2024-08-12
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격동하는 자본 시장에서 유연하고 효율적인 자금 조달 방법인 지분 질권은 점차 많은 기업이 자본 유동성 문제를 해결하고 사업 확장을 촉진하며 재무 구조를 최적화하는 중요한 도구가 되고 있습니다.
지분질권에 대해 간단히 설명하면 기업주주가 회사 지분을 질권으로 이용해 금융기관에 대출을 신청하는 자금 조달 방식이다. 이 과정에서 주주는 모든 지분을 보유하고 자금 확보에 대한 보증으로 해당 수익권 및 처분권의 일부 또는 전부를 질권자에게 일시적으로 양도합니다.
Tonghuashun 데이터에 따르면 현재 A주 상장회사는 5,353개이며, 질권을 보유한 회사는 2,344개로 약 43.7%를 차지합니다. 총 질권 주식 수는 약 3,467억 주이며, 그 중 무제한 주식 수는 약 3,467억 주입니다. 3,175억주.
메인보드의 총 질권주식수는 약 3,106억주에 이릅니다.
과거 자료에 따르면 2023년에는 A주 출자회사가 2,400개 이상일 것으로 예상된다. 올해 전체적으로는 2023년에는 출자회사 수가 이를 넘어설 것으로 예상된다.
부문별로 보면, Tonghuashun의 데이터에 따르면 메인보드에는 1,624개의 지분 질권 회사가 있고, GEM에는 총 질권 회사가 625개 있으며, 총 질권 회사 수는 약 3,106억 주입니다. 질권주식수는 약 345억주입니다. 과학기술혁신위원회 출자지분 질권회사는 95개이며, 질권주식 총수는 약 15억주에 달합니다.
산업분포별로 보면 플러쉬의 1차 산업자료에 따르면 제약 및 생물학, 기계장비, 전자, 전력장비, 기초화학산업이 지분담보권을 보유한 기업이 가장 많아 상위 5위 안에 든다.
이 중 제약·바이오산업 출자회사는 244개, 총 출자주식수는 약 283억주로 기계·장비 업종 200개사로 1위를 차지하고 있다. , 총 질권주식수는 173억주로 전자업계 2위, 질권주식총수는 약 156억주로 3위를 기록했다. 전력기기산업 출자회사 수는 186개사로 총 출자주식수는 약 182억주로 기초화학산업 출자회사 수는 179개사로 4위를 차지했다. 질권주식수는 약 217억주로 5위를 차지했다.
기업수로는 제약·생물산업이 가장 많고, 출자주식수로 보면 기초화학산업이 '열등'하지 않다는 점은 주목할 만하다. 또한, 자동차산업에서 출자회사는 110개사에 불과하지만, 출자주식의 총수는 약 167억주에 달합니다.
이와 관련하여 업계 분석가들은 긴 산업 체인, 대규모 투자 규모, 긴 수익 주기 및 기타 자동차 산업의 특성으로 인해 기업이 더 큰 재정적 압박에 직면하는 경우가 많다고 생각합니다. 동시에, 자동차 산업의 기업들이 시장 점유율을 확대하고 경쟁력을 강화하며 새로운 시장에 진출하기 위해서는 인수합병, 생산 라인 구축 또는 신제품 개발을 위해 많은 자금이 필요합니다. 지분 담보는 회사에 이러한 전략적 목표의 실현을 촉진하는 데 필요한 재정적 지원을 제공할 수 있습니다.
HNA Holdings는 가장 무제한의 주식을 약속합니다
통화순 자료에 따르면 현재 A주 상장기업의 질권주식 총수는 약 3,467억주에 달하며, 이 중 약 3,175억주가 매도권 없이 질권설정되어 있다.
자유주식이란 유통과 양도가 제한되지 않는 주식을 말합니다. 담보로 제공되는 무제한 주식의 수는 회사의 재무 상태와 자본 수요를 어느 정도 반영합니다. 공약이 많다는 것은 회사가 현재 더 큰 재정적 압박이나 투자 요구에 직면하고 있다는 것을 의미할 수 있습니다.
플러쉬(Flush) 자료에 따르면 HNA 홀딩스, 민성은행, 영태에너지, 그린랜드홀딩스가 가장 많은 무제한 주식을 담보로 보유하고 있으며, 모두 무제한 주식으로 88억7100만주, 73억5100만주, 43억5000만주, 36억1000만주다. 각각 공유합니다.
이 중 HNA 지배주주의 질권비율은 전체 자본금의 20.71%를 차지하고 질권의 총 시장가치는 98억4700만 위안에 달한다. 약속된 주주로는 Grand China Airlines Co., Ltd., Hainan Southern Airlines Development Co., Ltd., Hainan Hanwei Investment Co., Ltd. 및 HNA Group Co., Ltd.가 있습니다.
Minsheng Bank의 주주 질권 비율은 전체 자본금의 20.73%를 차지했으며, 총 질권 시장 가치는 252억 8,800만 위안을 차지했으며, China Grand Automobile 주주의 질권 비율은 전체 자본금의 42.43%를 차지했습니다. 총 약속된 시장 가치는 27억 4600만 위안입니다.
Flush Data에 따르면 지분담보를 보유한 ST 회사는 112개입니다. 이 중 ST테스코가 질권주식수 17억1900만주로 가장 많고, 질권주식수 10억9400만주, 무제한주식수 8억4900만주로 ST솔렉트론이 뒤를 이었다.
저장성 상장기업의 40% 이상이 지분을 약속했습니다.
지역별로 보면, 저장성에는 지분을 담보로 한 상장회사가 310개 있는데, 이는 저장성 전체 상장회사 수의 43.85%를 차지한다. 이 중 메인보드에는 226개, GEM에는 76개, 과학기술혁신위원회에는 8개가 있다.
데이터에 따르면 Xinhu Zhongbao는 24억 2100만 주로 가장 많은 담보를 보유하고 있으며 담보 비율은 28.46%입니다. Zheshang Bank는 23억 8800만 주로 담보 비율로 11.09%로 2위를 차지했습니다. , 질권비율은 11.09%이며, 주식수는 11억 2900만주이며, 질권비율은 모두 15.15%입니다.
산업별로 보면, 저장성에서 지분 담보를 보유한 기업 수가 가장 많은 상위 5개 산업은 기계 및 장비, 의약 및 생물학, 자동차, 기초 화학 및 전자 분야이며 기업 수는 40개, 33개, 26개, 23개, 22개입니다. 각각 홈. 기본적으로 전체 A주 산업과 유사합니다.
기업의 성격은 민간기업이 253개로 81.6%를 차지하며, 지방 국영기업과 중앙기업이 11.2%로 3.5개를 차지한다. % 및 3개 그룹이 11.2%를 차지하며 기타 8개 회사는 2.5%를 차지합니다.
전체 A주 시장에는 530개의 지방 국유 및 중앙 기업이 있으며 그 비중은 9.8%에 불과합니다.
이와 관련 업계 관계자는 “민간기업과 달리 국영 중앙기업이 보유하고 있는 상장회사 주식 중 외부에 질권이 가능한 비율은 엄격히 제한돼 있으며, 이는 ‘고시’에 따라 결정될 것”이라고 말했다. 기업의 국유재산권 양도촉진에 관한 사항'(국유자산개발재산권[2014] 제95호) 등 구체적인 질권비율을 정하는 기타 문서를 참고하시기 바랍니다. 이러한 제한은 공기업이 지분담보로 인해 회사에 대한 통제력을 상실하는 것을 방지하여 정치 경제적 안정을 유지하기 위한 것입니다.
