nachricht

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in den letzten tagen erfreut sich der bonusstil immer noch großer beliebtheit auf dem markt.

am 23. september schrieb der gesamte bankensektor erneut rote zahlen: 41 der 42 gelisteten banken verzeichneten gewinne, und nur die bank of nanjing gab leicht nach, nämlich um 0,58 %. winddaten zeigen, dass der shenwan bank primary industry index zum tagesschluss an vier der letzten sechs handelstage höher schloss. er ist seit dem tiefpunkt des rückgangs anfang september und dem kumulativen anstieg um 4,74 % gestiegen hat im laufe des jahres 13,03 % erreicht und liegt immer noch an erster stelle unter 31 branchen in shenwan.

aus fundamentaler sicht zeigen die kürzlich veröffentlichten betriebsergebnisse der börsennotierten banken für das erste halbjahr, dass die gesamteinnahmen der a-share-banken im vergleich zum vorjahreszeitraum gesunken sind und die nettozinsspanne anhält sinken, wodurch die betriebsleistung unter gewissen druck gerät. betrachtet man jedoch die banktypen nach regionen, so weisen die meisten börsennotierten banken mit sitz in jiangsu, zhejiang und shanghai im jahresvergleich immer noch ein positives umsatz- oder nettogewinnwachstum auf. darüber hinaus haben viele banken kürzlich ihre mittelfristigen dividendenpläne für 2024 bekannt gegeben. laut unvollständigen statistiken des china securities journal haben die 11 banken, die mittelfristige dividenden bekannt gegeben haben, einen gesamtdividendenbetrag von rund 218,12 milliarden yuan.

viele kleine und mittlere banken gehörten zu den größten gewinnern

nach der starken korrektur der bankaktien anfang september erlebte der bankensektor in den letzten tagen eine allgemeine erholung.

am 23. september lagen die börsennotierten banken insgesamt im minus, wobei insgesamt 41 einzelwerte stiegen. darunter stiegen die huaxia bank um 3,88 % und die bank of ningbo um 3,38 % und belegten damit den ersten und zweiten platz unter den 42 a-. aktienbanken bzw. darüber hinaus stiegen zehn aktien, darunter die bank of chongqing, die bank of chengdu, die bank of beijing, die bank of qingdao, die bank of changsha, die china citic bank und die bank of shanghai, alle um mehr als 2 %.

anders als in der vorherigen ebene des bankensektors, der hauptsächlich von staatlichen banken angeführt wurde, standen unter den aktien, die am 23. september stiegen, kleine und mittlere banken an der spitze, und die meisten von ihnen waren wirtschaftlich gesehen städtische geschäftsbanken entwickelte gebiete, während aktienbanken nur eine minderheit der aufstrebenden ränge ausmachten. ein weiteres merkmal ist, dass die kurs-buchwert-verhältnisse der banken, die an diesem tag stiegen, im gesamten bankensektor im allgemeinen niedrig waren, wobei die kurs-buchwert-verhältnisse der meisten aktien weniger als das 0,5-fache betrugen.

unter den großen staatsbanken, deren aktienkurse wiederholt neue höchststände erreichten, stieg die agricultural bank of china an diesem tag um 1,76 % und belegte damit den ersten platz unter den sechs großbanken. die übrigen banken stiegen zwischen 0,88 % und 1,52 %.

in bezug auf den kapitalfluss zeigen winddaten, dass der größte nettozufluss des shenwan-bankensektors 2,37 milliarden yuan betrug und damit nach dem computersektor an zweiter stelle steht und unter den 31 branchen shenwans an zweiter stelle steht. was die sekundäre branchenklassifizierung betrifft, betrug der nettozufluss der aktienbanken 980 millionen yuan und war damit höher als der der großen staatsbanken.

gemessen an den kumulierten gewinnen einzelner aktien betrugen die kumulierten gewinne vieler aktien im laufe des jahres trotz vieler aufeinanderfolgender tage mit starken rückgängen anfang september immer noch mehr als 30 %, darunter bank of nanjing (46,4 %). bei der shanghai pudong development bank (35,15 %) und der agricultural bank of china (33,87 %) betragen die entsprechenden kurs-buchwert-verhältnisse das 0,73-fache, das 0,41-fache bzw. das 0,65-fache.

elf banken zahlten zwischendividenden in höhe von 218,12 milliarden yuan

als defensives anlageziel mit stabilen dividenden hat der bankensektor eine höhere dividendenquote als andere branchen, was einer der gründe dafür ist, dass er im laufe des jahres bei marktfonds sehr gefragt war. laut statistiken von wind gab es zum handelsschluss am 23. september 30 börsennotierte banken mit dividendenrenditen über 5 %, darunter ping an bank, bank of xiamen, bank of shanghai, bank of chengdu, zheshang bank und industrial bank , minsheng bank, 11 institutionen, darunter die bank of beijing, haben dividendenrenditen von über 6 %.

früheren ankündigungen zufolge hat der gesamtbetrag der von den 41 börsennotierten banken, die im jahr 2023 a-aktiendividenden eingeführt haben, gezahlten dividenden 610 milliarden yuan überschritten, während der gesamtbetrag der von den sechs großen staatsbanken gezahlten dividenden 245,4 milliarden yuan erreicht hat . darüber hinaus haben eine reihe von banken im laufe des jahres die umsetzung mittelfristiger dividendenpläne für 2024 angekündigt.

laut unvollständigen statistiken des china securities journal haben mindestens 20 börsennotierte banken erklärt oder offengelegt, dass sie mittelfristige dividendenpläne formulieren werden. unter ihnen haben 11 banken ihre mittelfristigen dividendenpläne mit einem gesamtdividendenbetrag von rund 218,12 milliarden yuan bestätigt und bekannt gegeben.

insbesondere steht die mittelfristige dividendenhöhe der staatseigenen banken im vordergrund. die fünf großen banken haben eine gesamtdividende von rund 190 milliarden yuan 51,109 milliarden yuan; außerdem die china construction bank 49,252 milliarden yuan, die agricultural bank of china 40,738 milliarden yuan, die bank of china 35,562 milliarden yuan und die bank of communications 13,516 milliarden yuan.

in bezug auf die dividende pro aktie belegte die bank of nanjing mit einer bardividende von 0,3587 yuan pro aktie den ersten platz, gefolgt von der ping an bank und der shanghai rural commercial bank mit einer bardividende von 0,246 yuan bzw. 0,239 yuan pro aktie.

zusätzlich zu den oben genannten banken, die konkrete mittelfristige dividendenpläne angekündigt haben, gehören dazu postal savings bank, chongqing rural commercial bank, zijin bank, lanzhou bank, hangzhou bank, jiangsu bank, suzhou bank, qilu bank, shanghai bank, china everbright bank, qingdao bank usw. banken haben in ihren halbjahresberichten, relevanten ankündigungen oder performance-konferenzen klar erklärt, dass sie im jahr 2024 zwischendividenden einführen werden, die konkrete dividendenquote oder -höhe wurde jedoch noch nicht bekannt gegeben.

die fundamentaldaten stehen unter druck, zinsunterschiede belasten die einnahmen,

obwohl bankaktien im laufe des jahres aus fundamentaler sicht erhebliche zuwächse erzielt haben, ist die verlangsamung des leistungswachstums aufgrund der anhaltenden verengung der nettozinsmargen ebenfalls ein häufiges phänomen in der branche, und die bankenbranche steht immer noch vor dem „krieg gegen“. „zinsmargen verteidigen“ druck ausüben.

kürzlich zeigten die von börsennotierten banken veröffentlichten zwischenergebnisse für 2024, dass die gesamtbetriebseinnahmen von 42 börsennotierten banken im ersten halbjahr 2,89 billionen yuan betrugen, was einem rückgang von 2 % gegenüber dem vorjahr entspricht unternehmen betrug 1,09 billionen yuan, ein anstieg von 0,4 % gegenüber dem vorjahr. bezogen auf die banktypen sanken die betriebserträge der großen staatsbanken und der aktienbanken im jahresvergleich um 3 % bzw. 3,1 %, während die erträge der städtischen geschäftsbanken und der ländlichen geschäftsbanken um 4,8 % stiegen 3,4 % im jahresvergleich.

erwähnenswert ist, dass es sich bei den banken, die ein hohes betriebseinkommenswachstum aufrechterhalten, hauptsächlich um kleine und mittlere banken in wirtschaftlich entwickelten gebieten wie der ruifeng bank, der changshu bank und der qingdao bank handelt, deren umsatzwachstum im vergleich zum vorjahr über 10 % liegt. im hinblick auf das nettogewinnwachstum stiegen die nettogewinne der muttergesellschaften bank of hangzhou, changshu bank und qilu bank im jahresvergleich um 20,1 %, 19,6 % bzw. 17,0 % und behaupteten damit ihre führende position in der branche.

daten zur nettozinsmarge zum ende des ersten halbjahres, die zuvor von der staatlichen verwaltung für finanzaufsicht und -verwaltung veröffentlicht wurden, zeigten, dass die nettozinsmarge der geschäftsbanken zum ende des zweiten quartals dieses jahres 1,54 % betrug. das war derselbe wie am ende des vorquartals. nach institutionellen typen stieg die nettozinsmarge der aktienbanken ende juni gegenüber ende märz leicht um 0,01 prozentpunkte auf 1,63 %. städtische geschäftsbanken und ländliche geschäftsbanken blieben im monatsvergleich unverändert bei 1,45 % bzw. 1,72 %. die nettozinsmargen der großen staatsbanken und ausländischen banken gingen weiter auf 1,46 % zurück, während die zinsmargen der privatbanken am stärksten zurückgingen und 11 bp (basispunkte) erreichten. allerdings ist die durchschnittliche zinsspanne der privatbanken in absoluten zahlen mit 4,21 % immer noch die höchste aller bankenarten.

die analyse der forschungsberichte des wang jian-teams von guosen securities geht davon aus, dass die nettozinsmargen der banken aufgrund von faktoren wie dem rückgang des lpr, anpassungen der bestehenden hypothekenzinsen und relativ starren einlagenkosten weiter sinken, was sich negativ auf einnahmen und nettogewinn auswirkt wachstum und sind derzeit die größte druckquelle für banken. das team prognostiziert jedoch, dass die gesamtleistung der branche im jahr 2025 einen wendepunkt einläuten könnte, hauptsächlich aufgrund der verringerung des rückgangs der nettozinsspanne.

laut der analyse des forschungsberichts des ma kunpeng-teams von citic securities besteht derzeit immer noch ein abwärtsdruck auf die zinssätze auf der aktivseite, die aufgeführten einlagenzinsen wurden jedoch mehrfach gesenkt, verbunden mit den positiven auswirkungen des verbots aufgrund der manuellen zinszahlungen im zweiten quartal wurden die haftungskosten der börsennotierten banken insgesamt optimiert, wodurch sich der rückgang der zinsspannen allmählich stabilisierte. darüber hinaus ist das team der ansicht, dass die derzeitige kostenkontrolle auf der passivseite weiterhin das wichtigste mittel für börsennotierte banken sein sollte, um den abwärtsdruck auf der aktivseite zu mildern und den rückgang der zinsmargen zu stabilisieren zukünftig wird erwartet, dass der börsennotierte einlagenzinssatz weiter sinken wird.