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Colpito dal continuo calo delle consegne, la performance di Tesla nel secondo trimestre potrebbe essere stata insoddisfacente e il mercato si concentrerà sulle attività non automobilistiche.

Tesla annuncerà i risultati del secondo trimestre 2024 dopo la chiusura del mercato azionario statunitense martedì 23 luglio, ora locale.

Considerando che la crescita delle vendite di Tesla si è appiattita, il mercato attualmente prevede che la sua performance quest’anno sarà “non proprio ideale”. Tuttavia, i dati di consegna del secondo trimestre migliori del previsto e i forti dati sulla distribuzione dell’energia potrebbero avere un certo impatto sul lungo periodo di Tesla. prospettive di crescita a lungo termine.

Gli analisti intervistati da FactSet prevedono che le vendite di Tesla nel secondo trimestre saranno di 24,3 miliardi di dollari, un calo su base annua del 2,4%, e un utile per azione rettificato di 61 centesimi, un calo su base annua del 33%.

I dati rilasciati in precedenza hanno mostrato che la consegna di Tesla di 444.000 unità nel secondo trimestre è stata migliore del previsto, mantenendo il primo posto nelle vendite globali di auto elettriche. La notizia che il taxi robot Robotaxi è stato rinviato di due mesi ha fatto crollare il prezzo delle azioni di Tesla.

Dall’inizio di quest’anno, il prezzo delle azioni Tesla è sceso del 3,71%.

Focus sui business non automobilistici

Nonostante le sfide legate al calo delle consegne e al ritardo nel lancio di Robotaxi, gli investitori continuano ad apprezzare le opportunità di crescita di Tesla in aree come Robotaxi e la tecnologia FSD.

1) Orario dell'ultimo rilascio di Robotaxi

Considerando che Tesla ha recentemente annunciato il rinvio del rilascio di Robotaxi, si prevede che Musk si concentrerà sull'ultima data di rilascio di Robotaxi durante questa conferenza sugli utili.

Ark Investment, una filiale di "Mr. Mu", ha recentemente affermato pubblicamente che la maggior parte del valore aziendale di Tesla proviene da Robotaxi, ritenendo che quest'ultimo cambierà il modello di business di Tesla: dall'attuale reddito una tantum derivante dalla vendita di auto elettriche a RoboTaxi portare entrate ricorrenti reddito.

2) Tasso di adozione della tecnologia FSD

Alcuni analisti hanno sottolineato che l’attuale valutazione di Tesla dipende quasi dal successo della sua tecnologia FSD, se questa tecnologia venisse persa, la valutazione dell’azienda si ridurrà di almeno 100 dollari. Per quanto riguarda questa relazione finanziaria, il mercato si concentrerà sul tasso di adozione della FSD.

Alcuni sostengono che il motivo per cui il mercato è interessato ai progressi di Tesla nell’intelligenza artificiale è perché l’azienda dispone di enormi dati di guida e ha vantaggi significativi nella formazione FSD con la tecnologia AI “potrebbe sovvertire l’intero mercato della guida autonoma”.

Il rischio attuale per l’azienda è che, man mano che aumentano le possibilità di vincere le elezioni, Trump possa reintrodurre la legislazione anti-veicoli elettrici dopo il suo insediamento.

3) Affari energetici, calendario Optimus

In termini di altre attività di intelligenza artificiale, il mercato potrebbe concentrarsi sul programma del piano aziendale Optimus.

Inoltre, Tesla ha anche stabilito un record di 9,4 GWh di implementazione di batterie di stoccaggio nel secondo trimestre, che rappresenta la più alta implementazione dell’azienda in un singolo trimestre. Attualmente, i margini di profitto di Tesla Energy sono superiori a quelli del settore solare e automobilistico, e gli azionisti probabilmente non vedono l'ora di conoscere maggiori dettagli sui progetti energetici.

Dopo l'annuncio della consegna nel secondo trimestre, Morgan Stanley ha aumentato la quota del business energetico nel rating di Tesla, aumentando la valutazione del business del 40%. Anche molte banche di investimento come Citigroup e Mizuho hanno aumentato il prezzo indicativo di Tesla.Ha anche affermato che la crescita futura deriverà principalmente dalla realizzazione di progetti di intelligenza artificiale, in particolare dai robot umanoidi Robotaxi e Optimus.

Rimane fiducioso nel settore automobilistico a lungo termine

Per quanto riguarda l’attuale core business automobilistico,Il mercato si è concentrato sulle ultime notizie sulla versione economica del Modello 2 durante la conferenza degli utili.

L'analista di Barclays Dan Levy e il suo team ritengono che il tema di investimento di Tesla si sia spostato dalla crescita guidata dal settore automobilistico alla crescita guidata dalle attività di intelligenza artificiale come la guida autonoma e Robotaxi, ma il piano generale richiede ancora dettagli:

"Sebbene apprezziamo le opportunità potenzialmente dirompenti presentate da queste attività, riteniamo che creino incertezza sul percorso futuro di Tesla, rendendo il successo dell'azienda dipendente da scommesse con risultati binari simili."

Levy ha affermato che Tesla è un leader significativo nella trasformazione globale dei veicoli elettrici e dei "veicoli definiti dal software (SDV)" e che le sue prospettive di vendita positive previste la metteranno in una buona posizione anche a lungo termine.

Alcuni analisti hanno affermato che l’intero mercato dei veicoli elettrici è enorme e che la crescita del tasso di penetrazione è appena iniziata. Tesla rimane fiduciosa nella sua leadership nei veicoli elettrici e nella guida autonoma, imputando il calo delle consegne nei primi due trimestri ai nuovi modelli elettrici di altri marchi che stanno conquistando quote di mercato.