2024-09-11
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
수요일(9월 11일) 미국 주식시장이 개장하기 전, 미 노동부가 발표한 8월 월별 근원 인플레이션율이 예상보다 크게 반등해 연준의 금리 인하 폭에 대한 시장 기대가 낮아졌다. 주식 선물은 하락했고 미국 채권 수익률은 상승했습니다.
구체적인 데이터에 따르면 올해 8월 미국 소비자물가지수(cpi)는 전월 대비 0.2% 상승해 전년 동기 대비 성장률은 2.9%에서 2.5%로 둔화됐다. 2021년 3월 이후 가장 낮은 수준으로 5개월 연속 하락했지만 시장에서는 당초 2.6%까지만 둔화될 것으로 예상했습니다.
전체 cpi 전년 대비 변화
하위자료를 보면 식품가격은 전월 대비 0.1%, 전년 동기 대비 2.1% 상승했고, 에너지 가격은 전월 대비 0.8%, 전년 대비 4.0% 하락했다. 이 중 휘발유 가격은 전월 대비 0.6%, 전년 대비 10.3% 하락했고, 연료유 가격은 전년 대비 1.9% 하락, 12.1% 하락했다.
변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 후,8월 근원 cpi는 전월 대비 0.3% 상승했으며, 당초 시장에서는 0.2%에 머물 것으로 예상했습니다.; 전년 대비 성장률은 시장 전망과 일치하는 3.2%를 유지했습니다.
핵심 cpi 월별 변화
이 중 주택가격은 전월대비 0.5%, 전년동기대비 5.2% 상승해 주택관련 비용이 여전히 문제인 것으로 나타났다. - 전년 대비, 둘 다 높은 핵심 인플레이션율의 주요 원인입니다.
해당 데이터가 공개된 후 시장에서는 다음 주 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 낮아졌습니다. cme 그룹의 “fedwatch” 도구는 다음을 보여줍니다:다음 주 25bp 금리 인하 확률은 71%에서 85%로 높아진 반면, 50bp 금리 인하 확률은 29%에서 15%로 떨어졌다.
premier miton investors의 최고 투자 책임자인 neil birrell은 인플레이션 데이터가 대부분 기대치와 일치했지만 핵심 인플레이션 수준은 주로 주택 비용으로 인해 예상보다 높았다고 말했습니다. 다음 주 연준이 금리를 50bp 인하할 가능성이 데이터에 의해 큰 타격을 받았지만 연준의 금리 인하를 막기에는 충분하지 않았습니다.
다우존스는 거래 개시 10분 만에 1% 이상 하락했고, s&p 500은 0.4% 정도 하락했으며, 나스닥은 엔비디아 등 기술주 영향으로 소폭 상승했다. 연준의 금리 기대치와 가장 밀접한 관련이 있는 2년 만기 미 재무부 채권 수익률은 이날 4bp 가까이 오른 3.639%를 기록했다.
e*trade의 거래 및 투자 상품 책임자인 chris larkin은 시장에서는 일반적으로 연준이 다음 주에 금리를 25bp 인하할 것으로 예상하고 있다고 말했습니다. 오늘 발표된 cpi 데이터는 금리 인하 기대에 큰 영향을 미쳤습니다. 더 깊은 금리 인하를 바라는 사람들 투자자들은 실망했습니다.
principal asset management의 수석 글로벌 투자 전략가인 seema shah는 연준의 50bp 금리 인하 경로가 예상보다 높은 핵심 인플레이션으로 인해 더욱 복잡해졌다고 말했습니다.
shah는 fomc의 매파들이 오늘의 cpi 보고서를 인플레이션의 "마지막 단계"를 다루는 것이 중요하다는 증거로 삼을 가능성이 높다고 말했습니다. 이는 1/4포인트 금리 인하의 강력한 사례가 될 것입니다.
