2024-08-26
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
오리엔탈포춘이 지난 8월 9일 첫 번째 증권주 반기보고서를 공개한 이후, 앞서 발표된 실적익스프레스 보고서에 더해 8개 증권주가 2024년 반기보고서를 발표하면서 현재 15개 증권주 실적이 알려졌다. 15개 증권사 중 13개 증권사(86.67%)가 매출 감소를 겪었고, 10개 증권사(66.67%)는 모회사 순이익 감소를 경험했다.
구체적으로, 비교 가능한 데이터를 보유한 7개 증권사 중 각 사업 분야를 살펴보면 다음과 같습니다.
중개업은 모두 전년 동기 대비 평균 9.1% 감소하는 등 둔화를 겪었다.
투자은행업은 전년 동기 대비 평균 44.45% 감소하는 등 급격한 감소세를 보였다.
자산운용사업 부문에서는 전년 대비 평균 29.77% 증가하는 등 전반적인 성장세를 역행했습니다.
순이자이익은 전년 동기 대비 평균 21.97% 감소했다.
자영업 측면에서는 3개 기업이 플러스 성장을, 4개 기업이 마이너스 성장을 하는 등 차별화가 뚜렷하다. 예를 들어, 퍼스트벤처캐피탈의 상반기 자영업 수익은 전년 동기 대비 40.18% 증가했다. -절상증권은 전년 동기 대비 35.12% 감소했고, 7개사 평균 매출도 전년 동기 대비 3.19% 감소했다.
증권사 15곳 중 13곳 순이익 감소
15개 증권주 중 상반기 매출이 전년 동기 대비 감소한 주식은 13개로 86.67%를 차지했다. 매출 증가율이 전년 동기 대비 10% 이상 감소한 기업은 에버브라이트증권(-32.03%), 웨스턴증권(-15.39%), 샹차이증권(-15.19%), 오리엔탈포춘(-14) 등 4개사다. %).
전년 대비 매출이 증가한 곳은 화안증권과 퍼스트벤처캐피털이다. 두 증권사의 상반기 매출은 각각 2.95%, 5.47% 증가했다.
수익실적을 공시한 증권사 중 상위 10개 증권사는 오리엔트증권(85억7100만위안), 절상증권(80억위안), 국신증권(77억5700만위안), 소주증권(50억5100만위안), 오리엔탈포춘(49억4500만위안), 에버브라이트증권(42억위안), 파운더증권(37억2200만위안), 웨스턴증권(33억2900만위안), 궈위안증권(30억8400만위안), 화안증권(19억6200만위안) 등이다.
순이익 실적을 보면 15개 증권사 중 10개 증권사는 상반기 모회사 순이익 증가율이 3분의 2로 마이너스(-)를 기록했고, 나머지 5개 증권사는 플러스 증가율을 기록했다.
상반기 모회사 순이익이 전년 대비 크게 감소한 5개 증권사는 궈하이증권(-63.45%), 궈성금융지주(-55.04%), 샹차이증권(-46.3%)이다. 및 Everbright 증권(-41.87%), Soochow 증권(-16.12%).
모회사 귀속 순이익 증가율이 플러스인 5개 증권사는 퍼스트벤처캐피탈(26.56%), 오리엔트증권(11.02%), 궈위안증권(9.44%), 화안증권(8.65%), 하얼빈투자유한회사이다. , Ltd. (6.6%).
상반기 주주 귀속 순이익이 10억 위안을 초과한 증권사는 오리엔트포춘(40억5천600만위안), 국신증권(31억3천900만위안), 오리엔트증권(21억1천100만위안), 에버브라이트(Everbright) 등 7개 증권사다. 증권(13억9100만위안), 창시증권(13억5100만위안), 소주증권(11억6500만위안), 궈위안증권(10억위안).
중개: 유사한 데이터를 보유한 7개 중개업체 모두 거절
공개된 증권사 중 대부분의 사업부문이 부진한 실적을 보였지만 자산운용사업은 이에 반해 성장했다.
중개업 부문에서는 국신증권(-4.65%), 파운더증권(-6.49%), 절상증권(-18.36%) 등 중개업 순이익을 공시한 7개 증권사가 모두 전년 동기 대비 감소세를 보였다. , 소주증권(-9.54%), 서부증권(-11.08%), 궈하이증권(-10.71%), 퍼스트벤처캐피털(-14.35%).
상반기 중개업 순이익 실적은 국신증권(22억3600만위안), 파운더증권(17억600만위안), 절상증권(12억5100만위안), 소주증권(8억3000만위안), 웨스턴증권이다. 증권(4억2천6백만위안), 국해증권(4억1천3백만위안), 퍼스트벤처캐피털(1억7천9백만위안).
투자은행: 평균 40% 이상 하락
상반기에는 증권사 투자은행업 수익이 크게 감소했다. 구체적으로 소득을 공개한 7개 증권사와 투자은행의 수익은 국신증권(-45.67%), 소주증권(-)이다. -46.16%), Zheshang Securities(-39.92%), First Venture Capital(-15.46%), Western Securities(-60.49%), Founder Securities(-38.33%), Guohai Securities(-53.70%).
상반기 투자은행업 순이익은 구체적으로 국신증권(3억9400만위안), 소주증권(3억6400만위안), 절상증권(2억8600만위안), 퍼스트벤처캐피탈(1억300만위안), 서부증권(8500만위안), 파운더증권(7900만위안), 궈하이증권(4900만위안).
자산관리: 추세를 거스르고 30% 성장
비교 가능한 자료가 있는 7개 증권사 중 자산운용업의 상반기 당기순이익은 전년 동기 대비 평균 29.77% 증가했다.
자산운용업 데이터를 공개한 7개 증권사 중 국신증권(94.35%), 절상증권(16.50%), 파운더증권(32.40%), 국해증권(15.08%), 소주 등 6개 증권사가 추세에 반해 성장했다. 증권(76.44%), 웨스턴증권(82.40%), 소폭 하락한 또 다른 기업은 퍼스트벤처캐피탈(-0.83%)이다.
상반기 자산관리업 구체적인 수입은 퍼스트벤처캐피탈(4억6700만위안), 국신증권(3억9500만위안), 절상증권(2억600만위안), 파운더증권(1억2200만위안), 궈하이 등이다. 증권(9900만 위안), 소주증권(8900만 위안), 서부증권(8000만 위안).
이자 : 당기순이익이 평균 20% 이상 감소
7개 증권사 중 상반기 순이자이익이 전년 대비 플러스 증가한 3개 증권사는 저상증권(15.1%), 소주증권(8.34%), 궈하이증권(1.67%)이다. Western Securities의 손실은 축소되었습니다. First Venture Capital(-31.1%), Founder Securities(-33.34%), Guosen Securities(-50.5%) 등 4개 기업이 마이너스 성장률을 기록했습니다.
상반기 순이자이익은 구체적으로 소주증권(6억5천만위안), 파운더증권(5억3천400만위안), 국신증권(4억8천900만위안), 절상증권(4억1백만위안), 국해증권(204위안)으로 구성됐다. 100만위안), 퍼스트벤처캐피탈(4700만위안), 웨스턴증권(-1억600만위안).
자체 운영: 뚜렷한 차별화, 3개 증가 및 4개 감소
상반기 7개 증권사의 자체영업 성장률은 크게 엇갈렸다. 국신증권(1.76%), 파운더증권(5.95%), 퍼스트벤처캐피털(40.18) 등 3개 증권사는 플러스 성장률을 기록했다. %), 4개는 마이너스 성장률을 기록했습니다. 구체적으로는 Zheshang Securities(-35.12%), Guohai Securities(-15.68%), Soochow Securities(-11.70%), Western Securities(-2.10%)입니다.
상반기 자체운영 구체적인 수입은 국신증권(35억2200만위안), 서부증권(13억9700만위안), 소주증권(13억1000만위안), 파운더증권(12억2000만위안), 절상증권이다. 증권(5억7천500만 위안), 퍼스트벤처캐피탈(5억6천600만 위안), 궈하이증권(3억9천100만 위안).
자산배분과 리스크 통제 능력은 투자의 '승자'
화추앙증권 조사보고서에 따르면 2024년 2분기 상장 증권사 43개사의 총 영업이익(기타사업소득 제외)은 1013억위안(전년동기대비 -9%)으로 예상된다. 모회사 귀속 순이익은 375억 위안(전년 대비 -3.8%), 상반기 총 영업이익은 1901억 위안(전년 대비 -16.5%), 순이익 모회사 귀속액은 668억 위안(전년동기대비 -18.4%)이다.
사업 부문 예측에 따르면, 자산 경량화 사업은 감소할 것이며, 자체 운영 사업 수입은 전년 동기 대비 64억 위안 증가할 것이며, 이는 유일하게 성장할 주요 사업일 수 있습니다. 그 중 중개업 수입은 233억 위안(전년 대비 -15%/월 대비 +2%), 투자 은행업 수입은 72억 위안(전년 대비 -45.7%)을 기록했다. 연간/월 대비 +6.6%), 자산관리업 수입은 117억 위안(전년 대비 -2.2%/월 대비 +6.6%)을 기록했습니다. 월), 자영업 수입은 389억 위안(전년 동기 대비 +19.5%/월 대비 +16.6%, 저조), 신용 사업 수입은 80억 위안(-37.2%)을 기록했습니다. 전년 대비/월 대비 +13.1%).
동싱증권 조사보고서는 엄격한 감독 기조가 지속돼 증권사, 투자은행, 신용대출 등 많은 기업이 영향을 받고 있다고 지적했다. 거래량은 연초부터 완만한 감소세를 보이며 증권사의 자산관리사업에 부담을 주고 있다. 투자은행(IB) 사업은 자체 하드파워를 구축하는 동시에 규제완화 신호를 기다리고 있다. 시장 변동성은 계속될 수 있으며 자산 배분 능력과 리스크 통제 능력이 증권사 투자의 '승자'가 될 것입니다.
Cinda Securities의 분석가인 Ran Zhaobang은 IPO 규제가 더욱 엄격해지고 시장 자금 조달 규모가 감소함에 따라 중개 사업의 성과가 영향을 받을 수 있다고 생각합니다. 자금 조달이 감소하고 신용 사업 규모가 축소되었으며, 자체 운영이 여전히 승자이고 금리는 하락했습니다. 여전히 증권사의 고유 채권에 긍정적인 수익을 가져다 줄 수 있습니다.
