il prezzo di partenza è 1 yuan, ma nessuno “lo vede”! più di 440 aste di azioni bancarie sono in corso o stanno per iniziare questo mese
2024-09-19
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china business daily (giornalista wang tongxu)le azioni delle banche di piccole e medie dimensioni, un tempo molto ricercate dal capitale, oggi si trovano spesso in difficoltà.
da quest'anno i titoli azionari delle banche vengono spesso quotati sulle principali piattaforme d'asta. il 18 settembre, un giornalista del china business daily ha utilizzato "azioni bancarie" come parola chiave e ha effettuato una ricerca sulla piattaforma d'aste alibaba e ha scoperto che solo dal 1° settembre al 1° ottobre erano in corso o stavano per iniziare più di 440 aste di azioni bancarie. nello specifico, gli obiettivi dell'asta sono principalmente partecipazioni in banche di piccole e medie dimensioni come banche commerciali cittadine, banche commerciali rurali e banche private. va notato che molte banche di piccole e medie dimensioni non avevano alcun interesse nel proprio capitale dopo la quotazione e alla fine non sono riuscite a venderle.
yuan shuai, fondatore e promotore della new intellectual property new quality productivity hall, ha dichiarato a un giornalista del china business daily che in termini macroeconomici, l’attuale margine di interesse netto del settore bancario è a un livello basso e i margini di profitto delle piccole imprese e le banche di medie dimensioni sono sotto pressione, il che incide sulla fiducia degli investitori. in termini di contesto bancario, le banche di piccole e medie dimensioni sono di piccole dimensioni, relativamente deboli nella resistenza al rischio, fortemente dipendenti dallo sviluppo economico regionale e soggette a una maggiore pressione operativa. inoltre, i prezzi di alcuni articoli all’asta erano troppo alti, superando le aspettative psicologiche degli investitori.
la gente passa accanto ai cartelloni pubblicitari delle banche. (immagine fornita da cnsphoto)
l'asta azionaria delle banche di piccole e medie dimensioni incontra un'ondata di freddo
il 17 settembre, una banca commerciale rurale nello zhejiang ha effettuato un trasferimento di capitale di 38.473 azioni. sebbene una persona si sia iscritta, l'asta è fallita perché nessuno ha presentato offerte. questa è stata la seconda volta nell'ultimo mese che il trasferimento di capitale della banca fallito.
non sono poche le banche di piccole e medie dimensioni a cui interessano poche persone. soprattutto per obiettivi con importi elevati è piuttosto difficile passare di mano.
ad esempio, il 18 settembre, quasi 44 milioni di azioni di una banca commerciale rurale nell'hubei non sono state messe all'asta perché nessuno ha fatto offerte. questa è stata la seconda volta quest'anno che queste azioni erano nella "fase dell'asta" e non sono state messe all'asta consecutivamente la precedente il prezzo iniziale della seconda asta era di 144,7 milioni di yuan, e il prezzo iniziale della seconda asta era di 115,76 milioni di yuan, ovvero uno sconto del 20% rispetto al prezzo della prima asta. allo stesso tempo, la società che detiene la partecipazione è fallita.
al contrario, gli obiettivi con importi contenuti e dividendi stabili sono relativamente facili da cambiare di mano.
il 16 settembre, 5.000 azioni di una banca commerciale della città di hunan hanno ricevuto 28 offerte, con un prezzo iniziale di 1 yuan e un prezzo di transazione finale di 28.001 yuan. questo trasferimento di capitale è stato molto popolare, con un totale di 11 persone che si sono iscritte, 175 persone che hanno impostato promemoria e sono stati guardati più di 1.800 volte. vale la pena notare che l'annuncio mostra che la banca ha pagato dividendi stabili negli ultimi cinque anni.
inoltre, il giornalista ha visto che per trasferire con successo il capitale, molte banche di piccole e medie dimensioni che stanno per lanciare aste azionarie stanno "offrendo" azioni a prezzo speciale. il prezzo di partenza è di 1 yuan, ma nessuno si è iscritto finora.
è stato riferito che molti annunci di trasferimento di capitale introdurranno i fondamentali della banca, tra cui la dimensione degli asset, la redditività, il valore netto per azione, i dividendi negli ultimi anni, ecc.
addetti al settore hanno affermato che le condizioni operative e le prospettive di sviluppo delle banche sono più preoccupate dagli acquirenti, e che i dividendi sono un indicatore delle condizioni operative delle banche. in un contesto di tassi di interesse in calo, i tassi di dividendo complessivi di alcune banche di piccole e medie dimensioni sono più competitivi della maggior parte dei prodotti di gestione finanziaria e di deposito. tuttavia, la maggior parte delle banche di piccole e medie dimensioni registrano una diminuzione della stabilità dei dividendi e anche il numero delle azioni bonus è diminuito.
"le partecipazioni delle banche di piccole e medie dimensioni spesso non vengono messe all'asta, in ultima analisi, a causa della scarsa performance operativa del settore bancario nel suo complesso. con il rallentamento della crescita economica, i margini di interesse del settore bancario si restringono e "l'indice dei crediti deteriorati aumenta, sia la redditività che la qualità degli asset vengono fortemente colpiti. l'impatto sarà enorme e le banche di piccole e medie dimensioni con una competitività relativamente debole saranno colpite ancora più gravemente", wu zewei, ricercatore presso xingtu financial. istituto di ricerca, ha detto ai giornalisti.
yuan shuai ha affermato che se il capitale viene messo all'asta giudizialmente e l'asta fallisce, ciò avrà un certo impatto sulla reputazione della banca e creerà anche il rischio di un calo della valutazione. le aste infruttuose possono compromettere la stabilità degli azionisti esistenti e pregiudicare lo sviluppo a lungo termine della banca. in futuro, il mercato delle aste azionarie per le banche di piccole e medie dimensioni continuerà a mostrare una tendenza alla differenziazione. le azioni delle banche di piccole e medie dimensioni di alta qualità saranno ancora popolari sul mercato, mentre le azioni di alcune banche saranno povere le condizioni operative potrebbero continuare ad essere fredde.
la ragione principale è la debole competitività di base
gli esperti ritengono che, oltre ai fattori che incidono sullo scarso rendimento operativo complessivo del settore bancario, anche le banche piccole e medie hanno molto da migliorare.
"quello che non si può ignorare è che la governance interna di alcune banche di piccole e medie dimensioni non è perfetta e la gestione è ampia, il che induce gli investitori a essere cauti riguardo alle loro prospettive di sviluppo futuro. ci sono incertezze sulla crescita degli utili e sulla qualità degli attivi di alcune piccole banche e banche di medie dimensioni, che influiscono sul processo decisionale degli investitori. non solo, negli ultimi anni, alcune banche di piccole e medie dimensioni hanno sperimentato frequenti incidenti di rischio e gli investitori hanno mantenuto un atteggiamento di attesa nei confronti del possesso di azioni. banche di piccole e medie dimensioni", ha detto yuan shuai.
wen bin, capo economista della minsheng bank, ha affermato che alla fine del secondo trimestre del 2024, i margini di profitto degli asset delle banche commerciali cittadine e delle banche commerciali rurali erano rispettivamente dello 0,63% e dello 0,65%, significativamente inferiori alla media del settore di 0,75. %. allo stesso tempo, l'effetto matthew è evidente anche nelle banche di piccole e medie dimensioni. la banca di pechino, la banca di ningbo, ecc. sono diventate banche di importanza sistemica nel mio paese, mentre le banche commerciali rurali e le banche rurali in alcuni luoghi hanno continuato ad avere incidenti a rischio e le istituzioni finanziarie ad alto rischio sono relativamente concentrate a livello regionale.
“per le banche di piccole e medie dimensioni, la chiave è ottimizzare la gestione del rischio, migliorare la qualità degli asset e aumentare la redditività. creando i propri vantaggi esclusivi, possono competere in modo differenziato con le grandi banche ed evitare un’involuzione omogenea competere in futuro. distinguersi", ha detto wu zewei.
"inoltre, le autorità di regolamentazione dovrebbero anche continuare ad aumentare la supervisione sulla standardizzazione della governance aziendale e sulla solidità operativa delle banche di piccole e medie dimensioni, e promuovere le banche di piccole e medie dimensioni per migliorare i loro livelli di gestione operativa e le capacità di prevenzione e controllo dei rischi." yuan shuai ha detto.
continuare a promuovere il lavoro di gestione del rischio
negli ultimi anni, infatti, la risoluzione dei rischi delle istituzioni finanziarie di piccole e medie dimensioni è stata una delle questioni chiave di interesse normativo.
la conferenza centrale sul lavoro finanziario tenutasi nell'ottobre dello scorso anno ha richiesto che i rischi degli istituti finanziari di piccole e medie dimensioni fossero affrontati in modo tempestivo. il "rapporto sul lavoro del governo" di quest'anno ha sottolineato ancora una volta che in alcuni luoghi la gestione del rischio delle istituzioni finanziarie di piccole e medie dimensioni dovrebbe essere costantemente promossa. all’inizio di quest’anno, l’amministrazione statale per la vigilanza e l’amministrazione finanziaria ha annunciato che avrebbe compiuto ogni sforzo per promuovere la riforma e la riduzione dei rischi degli istituti finanziari di piccole e medie dimensioni come uno dei suoi compiti principali nel 2024.
attualmente la trasformazione assicurativa delle banche di piccole e medie dimensioni ha ottenuto risultati positivi.
il 5 settembre, lu lei, vice governatore della banca popolare cinese, ha dichiarato in una serie di conferenze stampa sul tema "promuovere lo sviluppo di alta qualità" tenute dall'ufficio informazioni del consiglio di stato che la banca centrale continua a migliorare il proprio rischio meccanismo di prevenzione e smaltimento per mantenere i profitti nella prevenzione dei rischi finanziari sistemici. attualmente il numero delle banche di piccole e medie dimensioni ad alto rischio si è ridotto di quasi la metà rispetto al picco.
in precedenza, il 21 agosto, xiao yuanqi, vicedirettore dell'ufficio statale per la supervisione e l'amministrazione finanziaria, aveva dichiarato in una conferenza stampa che, da una prospettiva nazionale, le istituzioni finanziarie di piccole e medie dimensioni funzionano generalmente in modo costante e che anche gli indicatori operativi e quelli normativi sono in fase di sviluppo. entro intervalli sani e ragionevoli. ad esempio, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale delle banche di piccole e medie dimensioni è del 13% e il coefficiente di copertura degli accantonamenti è del 155%.
vale la pena ricordare che da quest’anno il ritmo delle fusioni e delle riorganizzazioni delle banche di piccole e medie dimensioni ha subito un’accelerazione. gli esperti dicono che questo tipo di raggruppamento caloroso aiuterà da un lato a migliorare la qualità dell'offerta finanziaria e dall'altro a prevenire e risolvere i rischi finanziari "puntando la spada".
wen bin ritiene che, tenendo conto del problema della "somiglianza nella forma ma dissomiglianza nello spirito" che è facilmente causato dal raggruppamento per calore, nonché dei costi di agenzia multipli invisibilmente aumentati, il "modello di banca con persona giuridica unica" sarà la soluzione ottimale struttura di governance della persona giuridica in futuro, che è più favorevole alle piccole e medie imprese mitigazione del rischio bancario.
oltre a fusioni e riorganizzazioni, wen bin ha anche affermato che, per ottenere uno sviluppo di alta qualità in futuro, le banche di piccole e medie dimensioni devono passare da "prima la scala" a "prima la qualità" e costruire gradualmente un'operazione ad alta intensità di capitale e meccanismo di gestione; identificare il posizionamento sul mercato e creare segmentazione vantaggi competitivi nel settore, intraprendere la strada dello sviluppo differenziato e caratteristico, migliorare la governance aziendale, rafforzare la supervisione comportamentale e salvaguardare lo sviluppo di alta qualità;
