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Shein se plantea cotizar en Londres vendiendo acciones directamente al público británico

2024-08-22

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Whips informó que el 22 de agosto, según el Daily Telegraph británico, hubo noticias de que el gigante chino de la moda rápida Shein podría cotizar en Londres con una valoración de 50 mil millones de libras y está considerando vender acciones directamente al público británico.

Actualmente, la compañía está realizando estudios preliminares sobre la posibilidad de vender acciones a inversores minoristas e inversores institucionales en la City de Londres, dijeron las fuentes.

La medida es inusual: cuando las empresas cotizan en el mercado de valores, normalmente venden grandes bloques de acciones a bancos, fondos de pensiones y administradores de activos, mientras que los inversores individuales sólo pueden comprar acciones en el mercado abierto una vez que comienzan las operaciones.

Se entiende que los banqueros de Shein, incluidos JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley, están considerando propuestas para vender acciones directamente al público, aunque el plan se encuentra en sus primeras etapas y no se ha tomado ninguna decisión.

La oferta minorista se refiere a la oferta de acciones de Shein a sus clientes de la Generación Z o a inversores minoristas más amplios a través de una plataforma dedicada.

Shein está considerando seguir adelante con su cotización en Londres y actualmente está estudiando esos planes.

La empresa dio el primer paso a finales de junio y presentó documentos ante la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido. La empresa también presentó documentos ante los reguladores chinos.

El Daily Telegraph informó recientemente que el minorista también está explorando planes para construir su primer almacén en el Reino Unido como parte de un esfuerzo por abordar las quejas de que paga impuestos más bajos que sus rivales al enviar parte directamente desde China.

Si Shein sale a bolsa, será la mayor salida a bolsa jamás realizada en Londres, superando la oferta pública inicial de £36 mil millones de la minera Glencore en 2011. Shein estaba valorada en 66.000 millones de dólares (50.000 millones de libras esterlinas) en mayo de 2023 después de recaudar 2.000 millones de dólares.

Entre los inversores de la empresa se encuentran los fondos de inversión estadounidenses General Atlantic Capital Group, Tiger Global y Sequoia Capital China, así como el fondo de inversión estatal de Abu Dabi, Mubadala.

Invitar a inversores minoristas a cotizar en bolsa se ha vuelto cada vez más raro en los últimos años.

La venta de una participación en NatWest por parte del gobierno del Reino Unido iba a ser la mayor venta minorista de acciones en los últimos años, pero la canciller Rachel Reeves canceló el plan el mes pasado.

La señora Reeves dijo que el plan era un uso incorrecto del dinero de los contribuyentes porque implicaba vender acciones con descuento.

Aunque esto es poco común, en los últimos años se han establecido varias plataformas para facilitar que los suscriptores inviten a inversores minoristas a participar en el proceso de cotización. Estos incluyen la plataforma RetailBook de Peel Hunt y la startup PrimaryBid.

Raspberry Pi invitó con éxito a inversores minoristas a participar en su debut de £540 millones en la Bolsa de Valores de Londres en junio, lo que demuestra la demanda de los inversores de comprar acciones recién cotizadas.

Shein se negó a hacer comentarios. JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Goldman Sachs también declinaron hacer comentarios.