開始価格は 1 元ですが、誰も「見て」いません。 440以上の銀行株式オークションが進行中、または今月開始予定
2024-09-19
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中国経済日報（王東旭記者）かつては資本の需要が高かった中小銀行の株式が、現在では頻繁に経営危機に陥っている。
今年以降、銀行株が主要なオークションプラットフォームに頻繁に上場されるようになった。 9月18日、チャイナ・ビジネス・デイリーの記者が「銀行株式」をキーワードにアリババのオークションプラットフォームを検索したところ、9月1日から10月1日までだけで440件以上の銀行株式オークションが進行中、または始まろうとしていることが判明した。具体的には、都市部の商業銀行、地方の商業銀行、民間銀行などの中小銀行の株式が入札対象となっている。なお、多くの中小銀行は上場後も自己資本に興味を示さず、最終的には売却できなかった。
新知的財産新品質生産性館の創設者であり発案者である袁帥氏はチャイナ・ビジネス・デイリーの記者に対し、マクロ経済の観点から見ると、現在の銀行業界の純金利マージンは低水準にあり、利益率は低いと語った。中規模銀行は圧力にさらされており、投資家の信頼に影響を与えています。銀行環境に関しては、中小規模の銀行は規模が小さく、リスク耐性が比較的弱く、地域経済の発展への依存度が高く、経営圧力が大きくなっています。さらに、一部のオークション商品の価格は投資家の心理的予想を超えて高すぎました。
人々は銀行の看板の前を通り過ぎます。 （写真提供：cnsphoto）
中小銀行の株式入札が大寒波に見舞われる
9月17日、浙江省の地方商業銀行により38,473株の株式譲渡が行われたが、入札者がいなかったため、オークションは失敗に終わった。失敗した。
関心を持つ人が少ない中小銀行も少なくありません。特に金額が大きいターゲットの場合、手を変えるのは非常に困難です。
たとえば、9月18日、湖北省の地方商業銀行の株式約4,400万株が入札者がいなかったため、競売に失敗した。この株式が「競売の段階」にあり、連続して競売にかけられなかったのは、これが2度目である。前回のオークションの開始価格は1億4,470万元、2回目のオークションの開始価格は1億1,576万元で、最初のオークション価格から20％割引となった。同時に、株式を保有していた会社が倒産した。
対照的に、少額で配当が安定しているターゲットは、比較的簡単に手を変えることができます。
9月16日、湖南省の都市商業銀行の株5,000株が28件の入札を受け、開始価格は1元、最終取引価格は2万8,001元であった。この株式譲渡は非常に人気があり、合計 11 人が登録し、175 人がリマインダーを設定し、1,800 回以上視聴されました。この発表は、同銀行が過去5年間に安定した配当を支払ってきたことを示していることは注目に値する。
さらに記者は、株式譲渡を成功させるために、株式オークションを開始しようとしている多くの中小銀行が特別価格株式を「提供」しているのを目にした。開始価格は1元だが、誰も申し込んでいない。これまでのところ。
株式譲渡の発表の多くは、資産規模、収益性、1株当たりの純価値、近年の配当などを含む銀行のファンダメンタルズを紹介すると報じられている。
業界関係者らによると、買い手は銀行自身の経営状況や発展見通しの方が懸念しており、配当は銀行の経営状況を示す指標となっている。金利低下の状況において、一部の中小銀行の総合配当率は、ほとんどの金融管理商品や預金商品よりも競争力があります。しかし、多くの中小銀行では配当の安定性が低下しており、ボーナス株も減少している。
「最終的には、銀行業界全体の経営成績が悪いため、中小銀行の株式が競売に掛けられないことが多い。経済成長が鈍化するにつれ、銀行業界の利ざやは縮小し、不良債権比率が上昇すると、収益性と資産の質の両方に大きな影響が及び、競争力が相対的に弱い中小規模の銀行はさらに深刻な打撃を受けるだろう」と興図金融の研究員、ウー・ゼウェイ氏は述べた。研究所が記者団に語った。
袁帥氏は、株式が司法的に競売にかけられ、競売が不調に終わった場合、銀行に対する一定の評判に影響を及ぼすとともに、評価額が下落するリスクも生じると述べた。入札が不成功に終わると、既存株主の安定に影響を与え、銀行の長期的な発展に悪影響を与える可能性があります。今後も、中小銀行の株式オークション市場では、質の高い中小銀行の株式が市場で人気を集める一方で、一部の銀行の株式は質の低いものになるという差別化傾向が続くだろう。動作条件は寒い状態が続く可能性があります。
コア競争力の弱さが主な理由
専門家らは、銀行業界全体の業績不振の影響を受ける要因とは別に、中小規模の銀行自体にも改善すべき点がたくさんあると考えている。
「無視できないのは、一部の中小銀行の内部ガバナンスが完全ではなく、経営が大規模であるため、投資家が将来の発展見通しに慎重になっているということだ。一部の中小銀行の利益成長や資産の質には不確実性がある」それだけでなく、近年、一部の中小銀行ではリスク事故が多発しており、投資家は株式保有に対して様子見姿勢を維持している。中小規模の銀行です」と袁帥氏は語った。
民生銀行のチーフエコノミスト、ウェン・ビン氏は、2024年第2四半期末現在、都市商業銀行と地方商業銀行の資産利益率はそれぞれ0.63％と0.65％で、業界平均の0.75％を大幅に下回っていると述べた。 %。一方で、中小規模の銀行では「マシュー効果」が顕著に表れている。北京銀行、寧波銀行などが我が国のシステム上重要な銀行となっている一方、地方の商業銀行や一部の地方銀行ではリスク事件が続いており、高リスク金融機関は比較的地域に集中している。
「中小規模の銀行にとって重要なのは、リスク管理を最適化し、資産の質を向上させ、収益性を高めることです。これによってのみ、独自の優位性を生み出すことで、大手銀行と差別化して競争し、均質なインボリューションを回避することができます。」将来的には競争して目立ってください」とウー・ゼーウェイ氏は語った。
「さらに、規制当局は、コーポレート・ガバナンスの標準化と中小規模銀行の業務健全性に対する監督を引き続き強化し、中小規模銀行の業務管理レベルとリスク予防・管理能力の向上を促進すべきである。」袁帥氏は語った。
リスク管理業務の継続推進
実際、近年、中小金融機関のリスク解決は規制上の重要な課題の一つになっています。
昨年10月の中央金融事務会議では、中小金融機関のリスクへの迅速な対応が求められた。今年の「政府活動報告」では、一部の中小金融機関のリスク管理を着実に推進すべきと改めて強調した。今年初め、国家金融監督管理総局は2024年の重点課題の一つとして、中小金融機関の改革とリスク軽減の推進に全力で取り組むと発表した。
現在、中小銀行の保険改革は良好な成果を上げている。
9月5日、中国人民銀行副総裁の陸磊氏は、国務院新聞弁公室が開催した「質の高い発展の促進」をテーマとした一連の記者会見で、人民銀行は引き続きリスクを改善し続けていると述べた。システミックな金融リスクを防止するという収益を維持するための予防および処理メカニズム。現在、リスクの高い中小銀行の数はピーク時に比べて半分近くまで減少している。
これに先立って8月21日、国家金融監督管理局の蕭源琦副局長は記者会見で、全国的に見ると中小規模の金融機関は総じて堅調に運営されており、営業指標や規制指標も順調に推移していると述べた。健全かつ合理的な範囲内で。例えば、中小銀行の自己資本比率は13％、引当金カバー率は155％です。
注目すべきは、今年に入って中小銀行の合併・再編のペースが加速していることだ。専門家らは、この種の温かさのためのグループ化は、一方では金融供給の質の向上に役立ち、他方では「剣を向ける」ことによる金融リスクの防止と解決に役立つと述べた。
温斌氏は、温かさのためのグループ化によって生じやすい「形は似ているが精神は似ていない」問題と、目に見えない増加する複数代理店コストを考慮すると、「単一法人銀行モデル」が最適であると考えている。将来的には法人のガバナンス構造が改善され、中小企業のリスク軽減に貢献します。
文斌氏はまた、合併や再編に加え、将来質の高い発展を遂げるためには、中小銀行は「規模第一」から「品質第一」に移行し、資本集約型の経営を徐々に構築していく必要があると述べた。市場でのポジショニングを特定し、セグメンテーションを確立し、差別化された特徴的な発展の道を歩み、コーポレートガバナンスを改善し、行動の監督を強化し、高品質の開発を守ります。
