소식

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9월 19일 현재, 공공 지분 기관은 당해 연도 동안 20개 이상의 사모 프로젝트에 참여했으며, 총 참여 금액은 거의 200억 위안에 달합니다. 데이터에 따르면 caitong fund와 nord fund가 계속해서 선두를 달리고 있으며 china asset management, industrial securities global fund, cathay fund 등 주요 공공펀드도 계속해서 참여하고 있습니다.

비록 사모시장의 전반적인 지표가 작년만큼 좋지는 않지만, 일부 주요 공모 및 유명 펀드매니저들은 여전히 ​​높은 수준의 참여를 유지하고 있습니다. 시장 변동 및 정책 조정을 배경으로 일부 기관은 정책 최적화 및 시장 환경 개선으로 인한 장기 투자 기회를 기대하면서 계속해서 사모 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.

업계 관계자는 정책 지원이 늘어나고 시장이 점진적으로 회복되면서 향후 사모시장이 더 많은 투자 기회를 가져올 것으로 예상하고 있다.

caitong fund와 nord fund가 계속해서 선두를 달리고 있습니다.

choice 데이터에 따르면 올해부터 공적 자금은 208개 사모 프로젝트에 참여했으며 총 투자 금액은 약 197억 위안에 이릅니다.

구체적인 참여 상황으로 볼 때 nord fund는 해당 연도에 가장 많은 사모 투자에 참여했으며 총 65개 프로젝트에 참여했으며 caitong fund가 그 뒤를 이었습니다. 3위는 china asset management로 총 61개 프로젝트에 참여했습니다. 30개 프로젝트 중 . 또한 산업증권 글로벌 펀드(industrial securities global fund), 캐세이 펀드(cathay fund), e 펀드(e fund) 등 주요 기관들도 다수의 사모 프로젝트에 참여하고 있습니다.

금액 면에서는 nord fund가 연간 총액 86억 위안으로 사모 투자에 참여했으며, caitong fund가 66억 위안 이상을 투자하여 뒤를 이었습니다. 중국자산관리, 산업증권글로벌펀드, 캐세이펀드의 청약금액은 각각 11억위안, 7억위안, 5억위안이다.

지난해 같은 기간과 비교해 올해 고정증액에 참여한 공모 건수와 금액이 크게 줄었다는 점은 주목할 만하다. 지난해 같은 기간 공적자금은 총 539개 사모에 참여했고, 청약금액은 717억 위안에 달했다. 이 중 노드펀드가 149회, 차이통펀드가 142회, 중국자산관리, 산업증권글로벌펀드, 대성펀드가 각각 61회, 31회, 15회 참여했다. 금액으로 보면 nord fund의 총 모집금액은 218억 위안, caitong fund의 총 모집 금액은 200억 위안, china asset management, gf fund 및 industrial securities global fund의 모집 금액은 42억 위안, 40억 위안입니다. 각각 22억 위안이다.

그럼에도 불구하고 사모시장의 공적자금 패턴은 크게 변하지 않았습니다. 지난해 노드펀드와 차이통펀드는 사모투자에 100회 이상 참여해 투자금액이 200억위안이 넘는 등 타 기관과의 격차를 확연히 벌렸다. 올해에도 두 기관은 50건이 넘는 사모투자에 참여했으며, 투자금액도 50억위안을 넘어 타 펀드사를 훨씬 뛰어넘는 등 여전히 선두 자리를 유지하고 있다.

선도적 공모로 높은 참여도 유지

상대적으로 시장이 부진한 상황에서도 여전히 선두적인 공모가 있고, 유명 펀드매니저들이 사모 프로젝트에 적극적으로 참여하고 있습니다.

wind 데이터에 따르면 지난 4월 industrial securities global fund, gf fund, nord fund, china asset management, wells fargo fund 등 다수의 공모가 jifeng 주식의 사모 배정에 배정되었습니다. 고정 배치 가격은 11.83이었습니다. 위안/주, 최종 모금 금액은 약 12억 위안이다.

jifeng co., ltd.는 자동차 내장 부품 및 시스템의 개발, 생산 및 판매를 전문으로 하는 글로벌 자동차 부품 공급업체입니다. 이 회사의 제품은 승용차 및 오프로드 차량 서스펜션 운전석과 조수석을 포함합니다. 주요 분야: 차량 및 상업용 차량.

이번 사모에는 fu youxing이 관리하는 gf의 steady growth, relocation이 관리하는 xingxin vision, wang yuanyuan이 관리하는 rich country의 consumption theme 등을 포함하여 많은 유명 펀드 매니저들이 참여했습니다. 발표에 따르면 industrial securities global fund와 guangfa fund는 이번 사모에서 각각 3억 8천만 위안과 3억 1천만 위안의 배정을 받았습니다.

7월 wencan 주식 사모에 nord fund, caitong fund, e fund, penghua fund, china asset management 등 기관이 배정되었으며 이 사모 가격은 주당 23.68위안이며 최종 조달 금액은 약 100억.

wencan co., ltd.는 주로 자동차 알루미늄 합금 정밀 다이캐스팅 부품의 연구 개발, 생산 및 판매에 종사하고 있습니다. 제품은 주로 엔진 시스템, 변속기 시스템, 섀시 시스템, 브레이크 시스템, 차체 구조 부품 및 중저가 자동차의 기타 자동차 부품.

이번 사모에는 양쭝창이 관리하는 e펀드 공급개혁, 치허가 관리하는 e펀드 뉴실크로드 등 유명 펀드매니저도 계획을 세웠다. 발표에 따르면 노드펀드, 차이통펀드, e펀드, 펑화펀드, 차이나자산운용에는 각각 1억6천만위안, 1억6천만위안, 1억1천만위안, 5천만위안, 4천만위안이 배정됐다.

사모시장은 아직 점진적인 회복이 필요

지난 한 해는 자본시장을 둘러싼 시장 변동이 잦았고, 끝없는 논의가 이어졌습니다. 상장기업이 선호하는 지분조달 방식 중 하나로 사모투자도 많은 주목을 받고 있다.

caitong fund의 투자 은행 사업부 책임자인 hu kaiyuan은 2023년 11월에 거래소가 재융자 프로젝트에 대한 '5개 레드 라인'을 검토할 것이라고 말했습니다. 그는 '5대 레드라인'은 상장기업의 자금조달을 금지하는 일률적인 접근방식이 아니라, 우량 상장기업이 원활하게 자금을 조달할 수 있도록 더 높은 기준을 설정한 것이라고 본다. 악의적인 자금 횡령과 과도한 자금 조달의 종식입니다. 국가의 전략적 방향에 부합하고, 국민경제 및 민생과 관련된 재융자 사업에 대해서는 실질적으로 일정한 지원이 이루어질 것입니다.

wind 데이터에 따르면 2024년 1월부터 5월까지 전년도 같은 기간과 비교하면 계획 건수는 약 35%로 돌아왔고, 계획 금액도 상대적으로 강력한 제한을 받아 약 15%로 돌아왔다. 재융자 정책의 최적화 이후 채권시장은 점진적으로 회복되고 있지만 시장 환경과 지수 포인트에 의해서도 영향을 받는 것을 볼 수 있습니다.

caitong fund는 발행 속도에 대한 전반적인 재융자 정책 최적화가 먼 곳에서 가까운 곳으로 가는 과정이라고 믿습니다. 즉, 사모 프로젝트의 초기 단계에 미치는 영향은 더 커질 것입니다. 발행 단계, 시장 종료에 가까운 이 단계에서는 영향이 작아지므로 정책에서 시장으로의 영향은 먼 곳에서 가까운 곳으로 전달되는 과정입니다.

“올해 초 초소형주에 큰 변동이 있었지만 이것이 사모시장에서 소형주에 대한 신뢰를 잃어야 한다는 의미는 아닙니다. , 일부 소규모 시장 가치 프로젝트가 부당하게 살해된 일부 회사는 우리에게 더 큰 채굴 가치를 창출했을 수 있습니다."라고 hu kaiyuan은 말했습니다. 실제 추적에서 그와 그의 팀은 일부 초소형주와 소형주의 상승 결과가 여전히 전체 시장 기대치보다 높다는 사실을 발견했습니다.