만 톤에 달하는 스페인 북부에 건설 중인 칼륨 광산입니다. 이 프로젝트는 2022년 토목 공사를 시작하며 1단계에서 연간 500,000톤의 설계 생산 능력을 갖추게 됩니다.

위 거래가 완료되면 Highland Resources는 Yankuang Energy의 호주 증권 거래소에 상장된 두 번째 회사가 될 것입니다. 이는 회사가 고품질 칼륨 자원을 확보하고 자원 개발을 가속화하며 Yancoal Canada의 운영 위험을 줄이는 데 도움이 될 것입니다.그러나 발표로 미루어 볼 때 두 사람은 법적 구속력이 없는 '협력 의향서'에만 서명했을 뿐, 협력이 성사될지는 아직 알려지지 않았다.

실제로 양광에너지는 10년 넘게 칼륨 자원을 배치해 왔지만 거의 진전이 없었다.공개된 정보에 따르면 Yancoal Canada는 2011년 설립된 Yankuang Energy의 전액 출자 해외 자회사입니다. 칼륨 탐사 및 개발에 종사하는 회사로 Greenland Potash Mine Project(Southey Project) 등에 대한 지분을 100% 보유하고 있습니다. 4개 칼륨 광물권 중 그린란드 칼륨 광산 프로젝트는 약 16억 9600만 톤의 염화칼륨 자원을 보유하고 있습니다.

시장에서 많은 의문에 직면했습니다.Yankuang Energy는 투자자 상호작용 플랫폼에서 위에서 언급한 프로젝트가 질서정연하게 진행되고 있으며 칼륨염 프로젝트를 공동 개발하기 위해 전략적 투자자 또는 기타 파트너를 적극적으로 찾을 것이라고 응답했습니다.

7월 22일국제금융뉴스(International Finance News) 기자가 Yankuang 에너지증권 부서에 전화해 관계자는 회사가 해외 칼륨 광산 프로젝트에 착수할 계획이 있다고 말했다.이전에는 해외 칼륨 광산 개발 경험 부족 등의 요인으로 인해 관련 프로젝트가 계류 중이며 향후에는 고원 자원의 관련 프로젝트 기반에 의존할 수 있습니다.

칼륨염은 칼륨을 함유한 광물을 의미하는 것으로 이해됩니다. 칼륨염 광산은 주로 산업용 칼륨 화합물과 칼륨 비료를 제조하는 데 사용됩니다. 현재까지 우리나라에서 확인된 수용성 칼륨염 자원 매장량은 많지 않으며 대부분 수입에 의존하고 있습니다.

CITIC 증권은 최근 연구 보고서에서 2024년 세계 칼륨 비료 가격의 바닥 범위가 상대적으로 분명할 것으로 예상되며, 세계 주요 기업인 다양한 회사의 발표에 따라 앞으로 더 상승할 여지가 있을 것이라고 지적했습니다. 칼륨비료 업체들은 현재 꾸준히 생산 확대 계획을 추진하고 있으며 2024년에 이를 것으로 예상된다. 2026년은 국내 기업이 생산을 확대하는 중요한 시기이다. 이는 Yankuang Energy가 해외 칼륨 광산 프로젝트에 착수할 수 있다면 이러한 생산 확대 물결을 따라잡을 수 있는 가장 좋은 시기일 수 있음을 의미합니다.

반년 만에 세 번째 인수

실제로 양광에너지의 올해 세 번째 인수다.

3월 2일 Yankuang Energy는 회사의 광산 장비 부문을 확장하고 회사 장비 제조 산업의 확장 및 업그레이드를 가속화하기 위해 SMT Scharf AG의 지분 52.66%를 3216억 9500만 유로(25억 4700만 위안에 해당)에 인수할 계획이라고 발표했습니다. 6월 1일, Yankuang Energy는 스마트 물류 산업에서 회사의 경쟁력, 개발 속도 및 전반적인 디지털화 수준을 향상시키기 위해 Wubo Technology의 지분 45%를 인수하기 위해 15억 5550만 위안을 투자할 계획이라고 다시 한 번 밝혔습니다. 세 건의 인수가 모두 현금으로 결제되었으며, 총 금액은 거의 50억 위안에 달한다는 점은 주목할 만합니다.

이에 따라,회사의 부채 압력은 계속 증가하고 있습니다.재무 보고서 데이터에 따르면 Yankuang Energy의 총 부채는 2019년 말 1,242억 9,700만 위안에서 2023년 말 2,359억 4,400만 위안으로 증가했으며, 자산-부채 비율은 2019년 말 59.81%에서 2019년 말 66.6%로 증가했습니다. 2023년에는 석탄 광산업 중앙값(50.53%)을 훨씬 초과했으며, 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름도 2019년 말 248억 7100만 위안에서 2023년 말 161억 6800만 위안, 같은 기간에는 534억 5000만 위안으로 감소했습니다. 2022년 기간.

자금 압박을 완화하기 위해 Yankuang Energy는 여전히 자금 조달 활동을 진행하고 있습니다. Yankuang Energy는 연초부터 회사채, 중기채 및 기타 방법을 통해 120억 위안을 직접 조달했습니다. 7월 22일 Yankuang Energy는 20억 위안 이하의 회사채를 발행할 계획이라고 다시 발표했습니다. 해당 채권은 2024년 전문투자자를 대상으로 기술혁신형 재생회사채(2단계)를 공개발행하는 것으로 파악된다. 1단계는 지난 6월 14일 발표됐다. 전체 채권발행 액면총액 총액은 300억원을 넘지 않을 것으로 예상된다. 원.

출처: 플러시 iFinD

6월 초 Yankuang Energy는 주당 HK$17.39의 공모 가격으로 H주 2억 8500만주를 추가로 발행했습니다. 조달된 자금의 총액은 주로 약 49억 6천만 홍콩달러(약 46억 위안)에 달할 것으로 예상됩니다. 회사와 자회사에 상환하고 일반 운전 자본을 보충하는 데 사용됩니다. 일부 내부자들은 시장에서 자금을 조달하면 회사의 부채 압력을 줄이고 후속 인수를 수행하는 데 도움이 될 수 있지만 경영진이 비효율적인 자산을 인수할 위험도 있다고 지적했습니다.

주요 사업은 자주 변동됩니다.

공식 웹사이트 정보가 표시됩니다.Yankuang Energy는 1997년에 설립되었습니다. 초기에는 주로 석탄, 석탄 화학 산업, 기계 및 전기 장비 제조, 전력 및 화력 사업에 종사했습니다.2020년 7월 Yankuang Energy의 원래 지배주주인 Yankuang Group과 원래 Shandong Energy Group은 산동성 국유자산 감독관리위원회를 지배주주이자 실제 지배자로 하는 새로운 Shandong Energy Group을 공동으로 재편성하고 설립했습니다. .

따라서,Yankuang Energy는 Shandong Energy 산하의 상장 회사가 되었으며, 주요 산업은 광업, 고급 화학 신소재, 신 에너지, 고급 장비 제조 및 스마트 물류 산업으로 확장되었습니다. 상하이, 홍콩, 뉴욕, 호주 등에 사업장을 두고 있는 회사. 4개 상장 플랫폼에 상장된 초대형 에너지 회사입니다.2024년 3월 31일 현재 Shandong Energy는 Yankuang Energy의 주식 33억 7700만 주를 보유하고 있으며 이는 전체 자본금의 45.39%를 차지합니다.

개편 이후,Shandong Energy는 Yankuang Energy에 여러 석탄 자산을 투입했습니다. 2023년 Yankuang Energy는 Shandong Energy가 소유한 회사인 Luxi Mining과 Xinjiang Nenghua의 지분 인수를 거래 금액 264억 3100만 위안으로 완료했습니다. 당시 Yankuang Energy는 내부 거래를 통해 석탄 자원을 효과적으로 통합하고 업계 내 경쟁을 해소하며 회사 수익성을 향상시킬 수 있다고 밝혔습니다.

그러나 석탄 가격 변동 등의 요인으로 인해Yankuang Energy의 실적은 최근 몇 년 동안 자주 변동되었습니다.2019년부터 2023년까지 회사는 각각 2,006억 4,700만 위안, 2,149억 9,200만 위안, 1,519억 9,100만 위안, 2,008억 2,900만 위안, 1,500억 2,500만 위안의 영업 이익을 달성했습니다. 위안, 307억7400만 위안, 201억4000만 위안.

올해 1분기 회사는 전년 대비 20.76% 감소한 396억 3300만 위안의 영업 이익을 달성했으며, 모회사에 귀속되는 순이익은 37억 5700만 위안으로 전년 동기 대비 41.85% 감소했습니다. %. 이와 관련, 석탄 등 주요 제품의 가격이 전년 대비 하락한 영향으로 상장사 주주에게 귀속되는 순이익이 전년 대비 감소했다고 회사 측은 설명했다.

실적이 낙관적이지는 않지만 Yankuang Energy는 특히 구조조정 이후에도 여전히 "풍성한" 배당금을 지급하고 있습니다. iFinD 데이터에 따르면 지난 3년 동안 회사는 422억 6100만 위안의 누적 현금 배당금을 기록했으며 이는 상장 이후 누적 현금 배당금의 절반 이상을 차지합니다. Yankuang Energy는 2023년부터 2025년까지의 이익 분배 정책에서 2023년부터 2025년까지의 배당률(법정 준비금 공제 후)이 60% 이상, 주당 현금 배당금이 0.5위안 이상일 것이라고 약속했습니다.