2024-08-12
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증권타임즈 주팅우(Zhu Tingwu) 기자
증권타임즈·데이터바오 통계에 따르면 8월 9일 기준 올해 65개 공공펀드의 자체 매입 총액은 29억7000만 위안(화폐자금과 대체투자 제외)이다. 공공자금의 자체구매 행태는 어느 정도 산업 동향과 업종 순환에 대한 판단을 반영합니다.
펀드사들은 올 한 해 집중적으로 자사주 매입을 펼쳤다.
올해부터 공적자금이 자체적으로 자금을 적극적으로 구매하고 있다. 특히 1월에는 시장이 비합리적인 하락세를 보였고, 공적자금은 자체매입을 통해 투자자의 신뢰도를 높였습니다. 2월에는 상하이, 선전 300 지수의 일방적 상승, 시장 반등, 춘절 연휴의 영향으로 펀드의 자체 매입액이 저조했습니다. 3월에는 시장에 대한 공공자금의 신뢰도가 크게 높아졌으며, 공공자금 자체 구매 총액은 올해 한 달 최고치에 도달해 거의 7억 5천만 위안에 달했습니다. 4월부터 7월까지 펀드의 자체 매입액은 3억 위안 이상을 유지했으며 CSI 300 지수는 3,300포인트 이상 통합되었습니다.
자체 매입 건수로 보면 천홍펀드가 24건으로 가장 많이 매입했으며, 중국자산관리, E펀드, 중국유니버셜펀드가 각각 23건, 19건, 14건을 매입했다. 이밖에도 중국남방펀드, 웰스파고펀드, 화안펀드 등도 10배를 넘었다.
자체 매입 금액으로는 중국자산운용이 4억4100만 위안으로 1위를 차지했고, E펀드의 자체 매입 금액은 2억8500만 위안으로 2위를 차지했다. 중국유니버셜펀드, 중국남방펀드, 천홍펀드, 웰스파고펀드, 화안펀드, 상하이궈타이쥔안자산운용, GF펀드 등이 모두 1억 위안 이상을 자체 매입했다.
상품 수익률 측면에서 보면 자체 매입 대상 펀드 상품으로 수익률이 가장 높은 펀드 상품은 대부분 반도체 및 금 테마 펀드이며, 그 중 중국-유럽 CSI 칩 산업 지수가 개시한 A, Everwin CSI Shanghai- Shenzhen-Hong Kong Gold Industry Stock ETF Initiated Link A와 China Securities Semiconductor Industry ETF Initiated Link A의 수익률은 각각 17.1%, 16.27%, 14.76%로 상위 3위 안에 듭니다.
또한 Huaan Hang Seng Internet Technology ETF Initiated Link(QDII) A, HuaAMC CSI Hong Kong Mainland State-owned Enterprise ETF Initiated Link(QDII) A, Huatai-Berry Southeast Asia Technology ETF Initiated Link(QDII) A 및 기타 QDII 주식 타입펀드 수익률도 상위권에 머물 정도로 높다.
주식형펀드
자기구매의 '주력'이 되다
올해 초부터 공적자금으로 자체 매입한 상품 중 주식형 펀드가 자체 매입액이 13억8000만 위안으로 가장 많았고, 하이브리드 펀드가 자체 매입액 5억6500만 위안으로 뒤를 이었다. 동시에 FOF, 채권 및 QDII 펀드도 공적 자금으로부터 순청약을 받아 각각 3억 9천만 위안, 3억 4700만 위안, 1억 3천만 위안에 달했습니다.
시장의 업종 순환은 정상적인 현상이며, 공공자금은 자체 주식형 펀드를 매입함으로써 업종 순환에 따른 투자 기회와 위험에 유연하게 대응할 수 있습니다.
올해 초부터 자사주 매입형 펀드 상위권은 시장상황과 연관돼 있다.
업계 관계자는 올해 주식형 펀드가 주식시장 하락의 영향을 받아 전반적인 실적이 부진하고 투자자의 신뢰가 부족해 주식형 펀드 발행에 장애가 되었다고 지적했다. 이러한 배경에서 공적자금은 자기매입을 통해 투자자의 신뢰를 높이고, 펀드 환매에 대한 부담을 완화하며, 신규 펀드 발행을 촉진하기 위해 노력하고 있습니다.
11개 펀드상품
큰 자가 구매를 해보세요
Databao의 통계에 따르면 펀드 상품 측면에서 보면 11개 펀드 상품이 1,500만 위안 이상의 대규모 자체 구매를 기록했습니다.
올해 최대 단일 거래 및 총 청약 금액 기준 최대 자체 구매 금액은 중국 자산 관리의 중국 연금 2060 5개년 하이브리드 오리지네이션 펀드(FOF) A에서 자체 구매 금액이 2억 위안을 넘었습니다. 주목할 점은 올해 3월 28일 펀드가 설립되었을 때 펀드회사가 자체 보유자금을 사용해 펀드 전체 지분의 100%에 해당하는 2억주 이상을 청약했다는 점이다.
둘째, 상하이국태군안증권의 자산관리상품 국태군안차이나본드 0~3년 정책금융채권 A의 자체 매입금액이 6101억2700만위안으로 2위를 차지했다. 이밖에 E펀드 심천가오REIT와 CSI A50E의 자체 매입액도 모두 5000만위안을 넘었다.
지난 10년간 펀드사의 대규모 지분상품 자체매수는 대부분 시장 바닥에서 나타났고, '지원' 효과는 뚜렷했다.
업계 관계자들은 공공자금에 의한 대규모 자사주 매입이 한편으로는 A주에 증분 자금을 투입하는 한편, 다른 한편으로는 펀드회사 및 펀드매니저의 이익과 투자자의 이익을 깊게 결속시킬 것이라고 믿고 있습니다. 이것이 시장 심리를 안정시키는 데 도움이 되는 방법입니다. 공적자금의 자체매수 규모 증가가 매수신호로 이어지는 것은 아니지만, 시장이 어느 정도 하락하거나 일정 기간 지속되면 공적자금은 자체매수 물결을 일으키게 되는데, 이는 종종 시장이 바닥을 형성하고 있다는 신호 중 하나입니다.
이와 관련하여 Everbright Securities의 분석가 Qi Yanran은 한편으로는 이것이 투자자의 위험과 이익의 일관성을 개선하고, 투자자의 신뢰를 높이며, 다른 한편으로는 자체 구매 펀드가 시장 기대치를 안정시키는 데 도움이 될 수 있다고 지적했습니다. 펀드 자산 규모를 보완하고 안정화하는 데 사용됩니다. 시장 심리가 위축될 때 펀드 자체 매입의 물결은 일반적으로 시장이 하락세를 멈추고 안정될 수 있다는 긍정적인 신호로 나타납니다. 자기 매입 펀드는 안전마진이 높은 안정적인 자산을 선호하는 경향이 있으며, 시장이 바닥을 칠 때 주식형 펀드의 자기 매입이 집중적으로 발생할 가능성이 높습니다.
