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7월 15일 Xizi Clean Energy(002534.SZ)가 상승했다가 하락하여 주가가 이전의 강력한 실적을 이어가지 못했습니다.

지난 금요일, Xizi Clean Energy는 2024년 반기 실적 전망을 발표했습니다. 회사는 올해 상반기에 전년 대비 증가한 3억~3억 8천만 위안의 주주 순이익을 달성할 것으로 예상합니다. 922.66% ~ 1195.37%입니다. 예상치 못한 점은 Xizi Energy Saving의 순이익 증가가 주로 Kesheng Technology 지분 일부 매각으로 인한 2억 3200만 위안의 이익 인식에 따른 것입니다.

Lanfu Financial Network는 Xizi Clean Energy의 청정 에너지 전환이 순조롭게 진행되지 않았으며 회사의 운영 압력이 갑자기 증가했다는 사실을 발견했습니다. Xizi Clean Energy의 경우 올해 상반기 수주량 증가는 좋은 신호입니다. 다음으로 새로운 사업을 어떻게 유지하고 지속적으로 개발하며 새로운 성장 포인트를 찾을 것인지가 최우선 과제가 되었습니다.

순이익 크게 늘어날 전망. 시지에게는 '특별한 비결'이 있는 걸까.

7월 12일 Xizi Clean Energy는 회사의 실적 예측으로 인해 일일 한도에 도달했습니다. 회사 공개에 따르면 Xizi Energy Savings는 2024년 상반기에 모회사에 귀속되는 순이익 3억~3억 8천만 위안을 달성할 예정이며 이는 전년 대비 922.66% 증가한 1195.37%입니다. 모회사 비귀속 순이익은 7,500만~1억 5,000만 위안으로 전년 대비 215.65% 증가한 341.91%를 달성할 것으로 예상됩니다.

Xizi Jie Neng은 예상되는 실적 성장의 이유는 주로 현 기간의 장기 지분 투자 매각으로 인한 수익과 그 중 3월 제품 납품의 매출총이익률 증가의 영향 때문이라고 말했습니다. 2024년 회사는 Kesheng Technology 지분 일부를 매각하여 2억 3200만 위안의 이익을 인식했으며 이는 비경상 이익과 손실입니다.

실제로 Xizi Clean Energy는 이전에 Kesheng Technology의 주식을 2년 연속 매각했습니다. Kesheng Technology는 태양열 발전 기술 개발업체로서 주로 타워형 광열 발전 및 용융염 에너지 저장 분야의 기술 연구 개발 및 산업 진흥에 종사하는 것으로 알려져 있습니다.

2022년 12월 Xizi Clean Energy는 약 1억 1400만 위안의 거래 대가로 계약 양도를 통해 Kesheng Technology의 지분 3%를 양도했습니다. 2023년 12월 Xizi Clean Energy는 다시 한 번 계약 양도를 통해 Kesheng Technology 지분의 약 4.30%를 양도했으며, 총 거래 대가는 1억 8300만 위안입니다. 지분 양도가 완료된 후 Xizi Clean Energy는 Kesheng Technology 지분의 약 3.25%를 보유하게 됩니다.

2022년 주식 양도에서 Kesheng Technology의 주당 거래 가격은 14위안으로 전체 평가액은 약 38억 위안에 해당합니다. 2023년 거래에서 Kesheng Technology의 주당 거래 가격은 14.7위안으로 전체 평가액은 42억5천300만 위안에 해당하며, 1년 안에 약 4억5천300만 위안 증가했습니다.

게다가 이 두 가지 자산 매각은 Xizi Clean Energy의 실적에 많은 기여를 했습니다. 공개된 내용에 따르면, 2022년 지분 양도로 회사의 2022년 순이익은 약 7,400만 위안 증가하고, 2023년 거래로 순이익은 2억 4,800만 위안 증가할 것으로 예상된다.

2024년 3월 Xizi Clean Energy는 Kesheng Technology 지분 일부를 매각하여 2억 3200만 위안의 이익을 얻는 등 다시 한 번 같은 드라마를 가져왔다는 점에 주목할 필요가 있습니다. Xizi Jianeng은 주식 투자 수익을 지름길로 얻는 데 있어 확실히 훌륭한 선수입니다.

Xizi Clean Energy는 7월 12일 실적 발표 후 일일 상한가에 도달했지만 다음 거래일(7월 15일) 정오 마감 기준으로 5.46% 하락한 주당 10.21위안을 기록했습니다.

청정에너지로 전환했지만 운영 압력이 급격히 높아졌습니다.

Xizi Clean Energy는 성공적인 기술일 뿐만 아니라 작년에 다수의 자산을 매각했습니다. Zhejiang Zhongguang New Energy Technology Co., Ltd. 지분 22.23%, Hangzhou Zhongneng Optoelectronics Technology Co., Ltd. 지분 3% 및 지주 자회사 Hangzhou New Century Energy Environmental Protection Engineering Co., Ltd.의 외부 매각을 포함합니다. Hangzhou Lin'an Green Energy Environmental Protection Power Generation Co., Ltd. 지분 51%를 매각할 계획입니다.

또한 Xizi Clean Energy는 Xizi Yunda (Hainan) Clean Energy Technology Co., Ltd., Zhejiang Hangsheng Boiler Co., Ltd., Hangzhou Boiler Factory Engineering Materials Co., Ltd. 등 자회사도 취소했습니다.

상당한 투자 수익을 얻는 것 외에도 자산 구조를 지속적으로 최적화하고 본업에 더욱 집중하는 것은 Xizi Clean Energy가 자산을 매각하는 중요한 이유 중 하나일 수 있습니다.

Xizi Clean Energy는 이전에 지분 양도가 회사 자산 및 투자 구조의 조정 및 최적화라고 밝혔으며, 이는 자산의 유동성을 향상하고 회사의 내부 관리 및 자본 운용 효율성을 개선하며 주요 사업의 발전을 더욱 촉진하는 데 도움이 될 것입니다. .

공개 정보에 따르면 Xizi Jianeng은 1955년에 설립되었습니다. 회사의 전신은 Hangzhou Boiler Co., Ltd.로 주로 보일러 제품을 취급하며 2011년에 A주 시장에 상장되었습니다. Hangguo Co., Ltd.는 2015년부터 Liangyun Environmental Protection, Ningbo Jiangnan, Industrial Boilers 등 많은 회사를 연속적으로 인수할 계획을 가지고 있습니다.

Hangzhou Boiler Co., Ltd.는 기존 보일러 장비 사업 외에도 전체 솔루션, 신에너지 및 에너지 저장 사업, EPC 및 기타 비즈니스 모델을 적극적으로 확장하고 "신 에너지 + 에너지 저장" 개발 전략을 결정하여 더욱 발전해 왔습니다. 청정에너지 분야에 집중합니다. 2022년 초 Hangguo Co., Ltd.는 공식적으로 사명을 Xizi Clean Energy로 변경했습니다.

그러나 계속해서 청정 에너지의 변혁을 촉진하고 있는 Xizi Clean Energy는 운영 실적에 대한 압박이 커지고 있습니다. 2021년부터 2023년까지 원자재 가격 상승, 보일러 산업의 치열한 경쟁 등의 영향으로 Xizi Clean Energy는 각각 65억 7,800만 위안, 73억 4,400만 위안, 80억 7,900만 위안의 매출을 달성하여 전년 대비 증가했습니다. 모회사의 순이익은 각각 22.83%, 11.64%, 순이익은 4억 2천만 위안, 2억 4백만 위안, 5458억 1900만 위안으로 전년 동기 대비 각각 18.47%, 51.5%, 73.23% 감소했습니다.

Xizi Clean Energy가 2023년 4분기에 최근 몇 년간 1분기 손실을 입었다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 2023년 실적과 관련하여 Xizi Clean Energy는 최근 몇 년 동안 보일러 산업의 경쟁이 치열하고 주문 총 이익 마진이 감소하여 2023년 회사의 납품 제품 재판매 총 이익에 영향을 미쳤다고 인정했습니다. 지난해 계약자산 잔고 증가로 손상차손도 증가했다.

주문량이 증가했는데, 앞으로 어떤 기회가 있을까요?

증가하는 운영 압력에도 불구하고 Xizi Clean Energy는 청정 에너지 분야에서 계속 노력해 왔으며 주로 주문량 증가에 반영된 특정 결과를 달성했습니다.

회사 공개에 따르면 2024년 2분기 Xizi Clean Energy의 신규 주문은 총 19억 8300만 위안에 달했습니다. 2024년 상반기 Xizi Clean Energy의 수주액은 총 69억 9500만 위안에 달했습니다.

Xizi Clean Energy는 사전 실적 발표에서 회사의 주문 품질이 지속적으로 개선되고 내부 비용 절감 및 효율성 개선에 대한 지속적인 추진과 같은 조치가 일정한 결과를 달성했으며 제품 배송의 총 이익률이 크게 향상되었다고 지적했습니다. 향상.

Xizi Clean Energy의 매출총이익률은 아직 회복 기간에 있다는 점에 유의해야 합니다. 2021년 이전에 Xizi Clean Energy의 총 이익 마진은 기본적으로 20% 이상을 유지할 것입니다. 원자재 가격 상승과 보일러 산업의 치열한 경쟁으로 인해 회사의 매출총이익률은 2022년과 2023년에 각각 15.53%와 16.46%에 도달해 크게 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 Hailu Heavy Industry(002255.SZ)보다 낮습니다. 같은 기간 동방산업의 Huaguang Environmental Energy(002255.SZ)와 Dongfang Electric(600475.SH) 및 Dongfang Electric(600875.SH)의 매출총이익률 수준입니다.

미래 발전에 대해 Xizi Clean Energy는 기존 폐열 보일러의 기존 시장 점유율을 강화하는 기반으로 회사가 화력 발전소, 풍력 및 태양 에너지 저장 장치의 유연한 전환을 포함하는 청정 에너지 분야에서 사업을 확장할 것이라고 말했습니다. , 제로 탄소 공장, 제로 탄소 공원 등 다양한 시나리오 적용이 개발의 초점입니다. 동시에 2024년 해외 진출 기회를 포착해 해외시장 수주를 적극 확대하고, 신규 주력 사업 성장 포인트를 발굴해 회사 전체의 수주 품질을 제고하겠다는 방침이다.

전반적으로 Xizi Clean Energy의 청정 에너지 전환은 순조롭게 진행되지 않았습니다. 최근 몇 년 동안 회사의 운영 압력이 증가하고 있으며 회사는 청정 에너지의 주문량과 총 이익 마진을 더욱 높여야 합니다. 다음으로, 성공적으로 해외시장을 개척할 수 있는지 여부도 성장을 가늠하는 중요한 기반이다.