소식

매일경제 뉴스 기자는 연금 FOF 청산 물결이 여전히 계속되고 있음을 알게 됐다.

지난 8월 17일 보세라 펀드 산하 연금 FOF 3개사는 이날 펀드 계약 해지를 촉발할 수 있다는 내용의 공시를 내렸고, 가입 및 정기 고정금액 투자 사업을 중단했다. 연도 보유기간 하이브리드 펀드(FOF), 보세라 연금 목표일 2045년 5년 보유기간 하이브리드 펀드(FOF), 보세라 연금 목표일 2050년 5년 보유기간 하이브리드 펀드(FOF).

보시펜션의 5년 보유 목표일을 2040년으로 가정하면, 펀드 계약에 따르면 해당 펀드는 계약 발효일로부터 3년이 되는 날, 펀드의 순자산가액이 됩니다. 2억 위안 미만인 경우는 다음을 기준으로 합니다. 기금 계약에 규정된 기금 자산의 청산 및 종료는 검토를 위한 기금 단위 보유자 총회 소집을 요구하지 않으며, 총회 소집으로 연장할 수 없습니다. 펀드 단위 보유자 회의. 펀드계약 발효일로부터 3년이 되는 날은 이달말인 2024년 8월 30일이다. 8월 30일 현재 펀드 순자산 가치가 2억 위안 미만인 경우, 펀드 계약에 따라 펀드 자산이 청산 및 종료됩니다.

모든 기자들은 이 3개 연금 FOF가 2021년 8월 30일 같은 날 설립되었다는 사실을 주목했습니다. 올해 2분기 말 기준 이들 3개 펀드의 규모는 각각 4400만 위안, 900만 위안, 1400만 위안이다.

Wind 데이터에 따르면 8월 16일 현재 올해 총 11개의 공공 FOF가 청산되었으며 이는 지난해 전체 청산 건수와 동일합니다. 그 중 6개 제품이 연금FOF로, 연금FOF가 '3년 가려움증'에 시달릴 것이라는 시장의 우려를 불러일으켰다. 업계 일각에서는 연금 FOF 개발이 기대에 미치지 못할 경우 펀드매니저들에게 껍데기 보존 여부가 문제가 된다고 지적하기도 했다. 적자생존의 과정."

연금FOF 3곳도 이날 청산 가능성 공시

또 다른 연금기금 FOF가 청산될 수 있습니다.

8월 17일, 보시 펀드는 연금 FOF 중 3개가 펀드 계약 종료를 유발할 수 있다는 경고 발표를 했습니다.

공지에 따르면 보세라펜션 5년 보유 목표일은 2040년, 보세라 펜션 5년 보유 목표일은 2045년, 보세라 펜션 5년 보유 목표일은 2050년이 모두 후원펀드이며, 해당일자는 3년이다. 펀드 계약 발효일 이후, 펀드의 순자산 가치가 2억 위안 미만인 경우 펀드 계약의 규정에 따라 펀드 자산이 청산 및 종료됩니다. 검토를 위한 기금단위 보유자 회의이며, 기금단위 보유자 회의 소집으로 기간을 연장할 수 없습니다.

이들 3개 상품은 모두 2021년 8월 30일에 확정됐기 때문에 이달 말까지 펀드 계약 발효일로부터 3년이 되는 해당일을 일괄적으로 안내하게 된다. 그러나 규모 면에서는 3개 펀드의 규모가 각각 4400만 위안, 900만 위안, 1400만 위안으로 상황은 낙관적이지 않다. 8월 30일 현재 펀드 순자산 가치가 2억 위안 미만인 경우, 펀드 계약에 따라 펀드 자산이 청산 및 종료됩니다.

청산 알림 공지와 동시에 이들 3개 상품은 8월 19일부터 청약 및 정기정액투자 사업을 중단한다는 공지도 함께 나왔습니다.

모든 기자는 이 3개 펀드의 첫 번째 펀드 매니저가 Mai Jing이라는 것을 알아냈습니다. 그녀는 2020년 5월 Boshi 펀드에 합류했습니다. 그녀는 재임 기간 동안 다중 자산 관리 부서의 총책임자를 역임했으며 여러 상품을 포함한 7개 FOF 상품을 관리했습니다. 연금 FOF. 마이징은 올해 1월 자신이 관리하던 모든 제품을 떠나 보시(Boshi)도 떠났다.

다가오는 "3년 시험"을 앞두고 이러한 제품은 껍질을 계속 유지하려는 경우 엄청난 압력에 직면하게 되며 청산은 거의 불가피합니다. 더욱 걱정스러운 점은 8월 16일 현재 올해 총 11개의 공모 FOF가 청산됐다는 점이다. 이는 지난해 전체 청산 건수와 맞먹는 수준이다. 그 중 6개 상품은 연금 FOF로, 청산의 작은 정점에 이르렀습니다.

업계 주목: 연기금 FOF가 '3년 가려움증'에 시달리는 이유는 무엇인가?

풍력 데이터에 따르면 공공 FOF는 2021년에 설립될 예정입니다. 올해 시장에 새로 설립된 FOF 제품의 수는 많은 연금 FOF를 포함하여 133개(주식은 별도로 계산됨)에 도달했습니다.

그러나 더 당황스러운 상황은 이러한 연금 FOF의 상당 부분이 후원 기금이라는 것입니다. 즉 후원 자본 제공자가 천만 위안 이상의 기금 금액을 청약하고 보유 기간이 3년 이상이라는 것입니다. 단, 3 연도 이후 해당 날짜에 펀드 순자산 가치가 2억 위안 미만인 경우 펀드 계약이 자동으로 종료됩니다. 2021년부터 정확히 3년이 지났기 때문에 2억 위안 기준치에 도달하지 못한 많은 상품들이 일반적으로 청산 위험에 직면해 있습니다.

올해 연금 FOF 청산됨(Wind 자료, 8월 16일 기준)

개인연금 투자펀드를 위해 별도로 설립된 펀드 지분의 일종으로, 연금Y 지분도 대거 압박을 받고 있다는 점에 주목할 필요가 있다. Wind 데이터에 따르면 올해 6월 30일 현재 연기금 Y 주식 펀드 중 23%만이 설립 이후 플러스 수익을 달성했으며, 평균 연간 수익은 -3.23%로 보유 경험이 좋지 않아 유지에 아무런 역할을 하지 못했습니다. 변동성이 큰 시장에서 연금 자산의 가치를 높이는 효과.

실적 부진, 시장 및 투자자 인식 부족 등으로 인해 시장에서 개인 연기금의 성장도 매우 느립니다. 올해 1분기 말 기준 시중 개인연금 펀드 전체 규모는 65억개로, 단일 상품 평균 규모는 3,500만개에 불과해 전체 개인연금 펀드가 얼어붙었다. 분위기. 개인연금 분야 발전에서 펀드회사가 직면한 과제는 전체 시장의 개인연금기금 발전에서도 직면하는 문제이다.

일부 공적 모금자들은 개인연금의 하락이 상품의 전반적인 수익률 저하와 상품 보유 기간의 장기화와 밀접하게 연관되어 있음과 동시에 국민의식이 높아진 것과도 관련이 있다고 기자들에게 지적했다. 연금은 여전히 ​​상대적으로 약하고 지급자 비율도 낮다. 또한 최근 몇 년간 시장은 등락을 반복하며 주식시장도 시장 상황의 영향을 받아 연금 FOF의 소득이 예상보다 낮고 규모도 축소되었습니다.

“껍질을 유지할지 여부에 대한 질문에 직면했을 때 일부 관리자는 제품 라인 레이아웃을 유지할 필요가 있기 때문에 껍질을 유지하려는 경향이 있고 미래 시장에 대해 낙관적인 반면 다른 펀드 회사는 껍질을 유지하려는 경향이 있을 수 있습니다. 제품 규모가 너무 작고 유지 관리 비용이 너무 높으면 청산을 선택해도 문제가 없습니다. 새로운 회사가 있으면 퇴출되는 것도 정상적인 적자 생존 과정입니다.”

화린증권 자산관리부 전무이사 지아 지(Jia Zhi)는 연금 FOF의 중앙집중식 청산은 부끄러운 결과라고 퉁명스럽게 말했다. 은퇴 후 쓸 돈이 딱 맞는 것 같았는데 펀드회사의 운영 문제로 청산조항이 발동돼 시간의 장미를 기다릴 여유가 없었다”고 말했다.

연금 FOF의 향후 발전과 관련하여 Jia Zhi는 인구 구조의 변화에 ​​따라 연금 문제는 모든 사람이 관심을 갖는 장기적인 문제이며 지원을 통해 개인 연금의 세 번째 기둥을 구축하는 것도 실질적인 의미가 크다고 말했습니다. 국가정책에 대한 관심이 더욱 높아질 것입니다. 그는 공적 자금에 의한 연금 FOF 관리가 단순한 사업이 아니라 감정과 사명을 가지고 있어야 한다고 제안했습니다. 실적도 좋고, 홍보도 잘해서 홀더들의 신뢰를 얻을 수 있다”고 말했다.

위에서 언급한 공공 기금 모금자는 연금 FOF가 직면한 어려움과 과제에 대응하여 한편으로는 펀드 매니저가 전문 역량을 향상하고 장기적으로 안정적인 성과를 유지해야 한다고 지적했습니다. 제품공급과 신규출시 및 지속적인 운영을 병행하여 추진하고 있습니다. “새로운 이슈 추진 측면에서는 안정적인 연금 FOF, 균형 잡힌 연금 FOF 구현을 가속화하기 위해 노력하고 있습니다. 운영 유지 측면에서는 고품질 상품 확대에 자원을 집중할 것입니다.”

매일 경제 뉴스