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Shein envisage de s'introduire à Londres en vendant ses actions directement au public britannique

2024-08-22

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Whips a rapporté que le 22 août, selon le British Daily Telegraph, il y avait des nouvelles selon lesquelles le géant chinois de la mode rapide Shein pourrait être coté à Londres avec une valorisation de 50 milliards de livres sterling et envisageait de vendre des actions directement au public britannique.

La société mène actuellement des études préliminaires sur la possibilité de vendre des actions à des investisseurs particuliers et institutionnels de la City de Londres, ont indiqué des sources.

Cette décision est inhabituelle : lorsque les entreprises sont cotées en bourse, elles vendent généralement de gros blocs d'actions aux banques, aux fonds de pension et aux gestionnaires d'actifs, tandis que les investisseurs individuels ne peuvent acheter des actions sur le marché libre qu'une fois la négociation commencée.

Les banquiers de Shein, dont JPMorgan, Goldman Sachs et Morgan Stanley, envisageraient de vendre des actions directement au public, bien que le projet n'en soit qu'à ses débuts et qu'aucune décision n'ait été prise.

L'offre de détail fait référence à l'offre d'actions Shein à ses clients de la génération Z ou à des investisseurs particuliers plus larges via une plateforme dédiée.

Shein réfléchit à l'opportunité d'aller de l'avant avec une cotation à Londres et étudie actuellement ces projets.

La société a fait le premier pas fin juin en déposant des documents auprès de la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni. La société a également déposé des documents auprès des régulateurs chinois.

Le Daily Telegraph a récemment rapporté que le détaillant envisageait également de construire son premier entrepôt au Royaume-Uni dans le cadre d'un effort pour répondre aux plaintes selon lesquelles il paie des taxes moins élevées que ses concurrents en expédiant directement depuis la Chine.

Si Shein entre en bourse, il s'agira de la plus grande introduction en bourse jamais réalisée à Londres, dépassant l'introduction en bourse de la société minière Glencore de 36 milliards de livres sterling en 2011. Shein était valorisé à 66 milliards de dollars (50 milliards de livres sterling) en mai 2023 après avoir levé 2 milliards de dollars.

Les investisseurs de la société comprennent les fonds d'investissement américains General Atlantic Capital Group, Tiger Global et Sequoia Capital China, ainsi que le fonds d'investissement public d'Abu Dhabi Mubadala.

Inviter des investisseurs particuliers à des cotations publiques est devenu de plus en plus rare ces dernières années.

La vente par le gouvernement britannique d'une participation dans NatWest devait être la plus grande vente d'actions au détail de ces dernières années, mais la chancelière Rachel Reeves a annulé le projet le mois dernier.

Mme Reeves a déclaré que ce stratagème constituait une mauvaise utilisation de l'argent des contribuables car il impliquait la vente d'actions à rabais.

Bien que cela soit rare, un certain nombre de plateformes ont été créées ces dernières années pour permettre aux souscripteurs d'inviter plus facilement les investisseurs particuliers à participer au processus de cotation. Il s'agit notamment de la plateforme RetailBook de Peel Hunt et de la startup PrimaryBid.

Raspberry Pi a invité avec succès les investisseurs particuliers à participer à ses débuts à la Bourse de Londres en juin, pour un montant de 540 millions de livres sterling, démontrant ainsi la demande des investisseurs d'acheter des actions nouvellement cotées.

Shein a refusé de commenter. JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Goldman Sachs ont également refusé de commenter.